Les ratios d'efficacité et les ratios de rentabilité sont des outils utilisés en analyse fondamentale. Ces ratios aident les investisseurs dans leurs décisions d'investissement, et chacun indique quelque chose de différent à propos d'une entreprise. Les ratios de rentabilité décrivent les bénéfices qu'une entreprise génère, alors que les ratios d'efficacité mesurent l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses ressources pour générer un profit.
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité d'une entreprise à générer des profits dans un contexte donné. Les ratios de rentabilité mesurent la performance globale d'une entreprise grâce aux bénéfices. Les ratios de rentabilité sont utilisés pour comparer la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices par rapport à son industrie, ou les mêmes ratios peuvent être comparés au sein d'une même entreprise pour différentes périodes. Un ratio utilisé pour mesurer la rentabilité d'une entreprise est le rendement des capitaux propres (ROE), qui mesure le montant qu'une entreprise génère avec les fonds levés à partir des capitaux propres. Il est calculé en divisant le résultat net par les capitaux propres.
Par exemple, un investisseur peut comparer le retour sur investissement (ROI) d'une entreprise avec le ROE moyen de son industrie. Il peut également comparer le RCP de l'exercice en cours à un exercice antérieur pour évaluer la performance d'une entreprise.
D'autre part, les ratios d'efficience servent à mesurer dans quelle mesure une société utilise ses actifs et ses passifs pour générer un revenu. Les ratios d'efficacité sont plus spécifiques que les ratios de rentabilité, en utilisant des mesures spécifiques d'une entreprise pour évaluer son efficacité. Les ratios utilisés pour mesurer l'efficience d'une entreprise comprennent le ratio de rotation des actifs, qui mesure le montant des revenus qu'une entreprise génère par dollar d'actif. Il est calculé en divisant les ventes d'une entreprise par son actif total. Cela révèle à quel point une entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes.
Analysant les ratios de rentabilité et de rentabilité de Verizon en 2016 (VZ)
En savoir plus sur Verizon Communication et ses indicateurs clés, tels que le ratio cours / bénéfice, le rendement du dividende, la marge nette et le rendement du capital investi.
Quelle est la différence entre la rentabilité et le profit?
Calcul du bénéfice et de la rentabilité de l'entreprise ne sont pas une seule et même chose, et les investisseurs devraient comprendre la différence entre les deux termes.
Quelle est la différence entre la valeur actuelle nette et le taux de rentabilité interne? Comment sont-ils utilisés?
Ces deux mesures sont principalement utilisées dans la budgétisation des investissements, processus par lequel les entreprises déterminent si un nouvel investissement ou une opportunité d'expansion en vaut la peine. Compte tenu d'une opportunité d'investissement, une entreprise doit décider si l'investissement générera des profits ou des pertes économiques nets pour l'entreprise.