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"Convergence" signifie généralement se rapprocher, et "divergence" signifie généralement s'éloigner. Dans le monde de la finance et du commerce, la convergence et la divergence sont utilisées pour décrire la relation directionnelle entre deux tendances, prix ou indicateurs.

Convergence

La plupart des traders se réfèrent à une convergence lorsqu'ils décrivent l'action sur les prix d'un contrat à terme. Ici, la convergence décrit le phénomène du prix à terme et le prix au comptant de la marchandise sous-jacente se rapprocher au fil du temps. La valeur marchande réelle d'un contrat à terme est inférieure au prix du contrat en question parce que les courtiers doivent tenir compte de la valeur temporelle du titre. À l'approche de la date d'expiration du contrat, la prime sur la valeur temps rétrécit et les deux prix convergent.

Dans l'analyse technique, cependant, la convergence se produit lorsque le prix d'un actif, d'un indicateur ou d'un indice évolue dans la même direction qu'un actif, un indicateur ou un indice connexe. Par exemple, il y a convergence lorsque le Dow Jones Industrial Average gagne en même temps que sa ligne d'accumulation / distribution augmente.

Divergence

La divergence est l'opposé de la convergence. Lorsque la valeur d'un actif, d'un indicateur ou d'un indice change, l'actif, l'indicateur ou l'indice connexe évolue dans l'autre direction. Les traders techniques sont beaucoup plus préoccupés par la divergence que par la convergence, en grande partie parce que la convergence est supposée dans un marché normal. La divergence est interprétée comme signifiant qu'une tendance est faible ou potentiellement non durable.

La divergence peut être positive ou négative. Par exemple, une divergence positive se produirait si un titre s'approchait d'un cours bas, mais que ses indicateurs commencent à se redresser. Ce serait un signe d'inversion de tendance, ouvrant potentiellement une opportunité d'entrée pour le trader.