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Le ratio de flux de trésorerie d'exploitation mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses engagements à court terme ou à court terme, également appelés liquidités. Plus précisément, le ratio des flux de trésorerie d'exploitation mesure le montant des liquidités générées par les activités d'une entreprise par rapport à ses passifs courants. Cependant, le ratio ne doit pas être utilisé pour mesurer la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations financières totales ou sa solvabilité.

Le ratio de flux de trésorerie d'exploitation est calculé en divisant le flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise par son passif actuel ou à court terme. Si le ratio de flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise est supérieur à 1, ce ratio indique que les activités de l'entreprise génèrent plus de liquidités que son passif à court terme au cours d'une période donnée. Inversement, si le ratio de flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise est inférieur à 1, la société est considérée comme non liquide et aura probablement du mal à rembourser ses dettes à court terme.

Le cash-flow opérationnel est calculé en soustrayant les charges d'exploitation des revenus. Par exemple, la société ABC a enregistré des revenus de 5 millions de dollars et des dépenses d'exploitation de 1 million de dollars au dernier trimestre. Par conséquent, les flux de trésorerie de l'opération s'élèvent à 4 millions de dollars, soit 5 millions de dollars moins 1 million de dollars. Les passifs courants sont des dettes à moins d'un an et peuvent être trouvées dans les états financiers d'une société.

Supposons que le passif à court terme de la société ABC s'élevait à 500 000 $ au dernier trimestre. Le ratio de flux de trésorerie d'exploitation de la société ABC est de 8 ou 4 millions $ / 500 000 $. Par conséquent, la société est considérée comme très liquide à court terme et devrait rembourser ses dettes parce que ses activités génèrent huit fois plus que ses passifs courants au cours du dernier trimestre.