Une prime de risque élevée sur les actions signifie que l'avenir des actions d'une société est incertain. La prime de risque sur actions est l'excédent de rendement généré par une action sur le taux de rendement sans risque. Le rendement est plus élevé lorsqu'il y a plus de risque de compenser l'incertitude accrue.
Un exemple de société à forte prime de risque actions est une entreprise en difficulté financière qui doit lever des fonds. Si l'entreprise ne parvient pas à réunir des fonds, elle fera faillite. Si elle lève de l'argent à des conditions favorables, le cours de l'action grimpera rapidement. Si elle amasse de l'argent à des conditions défavorables, le cours de l'action baissera.
Dans cet exemple, l'investisseur prend un risque considérable. La prime d'équité élevée garantit qu'elle est correctement compensée pour ce risque. La prime d'équité souligne également l'importance du taux sans risque pour la gestion des risques et l'évaluation du marché.
Les augmentations du taux sans risque entraînent une diminution de la prise de risque et rendent les conditions plus difficiles pour les sociétés dont les primes d'actions sont plus élevées. Les changements dans la politique de la Réserve fédérale ou les déclarations des responsables de la Réserve fédérale qui peuvent modifier la perception de la politique peuvent entraîner de grandes fluctuations des stocks risqués. À mesure que le taux de rendement sans risque grimpe, il refroidit l'appétit du risque chez les investisseurs.
Les actions présentant des primes de risque élevées ont tendance à avoir des résultats presque binaires. La prime à risque élevé indique que beaucoup sont pessimistes quant à ses flux de trésorerie futurs et sa capacité à survivre. Ces types d'actions ont tendance à avoir les gains les plus importants ou les pertes les plus importantes, en fonction de la performance de l'entreprise en plus des conditions économiques et du marché.
Qu'est-ce qu'un ratio d'intérêt à long terme signifie pour l'avenir d'une entreprise?
Apprend comment le ratio des intérêts gagnés influence la perception de la solvabilité d'une entreprise et ce qu'un ratio élevé peut signifier pour le long terme.
La prime de risque de marché est-elle la même pour les actions et les obligations?
Examine les primes de risque et les écarts de crédit historiques aux États-Unis, ce qui donne à penser que les actions comportent une prime beaucoup plus élevée que les obligations.
Quelle est la différence entre la prime de risque de marché et la prime de risque sur actions?
Donne des informations sur les différences entre la prime de risque actions et la prime de risque de marché, deux concepts similaires qui se réfèrent au retour sur investissement ajusté au risque.