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La nature des calculs utilisés dans l'analyse des flux de trésorerie actualisés, ou DCF, permet de mieux l'utiliser pour évaluer certains types d'industries ou de sociétés. L'analyse DCF est conçue pour donner une évaluation de la valeur actuelle d'une entreprise, communément appelée «valeur actuelle nette», en projetant ses flux de trésorerie disponibles futurs, ou bénéfices. C'est une méthode d'évaluation très appréciée, mais elle comporte des problèmes inhérents qui rendent son analyse plus applicable à l'égard de certaines industries ou entreprises que d'autres.

Puisque l'analyse DCF projette les flux de trésorerie futurs, elle nécessite nécessairement des estimations des coûts d'exploitation, des revenus et de la croissance, estimations qui peuvent être nettement plus faciles ou plus difficiles à prévoir précisément en raison de la nature des activités. . En résumé, les entreprises plus grandes et plus solidement établies, dont l'historique de croissance est assez stable et qui peut servir de base aux projections de la croissance future, sont mieux adaptées à l'évaluation par analyse DCF. Il est beaucoup plus difficile de prévoir la croissance des petites entreprises ou des entreprises débutantes ou de toute entreprise ou industrie plus exposée aux cycles saisonniers ou économiques. Un autre facteur à considérer est les dépenses en capital projetées. Les entreprises les plus susceptibles d'avoir des niveaux relativement constants de dépenses en capital sont plus faciles à analyser avec précision avec DCF. Pour toutes ces raisons, les entreprises les plus aptes à l'analyse DCF sont celles des secteurs tels que les services publics, pétroliers et gaziers ou bancaires, où les revenus, les dépenses et la croissance tendent à être relativement stables et stables au fil du temps.

La faiblesse fondamentale de l'analyse DCF est le temps considérable qu'elle projette de couvrir, étant donné les nombreuses variables impliquées. Bien que les coûts d'exploitation et les revenus puissent être relativement simples à prédire avec exactitude un an ou deux à l'avance, il devient alors de plus en plus difficile de faire des projections précises. En outre, toute erreur mineure et précoce dans la prévision des coûts et des revenus est amplifiée de façon exponentielle dans les projections pour les années à venir. Les investisseurs devraient être particulièrement prudents dans l'analyse DCF qui tente des projections au-delà d'une période de 10 ans.