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Certaines mesures sont nécessaires pour évaluer une société d'investissement immobilier commercial; une fiducie de placement immobilier ou FPI; un fonds du secteur immobilier; ou juste le stock d'une entreprise particulière dans le secteur immobilier.

Principales mesures pour l'évaluation des placements en actions dans le secteur immobilier

Si vous recherchez des sociétés en particulier ou un fonds commun de placement dans le secteur immobilier, surveillez de près les bénéfices et les flux de trésorerie. Ceux-ci peuvent être trouvés dans les états financiers. Pour un FPI, concentrez-vous plutôt sur les fonds provenant des opérations, ou FFO. La plupart des investissements immobiliers comparent constamment les flux de trésorerie aux coûts d'amortissement. Une entreprise qui peut coordonner les fournisseurs pour les réparations et la maintenance réduit efficacement les coûts d'entretien actuels et futurs. Les propriétés doivent également produire un loyer, à moins qu'elles ne soient construites et vendues. Il est donc essentiel d'avoir des hypothèques ou des baux immobilisés.

L'ensemble du secteur immobilier est également vulnérable aux fluctuations des taux d'intérêt et à la santé économique générale. La location est moins attrayante et les achats sont plus attrayants lorsque les taux d'intérêt sont bas; À l'inverse, les sociétés immobilières dépendent de manière dévastatrice de la valeur sous-jacente de leurs portefeuilles immobiliers. Si les prix de l'immobilier baissent, les entreprises se débattent.

Investir dans l'immobilier ou investir dans une société immobilière

Si vous recherchez des biens d'investissement, vous avez besoin d'un ensemble d'outils d'analyse totalement différent de ceux fournis dans cet article. Investir dans une propriété particulière nécessite une connaissance particulière du marché local, la condition de la propriété, les ordonnances et les taxes locales, les négociations bancaires sur l'hypothèque et les flux de trésorerie spécifiques à la propriété.

Investir dans le capital d'une société immobilière ou d'une FPI est très différent. Vous devez être capable de lire les états financiers et de rechercher / construire des ratios comptables. Vous devez être conscient des facteurs macroéconomiques, et enfin, vous devez vous concentrer sur les compétences de gestion de quelqu'un d'autre, pas le vôtre.