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Le retour sur investissement (ROI) est un calcul qui indique le rendement d'un investissement ou d'un actif sur une période donnée. Il exprime le gain ou la perte en termes de pourcentage.

La formule de calcul du retour sur investissement est simple:

(Valeur actuelle - Valeur initiale) / Valeur initiale = ROI

La valeur actuelle peut être l'une des deux choses suivantes: quel que soit l'investissement vendu pour (sa valeur réalisée) ou quel que soit l'investissement vaut à l'heure actuelle (comme le prix du marché d'un stock). La valeur de départ est un chiffre historique: le prix initialement payé pour l'investissement i. e. le prix de revient.

Comment calculer le retour sur investissement dans Excel

Les meilleures pratiques de modélisation financière exigent des calculs transparents et facilement vérifiables. Malheureusement, lorsque vous empilez tous les calculs dans une formule, vous ne pouvez pas facilement voir quels numéros vont où, ou quels sont les chiffres saisis par l'utilisateur ou codés en dur. ( Apprenez d'autres formules en suivant le cours de formation Excel d'Investopedia en ligne. )

La façon de configurer Excel est d'avoir toutes les données dans un tableau, puis d'effectuer les calculs ligne par ligne.

Vous souhaitez créer un espace pour vos valeurs de début et de fin, puis utiliser des références de cellule pour déterminer le retour sur investissement.

ROI Avantages et inconvénients

Un aspect positif du ROI en tant que mesure de performance est que vous pouvez facilement comparer le rendement total de différents investissements.

Cependant, il y a quelques considérations à garder à l'esprit. Parfois, dans la formule de base du ROI, la «valeur actuelle» est exprimée comme un «gain sur l'investissement». Ce n'est pas complètement précis. Si vous avez commencé avec 100 $ et terminé avec 140 $, votre gain sur l'investissement est de 40 $. Mais la valeur actuelle est l'ensemble des 140 $.

L'autre grand est que ROI ne mesure que à partir d'un point final arbitraire. Il ne tient pas compte de la valeur temporelle de l'argent, qui est un élément essentiel du rendement. Ceci est particulièrement clair si vous regardez le retour sur investissement 2020 de -18% dans le tableau ci-dessus. Ce n'est pas un changement annuel par rapport à la valeur antérieure de 2019. Il s'agit plutôt du changement total mesuré depuis le début, en 2017. Bien qu'il reflète fidèlement le rendement total au cours de la période, il n'indique pas le rendement annuel ni le taux composé de changement.

Microsoft Excel peut être utilisé pour calculer rapidement d'autres métriques financières - Guide de lecture d'Excel pour les finances et L'importance d'Excel dans les entreprises.