Première agglomération de la côte ouest et deuxième ville des États-Unis, Los Angeles est un centre financier important. La ville abrite l'industrie du divertissement de plusieurs milliards de dollars. En plus de produire une richesse abondante, la présence de l'industrie génère beaucoup d'activité de démarrage autour de la ville, les entrepreneurs concoctent des idées d'affaires pour combler les besoins dans le secteur du divertissement. L'emplacement de la ville sur le Pacifique fait de Los Angeles, avec Honolulu et San Francisco, une porte d'entrée principale aux marchés financiers importants en Asie, y compris le Japon, Singapour, la Malaisie et Hong Kong.

La combinaison de la grande monnaie qui traverse l'économie de la ville et de son paysage fertile pour les startups en croissance et les petites entreprises fait de Los Angeles une ville populaire pour le private equity. Une société de capital-investissement investit du capital dans des sociétés privées en échange d'une participation de propriété. À ce stade, selon que la société de capital-investissement devient propriétaire minoritaire ou propriétaire majoritaire, l'entreprise peut travailler avec la direction existante dans le but d'ajuster le plan d'affaires de l'entreprise pour devenir plus rentable, ou elle peut exécuter une prise de contrôle complète. entreprise, devenant effectivement sa nouvelle direction et la restructuration de l'entreprise de haut en bas.

Les investissements privés tendent à cibler deux types de sociétés: les entreprises établies qui ont du mal à rester rentables et les nouvelles entreprises qui ont des idées et des produits innovants. Alors que Los Angeles ne dispose pas de grandes entreprises comme Bain Capital, fondée par Mitt Romney, qui détient plus de 70 milliards de dollars d'actifs, sa scène de private equity est robuste.

Oaktree Capital Group, LLC

La société Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK OAKOaktree Capital Group LLC 44. 65-0. 56% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est par de loin la plus grande et la plus connue firme de private equity à Los Angeles. Son actif total, à compter de 2015, dépasse 17 milliards de dollars. Ses entreprises cibles proviennent d'un large éventail d'industries. En raison de son emplacement à Los Angeles, l'un des principaux centres d'intérêt de l'entreprise est l'industrie du divertissement et des médias. Les investissements de divertissement d'Oaktree comprennent Triton Media Group, Townsquare Media et Cumulus Media.

D'autres industries visées par l'entreprise comprennent le transport, les soins de santé, le pétrole et le gaz et les services aux consommateurs. Oaktree s'est associée à une autre société en 2014 pour acquérir une participation majoritaire dans Fitness First, la plus grande chaîne de soins de santé au monde. La société a fait un gros investissement dans General Maritime, une société qui exploite une ligne de pétroliers à partir de New York. Oaktree a également acquis deux grandes sociétés d'aluminium en 2010: Aleris International et Almatis Group.

Leonard Green &; Partenaires

La deuxième plus grande société de private equity à Los Angeles, mesurée par l'actif total, est Leonard Green &; Partners, dont le siège social est situé sur le boulevard Santa Monica. Son actif total, en 2015, dépasse 16 milliards de dollars. L'entreprise cible de nombreuses entreprises du secteur du détail et des produits de consommation. Parmi ses plus importants investissements, citons Rite Aid en 1999, Big 5 Sporting Goods en 1992, deux investissements distincts dans Petco (2000 et 2006) et un investissement en 2003 dans Sports Authority. Leonard Green &; Partners a également acquis des participations dans David's Bridal and Whole Foods Market.

Le modèle d'affaires préféré de l'entreprise est l'exécution de rachats par emprunt d'entreprises publiques établies et leur redonnance. Un rachat à effet de levier consiste à utiliser de l'argent emprunté pour investir dans une autre société; le résultat souhaité, bien sûr, est que le gain sur l'investissement dépasse de loin l'intérêt accumulé sur l'argent emprunté.

Kayne Anderson MLP Société d'investissement

Kayne Anderson MLP Société d'investissement (NYSE: KYN KYNKayne Anderson MLP15 51 + 0. 58% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le troisième plus grande société de private equity à Los Angeles. Ses actifs totaux sont nettement inférieurs à ceux des deux plus grandes entreprises de la ville. La société réalise également des investissements en capital beaucoup plus modestes dans des sociétés cibles. Alors que Oaktree fait rarement un investissement de moins de 25 millions de dollars et que son investissement typique se situe entre 100 et 200 millions de dollars, Kayne Anderson investit aussi peu que 1 million de dollars, avec un investissement moyen de près de 25 millions de dollars.

L'entreprise est spécialisée dans le secteur de l'énergie. plus précisément, Kayne Anderson cible les sociétés pétrolières et gazières du marché intermédiaire. Le portefeuille d'investissements de Kayne Anderson ne compte pas le genre de grandes entreprises dans lesquelles des entreprises comme Oaktree investissent, mais il inclut de nombreuses sociétés régionales à forte croissance, telles que Addison Oil, Blacksand Energy et Ensign Oil &; Gaz.

Pacific Coast Capital Partners

Pacific Coast Capital Partners (PCCP) dispose de 6 milliards de dollars d'actifs en 2015, ce qui en fait la quatrième plus grande société de capital-investissement de Los Angeles. La taille d'investissement typique de l'entreprise est similaire à celle de Kayne Anderson, soit environ 25 millions de dollars par société cible. Alors que Kayne Anderson fait parfois des investissements de l'ordre de 1 million de dollars, PCCP ne passe que rarement, voire jamais, moins de 5 millions de dollars.

L'entreprise se concentre principalement sur le secteur immobilier. PCCP a fait un investissement de 35 millions de dollars dans le Hyatt Phoenix et un investissement de 16 millions de dollars dans le Hilton San Jose. En plus des hôtels et centres de villégiature, PCCP cible les sociétés de développement immobilier, y compris résidentielles, commerciales et industrielles. La société a réalisé un investissement de 35 millions de dollars dans la société de développement industriel Otay 311. La firme recherche des promoteurs engagés dans la revitalisation de zones en difficulté ou endommagées. Il a investi 34 millions de dollars dans la Stanford Place de transition.

Levine Leichtman Capital Partners

Levine Leichtman Capital Partners complète le top 5 avec plus de 5 milliards de dollars d'actifs en 2015.L'entreprise a moins d'investissements actifs que Kayne Anderson ou PCCP, mais sa taille moyenne d'investissement est plus grande. Comme PCCP, le montant minimum d'investissement pour Levine Leichtman est de 5 millions de dollars. La taille moyenne des investissements de Levine Leichtman est toutefois le double de celle de PCCP: 50 millions de dollars contre 25 millions de dollars.

Le marché cible de l'entreprise et son portefeuille d'investissements sont diversifiés. Les industries ciblées comprennent la vente au détail, la restauration et le divertissement, la finance, la fabrication, l'aérospatiale et les soins de santé. Parmi les investissements les plus importants et les plus connus de Levine Leichtman figurent CiCi's Pizza, Beef 'O' Brady's, Quizno's, FASTSIGNS International et AmeriCredit Corporation.

Parmi les investissements les plus récents du cabinet en 2015, notons Lawn Doctor et Jonathan Engineered Solutions. Levine Leichtman poursuit une stratégie d'investissement en actions de croissance. La société effectue des investissements en capital dans des sociétés matures qui cherchent à se développer ou à se restructurer tout en conservant leur propre structure de gestion et d'entreprise.