Les gens ont des styles et des goûts différents en ce qui concerne l'argent, mais le fait de faire fructifier leur argent est généralement considéré comme l'objectif d'investissement le plus fondamental. La meilleure façon d'atteindre cet objectif variera en fonction de facteurs tels que la tolérance au risque et l'horizon temporel de l'investisseur. Mais certains principes et techniques s'appliquent à de nombreux types d'investisseurs et stratégies de croissance.

Qu'est-ce que la croissance investit? Bien que vous puissiez faire fructifier votre capital en recevant tout type de rendement sur votre capital, comme les paiements d'intérêts d'un CD ou d'une obligation, une définition plus précise de l'investissement en croissance est la poursuite de l'augmentation de sa richesse. l'appréciation du capital. L'investissement en croissance est généralement considéré comme la partie «offensive» d'un portefeuille d'investissement, la partie «défensive» étant consacrée à la génération de revenus, à la réduction d'impôt ou à la préservation du capital. En ce qui concerne les actions, la «croissance» signifie que la société a un potentiel substantiel d'appréciation du capital, contrairement à la valeur, où les analystes estiment que le cours des actions de la société se négocie en dessous de ce qu'il devrait être pour des raisons temporelles. changer dans un avenir prévisible. Morningstar classe toutes les actions et tous les fonds communs de placement comme des placements de croissance, de valeur ou mixtes (croissance + valeur).

Types d'investissements de croissance Quelques grandes catégories d'actifs ont historiquement montré le plus fort potentiel de croissance. Tous comportent de l'équité sous une forme ou une autre, et comportent habituellement un niveau de risque plus élevé. Les types d'investissements de croissance sont les suivants:

Small Cap Stocks La taille d'une société est basée sur sa capitalisation boursière ou sa valeur nette. Il n'y a pas de définition exacte et universelle de ce que l'on considère comme une «petite capitalisation» par rapport à la petite, moyenne ou grande capitalisation, mais la plupart des analystes classent toute société dont la capitalisation se situe entre 300 et 2 milliards de dollars. Les entreprises de cette catégorie sont souvent encore dans leur phase initiale de croissance et leurs stocks ont le potentiel d'une appréciation substantielle des prix. Les actions de sociétés à petite capitalisation ont historiquement affiché des rendements supérieurs à ceux de leurs cousins ​​de premier ordre, mais elles sont aussi considérablement plus volatiles et comportent un degré de risque plus élevé. Les actions de sociétés à petite capitalisation ont souvent surclassé les actions de sociétés à grande capitalisation pendant les périodes de reprise après les récessions.

Stocks de technologies et de soins de santé Les entreprises qui développent de nouvelles technologies ou proposent des innovations dans les soins de santé peuvent être d'excellents choix pour les investisseurs qui recherchent une gestion à domicile dans leurs portefeuilles. Les stocks de sociétés qui développent des produits populaires ou révolutionnaires peuvent augmenter de façon exponentielle en prix dans une période relativement courte.Par exemple, le prix de Pfizer était juste inférieur à 5 dollars par action en 1994 avant la sortie de Viagra. Grâce à l'approbation du médicament par la FDA en 1998, ce médicament vedette a porté le cours de l'action à plus de 30 $ par action au cours des cinq prochaines années.

Investissements spéculatifs
Les chercheurs de sensations fortes recherchent des instruments de croissance à risque élevé. penny stocks, contrats à terme et d'options, devises et spéculatifs immobiliers tels que les terrains non développés. Il existe également des partenariats de forage pétrolier et gazier et des capitaux privés pour les investisseurs agressifs dans les tranches de revenu élevé. Ceux qui choisissent les bons choix dans ce domaine peuvent voir un retour sur le capital de plusieurs fois leur investissement initial, mais ils peuvent aussi souvent perdre chaque centime de leur capital.

Concepts de base de l'investissement de croissance Plusieurs facteurs clés doivent être pris en compte lors de l'évaluation de la croissance des investissements. Le taux de croissance, la quantité et le type de risque et d'autres éléments de l'investissement jouent un rôle important dans le montant d'argent que les investisseurs partent avec. En ce qui concerne les actions, certaines des données analysées par les investisseurs et analystes de la croissance sont les suivantes:

Rendement des capitaux propres
Le ROE est une expression mathématique de l'efficacité avec laquelle une société peut réaliser des bénéfices. Il est quantifié comme un pourcentage qui dénote le revenu net de la société (qui dans ce cas signifie le revenu restant après que les actionnaires privilégiés ont été payés mais avant que les dividendes en actions ordinaires soient payés) divisé par le total des capitaux propres des actionnaires. Par exemple, si une société a un capital total de 100 millions de dollars alors qu'une autre société a des capitaux propres de 300 millions de dollars et que les deux sociétés ont un revenu net de 75 millions de dollars, la société à capitaux propres parce qu'il gagne le même revenu net avec moins d'équité.

Hausse Bénéfice par action (BPA) Bien qu'il existe plusieurs types de BPA et que le montant d'argent gagné par action ne raconte pas toute l'histoire de la gestion d'une entreprise, une entreprise dont le bénéfice par action augmente au fil du temps est probablement en train de faire quelque chose de bien. Les investisseurs recherchent souvent des sociétés dont le BPA est en hausse, mais d'autres recherches doivent être effectuées pour s'assurer que les chiffres du BPA résultent d'un véritable flux de trésorerie provenant de transactions commerciales légitimes.

Bénéfices projetés
De nombreux traders de jour et investisseurs à court terme accordent une attention particulière aux prévisions de bénéfices, car ils peuvent avoir des effets immédiats et futurs sur le cours des actions d'une société. En fait, de nombreux investisseurs font de l'argent commercial des annonces de bénéfices. Par exemple, lorsque les bénéfices projetés d'une entreprise sont plus élevés que prévu, le cours de l'action augmente souvent rapidement, puis redescend dans les jours suivants. Cependant, des rapports de bénéfices projetés positifs et cohérents aideront l'action à augmenter au fil du temps.

The Bottom Line Investir dans la croissance est un sujet complexe qui est souvent étroitement lié à d'autres sujets tels que l'analyse fondamentale, l'analyse technique et les études de marché.Il y a beaucoup plus de stratégies de croissance utilisées par les investisseurs individuels et institutionnels, et une liste complète d'entre eux est bien au-delà de la portée de cet article. Pour plus d'informations sur les stratégies de croissance de vos placements, consultez votre courtier ou votre conseiller financier.