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L'intérêt ouvert est un bon indicateur technique des tendances et des renversements de tendance sur les marchés de produits dérivés. L'intérêt ouvert fournit des informations utiles, telles que le sentiment haussier et baissier de certains titres, compte tenu du prix des titres et des actifs sous-jacents.

L'intérêt ouvert des options et des contrats à terme indique le nombre total de contrats qui n'ont pas été dénoués, livrés ou exercés un jour donné. L'intérêt ouvert fournit le sentiment du marché d'un contrat particulier. En règle générale, si le volume des échanges augmente et que les taux d'intérêt ouverts et les prix de ses actifs sous-jacents augmentent, le sentiment du marché est haussier. Cependant, si les intérêts ouverts et les prix de l'actif sous-jacent sont en baisse, le sentiment du marché est baissier.

Si l'intérêt d'un contrat augmente et que l'actif sous-jacent diminue, le sentiment du marché est baissier. Cependant, si le prix de l'actif sous-jacent et le taux d'intérêt en vigueur sont en baisse, le marché a un sentiment haussier.

Par exemple, supposons que les options d'achat présentent un intérêt ouvert avec un prix d'exercice de 35 $ et une date d'expiration de trois semaines sur ABC. Le cours de l'action se négocie actuellement à 37 $ et a augmenté de 5% au cours de la semaine dernière. Par conséquent, le sentiment du marché sur ces contrats d'option d'achat particuliers est haussier.

D'autre part, supposons que le cours de l'action de la société DEF a régulièrement diminué au cours de la semaine écoulée alors que l'intérêt ouvert sur toutes les options de vente sur l'action a augmenté au cours de la semaine dernière. Par conséquent, il indique que le stock DEF s'affaiblit et que le sentiment général du marché sur ce titre est baissier.