L'évaluation d'un OPC consiste à comparer les rendements, les dépenses et les profils de risque avec d'autres fonds. Il peut être assez simple de comparer la performance entre deux fonds. La comparaison des dépenses est également assez simple.
Comment le risque peut-il être quantifié d'une manière facile à comparer entre les fonds? Chaque fonds commun de placement a un indice de référence - un critère par rapport auquel sa performance est mesurée. La plupart des fonds communs de placement qui détiennent principalement des actions utilisent un indice de référence du S & P 500. Les fonds obligataires utilisent probablement un indice de référence, comme les bons du Trésor américain ou un autre indice composite obligataire. Les mouvements sur le marché constituent un risque pour tout investissement. Ce risque est appelé risque systématique, que les gestionnaires de fonds communs de placement et les investisseurs tentent de réduire grâce à des stratégies de couverture et de diversification.
Lors de l'évaluation d'un fonds commun de placement, vous pouvez rencontrer le terme «coefficient bêta». Ce terme se rapporte au profil de risque du fonds et peut vous aider à déterminer dans quelle mesure le fonds est performant par rapport à son indice de référence ou par rapport au marché dans son ensemble. Plus précisément, le bêta est une mesure de la volatilité du fonds par rapport au marché, ou du risque systématique rencontré par le fonds.
Un coefficient bêta de 1 signifie que la volatilité du fonds correspond exactement à l'ensemble du marché. Un bêta supérieur à 1 signifie que le fonds est plus volatil, tandis qu'un bêta inférieur à 1 représente un fonds moins volatil. Typiquement, si vous recherchez une croissance à long terme, un bêta plus élevé est plus susceptible de produire le meilleur rendement que vous recherchez, tandis qu'un bêta inférieur est préférable si vous recherchez la préservation du capital et le revenu.
Fonds à petite capitalisation: NAESX (ETF) vs. SLYG (fonds commun de placement)
Explique comment des facteurs tels que le style de gestion, la répartition sectorielle, les dépenses et les rendements en dividendes font la différence entre des FNB similaires et des fonds communs de placement.
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Diffèrent dans leur mode de construction.
Que mesure le coefficient bêta d'un fonds commun de placement?
ÉValue le risque associé à un fonds commun de placement particulier en déterminant son coefficient bêta, qui illustre la volatilité du fonds par rapport au marché.