Les emplois de hedge funds d'entrée de gamme sont parmi les mieux rémunérés en finance, avec un analyste débutant moyen gagnant environ 372 000 dollars en 2014, selon efinancialcareers. Pour ceux qui cherchent à percer dans l'industrie, les sociétés de fonds spéculatifs embauchent plus que de simples analystes dans des postes de premier échelon. Cet article traite des rôles fonctionnels dans les fonds de couverture et les postes de niveau d'entrée alternatif. ( Lire la suite 10 étapes vers une carrière dans les hedge funds)

Les grandes catégories d'emploi dans les hedge funds comprennent l'investissement, la négociation, la gestion des risques, le marketing, la comptabilité, le droit et la conformité et le support général (par exemple informatique, ressources humaines et administration). Sauf les deux dernières catégories d'emplois, tous les autres rôles fonctionnels relèvent de la finance et peuvent être utilisés comme point d'entrée pour travailler dans un rôle financier dans un fonds de couverture.

• Professionnels de l'investissement définissent la stratégie d'investissement en proposant des modèles basés sur la recherche et des stratégies de trading, et en effectuant des tâches de gestion de portefeuille. Les hedge funds sont fortement endettés. Cela permet aux gestionnaires de fonds, aux traders et aux quants d'essayer de nombreuses transactions et stratégies risquées. Les professionnels de l'investissement débutants commencent en tant que modélisateurs ou chercheurs avec un rôle quantitatif ( Voir connexes Quants: ce qu'ils font et comment ils ont évolué?) Ces embauches d'entrée de gamme commencent par l'apprentissage des stratégies de trading existantes. Passé la phase d'entrée de gamme, les professionnels de l'investissement commencent à explorer et développer des modèles de trading à travers la recherche et l'exploration de données dans le but de bénéficier d'opportunités d'arbitrage et de commerce rentables. Plus d'expérience conduit à des rôles dans la génération d'idées et peut permettre au candidat de devenir un gestionnaire de portefeuille à un niveau supérieur. ( Voir aussi Hedge Funds: Stratégies)
• Les traders négocient des stratégies définies en fonction du plan d'investissement du fonds et de l'orientation générale des professionnels de l'investissement. Les traders débutants exécutent généralement des transactions pour les professionnels de l'investissement. Après avoir acquis de l'expérience, les traders peuvent suggérer des modifications à la stratégie. Les traders d'entrée de gamme pour les hedge funds commencent par négocier des actions, des obligations ou des contrats à terme standardisés et passent progressivement à des opérations complexes telles que des combinaisons d'options, des transactions à haute fréquence, des opérations d'arbitrage ou des transactions automatisées.
• Les professionnels de la gestion des risques agissent comme des contrôleurs pour fixer des limites et surveiller toute déviation des limites de négociation pouvant entraîner des risques. Les hedge funds sont des placements à haut risque et à rendement élevé. Il est important de conserver des mesures de risque dûment suivies par différents professionnels gérant le fonds de couverture. Les gestionnaires des risques remplissent deux fonctions principales: 1) ils définissent les limites de l'exposition aux investissements et au commerce et 2) ils surveillent activement les développements pour s'assurer que ces limites ne sont pas enfreintes.Un poste de premier échelon dans la gestion des risques peut être intitulé analyste des risques. Ils sont impliqués dans des calculs quantitatifs (comme la VaR), l'analyse DCF et l'évaluation de l'exposition au risque. Après une expérience suffisante, le rôle s'étend aux postes supérieurs, ce qui implique la définition des limites de risque et du cadre de négociation et d'investissement. Les gestionnaires de risques doivent collaborer avec de multiples participants pour obtenir leur adhésion. Il comprend des traders et des professionnels de l'investissement qui doivent être convaincus des limites de risque sans poser de problèmes pour atteindre les objectifs d'investissement des hedge funds. Agir en tant que liaison avec le personnel juridique et réglementaire fait également partie intégrante de la gestion des risques.
• Le marketing est responsable de la gestion des relations avec les investisseurs, des services à la clientèle et des activités de financement. Même les sociétés de fonds bien établies et les gestionnaires de portefeuille réputés ont besoin d'un marketing efficace pour réussir leurs investissements. La plupart des fonds spéculatifs ciblent les investisseurs HNI, et l'équipe de marketing se consacre à gérer ces relations avec les investisseurs et à offrir des services à la clientèle pour assurer une collecte de fonds adéquate. Les candidats débutants en marketing de hedge funds doivent avoir de bonnes compétences en communication et en présentation ainsi que des connaissances financières avancées, car ils doivent être le visage du fonds de couverture pour les clients. Les responsabilités initiales consistent à prendre des notes lors des réunions avec les clients, à mener des entrevues avec les clients pour évaluer leurs besoins, à offrir des solutions de placement et à servir de point de contact pour les clients HNI. Graduellement, le rôle s'élargit dans la collecte de fonds et les fonctions associées comme la syndication.
• La comptabilité détient toutes les tâches liées à la comptabilité, y compris le calcul de la valeur liquidative, la tenue des livres et des registres pour les avoirs, les investisseurs et les chiffres. La plupart des tâches sont assistées par des programmes informatiques dédiés et des logiciels de comptabilité. La surveillance et la vérification des erreurs font partie intégrante de ce travail.

The Bottom Line

Travailler dans un hedge fund peut être très lucratif car les salaires sont élevés et les avantages associés peuvent également être considérables. Mais pour se qualifier pour un emploi dans cette industrie compétitive nécessite des compétences multiples, des connaissances et le bon tempérament. Bien faire le travail n'est pas suffisant, il faut s'améliorer et progresser continuellement. La vie dans un fonds de couverture implique de longues heures de travail, des voyages intensifs, une pression constante pour performer et atteindre les objectifs, et d'excellentes compétences en communication. Ces exigences conduisent souvent à une forte attrition, y compris le passage à une industrie complètement différente après plusieurs années.