Le risque systémique est généralement utilisé en référence à un événement susceptible de provoquer un effondrement dans une industrie ou une économie donnée, tandis que le risque systématique se réfère au risque global du marché. Le risque systémique n'a pas de définition exacte, beaucoup ont utilisé le risque systémique pour décrire des problèmes étroits, tels que les problèmes du système de paiement, tandis que d'autres l'ont utilisé pour décrire une crise économique déclenchée par des défaillances du système financier. Généralement, le risque systémique peut être décrit comme un risque causé par un événement au niveau de l'entreprise qui est suffisamment grave pour causer de l'instabilité dans le système financier.
D'autre part, le risque systématique a une définition plus reconnue et universelle. Parfois appelé simplement risque de marché, le risque systématique est le risque inhérent au marché global qui ne peut être résolu par la diversification. Certaines sources communes de risque de marché sont les récessions, les guerres, les taux d'intérêt et d'autres qui ne peuvent pas être évités grâce à un portefeuille diversifié. Bien que le risque systématique ne puisse être fixé avec la diversification, il peut être couvert. En outre, le risque spécifique à une entreprise ou à une industrie et pouvant être résolu par la diversification est appelé risque non systématique ou idiosyncratique. (Voir notre article Compenser les risques avec des options, des contrats à terme et des fonds de couverture pour apprendre à couvrir le risque systématique.)
À titre d'exemple de risque systémique, l'effondrement de Lehman Brothers en 2008 a provoqué d'importantes répercussions dans l'ensemble du système financier et de l'économie. La taille de Lehman Brother et son intégration dans l'économie ont provoqué son effondrement et entraîné un effet domino qui a causé un risque majeur au système financier aux États-Unis
Pour un examen complet de l'échec de Lehman, jetez un coup d'œil à notre étude sur < L'effondrement de Lehman Brothers . Joseph Nguyen a répondu à cette question.
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