Actions américaines de catégorie A du fonds américain Mutual Funds («AWSHX» ) lancée le 31 juillet 1952 dans le but d'investir dans des actions bien établies de méga-capitalisation et de grande capitalisation de premier ordre pour le revenu et la croissance à long terme. Le fonds de 79 milliards de dollars utilise sept gestionnaires pour maintenir les 120 participations investies dans 10 secteurs. Il avait un ratio cours / bénéfice de 17,22 et un ratio cours / valeur comptable (P / B) de 2,67 en mars 2016. Le taux de rotation annuel du portefeuille est de 24%. Les rendements moyens annuels (RAA) à 10 ans, à 5 ans et à 3 ans ont été respectivement de 11. 79, 6, 92, 12, 02 et 13. 57%.

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Les tendances suivantes du portefeuille sur douze mois de mars 2015 à mars 2016 donnent un aperçu de la stratégie de positionnement du fonds pour 2016.

Tendances sectorielles du portefeuille

Le fonds a légèrement reculé exposition nette dans ses cinq premiers secteurs les plus lourdement pondérés. Les finances du secteur ont été réduites de -0. 3% à 13. 1%, la technologie électronique a été réduite de 0,1% à 12,3% et la technologie de la santé a été réduite de -0. 8% à 9%. La pondération du secteur des services technologiques a augmenté de 3% à 9,4%, avec les biens de consommation non durables de 0,5% à 9,1% et le commerce de détail de 1,6% à 8,8% du total des actifs. Cette composition sectorielle indique une stratégie d'adaptation au risque. Les communications ont reçu une augmentation de 0,6% à une pondération sectorielle de 4%. Le fonds a augmenté les placements dans le secteur des services publics riches en dividendes de 0,8% à 3%, et les tendances modérées du secteur dans le portefeuille ont été globalement équilibrées. Le fonds a ajouté des investissements dans les secteurs les plus pénalisés.

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Tendances du pays et de la distribution

L'investissement aux États-Unis a augmenté de 5,2% à +2,2%, passant de -0,0% à -0. 9% jusqu'à 2%. Le fonds a augmenté la distribution aux actions de méga-cap de 3,2% à 69,7% et a réduit la distribution des grandes capitalisations de -1% à 27. 6%. Les méga-caps sont les actions les plus liquides existant aux États-Unis, qui ont le marché boursier le plus liquide. Ces tendances indiquent que le fonds a pris des mesures pour stimuler davantage la liquidité de son portefeuille.

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Les 15 principales tendances des holdings

La technologie haut débit, cloud et mobile continue d'afficher une forte croissance en glissement annuel. Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 15 + 0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Le PDG Satya Nadella continue de transformer l'entreprise en un géant de l'informatique et des nuages, En se basant sur le succès des moteurs de croissance de la plate-forme Office, Windows et Azure. Les actions de classe A du Fonds d'Investissement Washington Mutual ont augmenté leur investissement dans Microsoft, sa plus importante action, de 2% à 6,7% des actifs, suivi d'une augmentation de 0,5% de sa deuxième plus grande participation, Home Depot Inc. ( NYSE: HD HDLe Home Depot Inc163.48-0. 55% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), à 5. 1%. La troisième plus grande position du fonds, The Coca Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45., 62-0, 76% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), a reçu une note de 1. 1 % d'investissement supplémentaire à 3. 4% des actifs, suivi par Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc 45. 41-4 .25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) par 0. 6% à 3. 3% des actifs.

La société Boeing (NYSE: BA BABoeing Co265 59 + 1 47% créée avec Highstock 4. 2. 6 ) est passée de la deuxième à la cinquième place parmi les principales positions du fonds, comme le fonds a réduit son allocation de 1. 2% à 3. 2% des actifs. Boeing a concerné les analystes en réaffirmant ses perspectives pour l'année 2015, plutôt que d'élever les attentes. Le fonds a réduit sa participation dans la grande société pharmaceutique Merck and Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc 56. 11 + 0. 09% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) par 1 1% à 2. 6% des actifs, et dans Wells Fargo and Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 23-0 21% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) de 0. 7% à 2. 8% des actifs. La tendance à accroître les investissements dans les secteurs de la technologie, de la vente au détail et de l'huile indique des achats à rabais dans certains des secteurs les plus abimés.

Le fonds américain de fonds communs de placement Washington a maintenu sa stratégie de «rester en cours» en 2016 en étayant ses liquidités et en se positionnant pour se redresser sur les marchés en augmentant sa part des actions à risque. Il a versé des actions qui semblaient être pleinement évaluées en temps opportun. Le fonds coté quatre étoiles Morningstar s'est légèrement mieux comporté que l'indice Standard and Poor's 500 (S & P 500) sur les mêmes périodes. La performance du fonds depuis le début de l'année était de 0. 26% comparé à la performance de l'indice S & P 500 de -0. 56%, au 14 mars 2016. Le fonds a une pondération de 5,7%, un ratio de frais de 0,50% et un placement minimum de 250 $.