Lorsqu'une société publie ses informations financières, il y a quelques variantes différentes utilisées pour déclarer les bénéfices totaux. Ces variations sont: les montants totaux en dollars, les bénéfices en pourcentage du total des revenus, le bénéfice par action (BPA) et le bénéfice dilué par action. Le dernier élément, le BPA dilué, signifie que les bénéfices sont déclarés sur un montant hypothétique d'actions en circulation et est calculé en divisant le revenu net d'une entreprise pendant une période donnée par le total des actions en circulation plus toutes les actions autorisées. Les exemples d'actions pouvant être autorisées à une date ultérieure comprennent celles qui résultent des options d'achat et des obligations convertibles. Ce type d'analyse des bénéfices est très utile lors de l'analyse de l'information financière et du cours de l'action d'une entreprise.
La raison d'être d'une telle analyse est d'évaluer l'effet que l'émission simultanée de toutes les actions autorisées aurait sur le cours de l'action sous-jacente de la société. Puisque le nombre d'actions en circulation augmente, la valeur de toutes les données par action déclarées diminuera, et l'analyse d'une entreprise sur cette base donnerait à l'investisseur une meilleure idée de la «vraie» valeur d'une entreprise par action. .
Par exemple, supposons qu'une société compte 5 millions d'actions en circulation au prix de 35 $, une capitalisation boursière de 175 millions de dollars et un bénéfice net déclaré de 3 millions de dollars. Le conseil d'administration a également autorisé une nouvelle émission de 1 million d'actions, plus 500 000 actions supplémentaires en options d'achat d'actions. L'EPS actuel est de 0 $. 60, et est représenté dans le cours actuel de 35 $. Sur une base entièrement diluée, nous obtiendrions un résultat par action de 0 $. 46 (3 millions de dollars / 6,5 millions d'actions).
Il est utile d'analyser une entreprise sur une base entièrement diluée, car elle représente mieux la solidité financière de l'entreprise, en particulier les bénéfices. Bien que chaque personne ne puisse exercer toutes les options en même temps, il est utile de voir ce qui se passerait si elle le faisait parce que cela fournit aux investisseurs une estimation très prudente des bénéfices des sociétés.
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Obtenir les revenus réels .
Si je possède une action dans une entreprise, est-ce que j'ai un mot à dire sur les activités de l'entreprise?
Vous n'avez pas un droit de regard direct sur les activités quotidiennes d'une société, mais, selon que vous détenez ou non des actions avec ou sans droit de vote, vous pouvez contribuer à façonner son conseil d'administration et décider des questions spéciales. Stock de vote - Si le stock que vous possédez est un stock avec droit de vote et que vous êtes un actionnaire enregistré lorsqu'une décision doit être prise par un vote, vous avez le droit de voter sur la question.
Le résultat net est-il la meilleure représentation de la solidité financière d'une entreprise?
En savoir plus sur les facteurs importants déterminant la solidité financière d'une entreprise. Découvrez ce que le bénéfice net peut vous dire sur une entreprise.
J'ai placé un ordre à cours limité pour acheter une action après la clôture du marché, mais le cours de l'action a dépassé le prix d'entrée et ma commande n'a jamais été remplie. Comment puis-je empêcher cela?
Le scénario que vous décrivez est très courant et peut être frustrant pour tout type d'investisseur. De nombreux traders identifieront une configuration potentiellement rentable et placeront un ordre à cours limité après les heures afin que leur ordre soit rempli au prix désiré ou mieux quand le marché boursier s'ouvrira.