a:

Les lettres ou chiffres utilisés pour exprimer une note de crédit ou un pointage de crédit expriment la solvabilité de l'individu, de l'entreprise ou du gouvernement évalué. Les notations de crédit sont généralement exprimées en lettres telles que "AAA" ou "BB". Les notes de crédit, qui sont normalement attribuées à des particuliers, sont exprimées en chiffres allant de 850 à 300.

Les agences de notation de crédit attribuent des notations indiquant si une entité est susceptible ou non de remplir ses obligations. Trois agences sont à l'origine de la majorité des notations de crédit mondiales: Fitch Ratings, Moody's Investors Service et Standard & Poor's.

Depuis le début du XXe siècle, ces trois agences de notation ont produit des notations et des analyses d'investissement, mais Fitch a été le premier à utiliser le système de notation des lettres. Maintenant, les trois agences évaluent les entités avec les lettres suivantes: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C et D.

Les points positifs et négatifs sont ajoutés aux lettres AA à C pour mieux distinguer les notes et les évaluations sont souvent accompagnées d'évaluations de perspectives. Symbolisées par «NEG», «POS», «STA», «RUR» et «SD», ces abréviations désignent respectivement une notation négative, positive, stable, en cours de révision et une défaillance sélective.

Ces notations sont utilisées par les investisseurs individuels et institutionnels qui essaient de décider s'ils veulent acheter des titres ou des investissements soutenus par un pays. Seules les notations de crédit triple A sont considérées comme étant de premier ordre. Les notations BB ou inférieures sont considérées comme des notes «indésirables», tandis que les notations entre ces deux catégories sont correctes mais sont observées par les agences de notation de crédit.

Les scores de crédit à la consommation sont exprimés en chiffres plutôt qu'en lettres, et même si les trois principales agences d'évaluation du crédit (Experian, Transunion et Equifax) produisent des scores, le pointage de crédit à la consommation le plus couramment utilisé est celui de Fair Isaac. Corporation (FICO).

Les scores FICO vont de 300 à 850. Les scores FICO supérieurs à 760 sont considérés comme excellents. Les scores de crédit allant de 725 à 759 sont très bons ou supérieurs à la moyenne, tandis que les scores allant de 660 à 724 sont bons. Les scores entre 560 et 659 sont considérés comme inférieurs à la moyenne ou pas bons, tandis que ceux inférieurs à 560 sont considérés comme risqués ou mauvais. Lorsque le pointage de crédit d'un emprunteur exprime qu'il ou elle est risqué, cela signifie simplement qu'il ou elle a une probabilité plus élevée de défaut sur le prêt qu'un emprunteur avec un excellent pointage de crédit.

Avoir un faible pointage de crédit ou un point jugé risqué ne signifie pas nécessairement qu'un prêteur refusera de vous prêter. Cependant, le prêteur sera conscient du risque financier potentiel et pourra compenser en facturant des intérêts plus élevés, en ayant des termes plus courts ou en exigeant un cosignataire.