Actions américaines de catégorie A du fonds américain Mutual Funds («AWSHX» ) lancée le 31 juillet 1952 dans le but d'investir dans des actions bien établies de méga-capitalisation et de grande capitalisation de premier ordre pour le revenu et la croissance à long terme. Le fonds de 79 milliards de dollars utilise sept gestionnaires pour maintenir les 120 participations investies dans 10 secteurs. Il avait un ratio cours / bénéfice de 17,22 et un ratio cours / valeur comptable (P / B) de 2,67 en mars 2016. Le taux de rotation annuel du portefeuille est de 24%. Les rendements moyens annuels (RAA) à 10 ans, à 5 ans et à 3 ans ont été respectivement de 11. 79, 6, 92, 12, 02 et 13. 57%.

Les tendances suivantes du portefeuille sur douze mois de mars 2015 à mars 2016 donnent un aperçu de la stratégie de positionnement du fonds pour 2016.

Tendances sectorielles du portefeuille

Le fonds a légèrement reculé exposition nette dans ses cinq premiers secteurs les plus lourdement pondérés. Les finances du secteur ont été réduites de -0. 3% à 13. 1%, la technologie électronique a été réduite de 0,1% à 12,3% et la technologie de la santé a été réduite de -0. 8% à 9%. La pondération du secteur des services technologiques a augmenté de 3% à 9,4%, avec les biens de consommation non durables de 0,5% à 9,1% et le commerce de détail de 1,6% à 8,8% du total des actifs. Cette composition sectorielle indique une stratégie d'adaptation au risque. Les communications ont reçu une augmentation de 0,6% à une pondération sectorielle de 4%. Le fonds a augmenté les placements dans le secteur des services publics riches en dividendes de 0,8% à 3%, et les tendances modérées du secteur dans le portefeuille ont été globalement équilibrées. Le fonds a ajouté des investissements dans les secteurs les plus pénalisés.

Tendances du pays et de la distribution

L'investissement aux États-Unis a augmenté de 5,2% à +2,2%, passant de -0,0% à -0. 9% jusqu'à 2%. Le fonds a augmenté la distribution aux actions de méga-cap de 3,2% à 69,7% et a réduit la distribution des grandes capitalisations de -1% à 27. 6%. Les méga-caps sont les actions les plus liquides existant aux États-Unis, qui ont le marché boursier le plus liquide. Ces tendances indiquent que le fonds a pris des mesures pour stimuler davantage la liquidité de son portefeuille.

Les 15 principales tendances des holdings

La technologie haut débit, cloud et mobile continue d'afficher une forte croissance en glissement annuel. Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 15 + 0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Le PDG Satya Nadella continue de transformer l'entreprise en un géant de l'informatique et des nuages, En se basant sur le succès des moteurs de croissance de la plate-forme Office, Windows et Azure. Les actions de classe A du Fonds d'Investissement Washington Mutual ont augmenté leur investissement dans Microsoft, sa plus importante action, de 2% à 6,7% des actifs, suivi d'une augmentation de 0,5% de sa deuxième plus grande participation, Home Depot Inc. ( NYSE: HD HDLe Home Depot Inc163.48-0. 55% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), à 5. 1%. La troisième plus grande position du fonds, The Coca Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45., 62-0, 76% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), a reçu une note de 1. 1 % d'investissement supplémentaire à 3. 4% des actifs, suivi par Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc 45. 41-4 .25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) par 0. 6% à 3. 3% des actifs.

La société Boeing (NYSE: BA BABoeing Co265 59 + 1 47% créée avec Highstock 4. 2. 6 ) est passée de la deuxième à la cinquième place parmi les principales positions du fonds, comme le fonds a réduit son allocation de 1. 2% à 3. 2% des actifs. Boeing a concerné les analystes en réaffirmant ses perspectives pour l'année 2015, plutôt que d'élever les attentes. Le fonds a réduit sa participation dans la grande société pharmaceutique Merck and Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc 56. 11 + 0. 09% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) par 1 1% à 2. 6% des actifs, et dans Wells Fargo and Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 23-0 21% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) de 0. 7% à 2. 8% des actifs. La tendance à accroître les investissements dans les secteurs de la technologie, de la vente au détail et de l'huile indique des achats à rabais dans certains des secteurs les plus abimés.

Le fonds américain de fonds communs de placement Washington a maintenu sa stratégie de «rester en cours» en 2016 en étayant ses liquidités et en se positionnant pour se redresser sur les marchés en augmentant sa part des actions à risque. Il a versé des actions qui semblaient être pleinement évaluées en temps opportun. Le fonds coté quatre étoiles Morningstar s'est légèrement mieux comporté que l'indice Standard and Poor's 500 (S & P 500) sur les mêmes périodes. La performance du fonds depuis le début de l'année était de 0. 26% comparé à la performance de l'indice S & P 500 de -0. 56%, au 14 mars 2016. Le fonds a une pondération de 5,7%, un ratio de frais de 0,50% et un placement minimum de 250 $.