Victory Capital Asset Management est une société de conseil et de courtage de plus de 120 ans avec des bureaux en Ohio, au Michigan, à New York, à Boston, au Colorado et au Tennessee. Il agit comme un conglomérat de neuf autres gestionnaires d'actifs indépendants, appelés franchises d'investissement, et se targue de son indépendance et de ses ressources de recherche approfondies. Sa société mère est basée dans l'Ohio KeyBank, qui est une filiale de KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18 58 + 0. 38% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Aperçu

Victory Capital est un gestionnaire d'actifs de style «multi-boutiques» qui se décrit lui-même. Ce style représente un défi direct pour les modèles de gestion de fonds intégrés plus anciens et plus importants. Conceptuellement, une entreprise multi-boutiques devrait être moins bureaucratique, plus spécialisée et plus fragmentée.

Pour Victory Capital, la structure multi-boutique se présente comme une collection d'unités essentiellement autonomes, les franchises, à travers lesquelles les professionnels de l'investissement sont mieux incités à générer des idées et des solutions uniques. En bref, les unités individuelles sont moins contraintes par un thème global, une stratégie ou un style de leadership.

À Cleveland, la plate-forme centrale de Victory Capital gère les opérations, la conformité et la distribution, et affiche un bilan plus important et plus stable. Cela permet à chaque gestionnaire d'investissement d'avoir plus de temps et de liberté pour adapter ses fonds particuliers à ses marchés particuliers.

Au tournant du siècle, rares sont les gestionnaires d'actifs multi-boutiques qui sont le modèle incontournable des fonds plus jeunes. Ce qui rend Victory unique, c'est sa longévité; il a été fondé en 1894 et a établi des liens à travers le pays.

En décembre 2015, Victory Capital a annoncé la conclusion d'un accord d'achat avec RS Investments, une société de gestion de fonds activement gérée par San Francisco et réputée pour ses recherches approfondies, selon Business Wire. Avant l'annonce, Victory Capital rapportait 34 $. 8 milliards d'actifs sous gestion (AUM). Avec cet accord, Victory Capital devrait augmenter sa base d'actifs sous gestion à environ 54 milliards de dollars.

Équipe de direction et d'investissement

À compter de l'exercice 2015, la plaque tournante de Cleveland pour Victory Capital comptait six postes de direction et cinq sièges au conseil d'administration. Victory Capital étant une société privée, il est difficile de trouver des chiffres de compensation pour les principaux acteurs. Le chef de la direction David Craig Brown a rejoint la société en 2004. Selon le site Web de l'entreprise, ses principales fonctions comprennent «le développement, l'exécution et la supervision de la stratégie de l'entreprise». Auparavant, M. Brown a occupé le poste de directeur de l'unité des services commerciaux d'assurance et de conseil chez Ernst & Young et a été chef des finances (CFO) et chef de la direction de Gartmore Global Investments.

Michael Policarpo est Chief Operating Officer (COO) et CFO. Il a commencé sa carrière chez Victory Capital en 2005. Il est également président de Victory Capital Advisers, Inc., courtier-courtier du cabinet. Paul G. Pasicznyk est à la tête de l'équipe d'investissement institutionnel et a rejoint Victory Capital en 2007. Mark Van Meter est responsable des marchés de capitaux et du négoce. Il est «la ressource principale pour toute recherche ciblée sur les marchés des capitaux». Mannik Dhillon est analyste agréé en investissement alternatif (CAIA) et analyste financier agréé (CFA), et il dirige l'aile du développement de produits et de la stratégie. Kelly S. Cliff, le président des franchises d'investissement, a rejoint le groupe en 2014.

Classes d'actifs

Les différentes franchises d'investissement de Victory Capital, dont la plupart étaient des fonds externes préexistants et achetées par Victory Capital en cours de route, comprennent des stratégies d'actions, de titres à revenu fixe et de catégories d'actifs mixtes. Victory Capital différencie ses stratégies d'investissement en actions par la capitalisation boursière, le style et les emplacements géographiques. Ses catégories d'actifs cotées comprennent des actions domestiques diversifiées, des actions de base de sociétés à forte capitalisation, des sociétés à forte capitalisation, des actions mondiales, des sociétés à moyenne capitalisation et des sociétés à petite capitalisation. Les classes d'actifs comprennent également la croissance à plusieurs capitalisations, la croissance de base à moyenne capitalisation, le noyau à petite / moyenne capitalisation, le cœur à microcapitalisation, la petite capitalisation internationale, la petite capitalisation des marchés émergents, la microcapitalisation internationale et la grande capitalisation internationale. Les catégories à revenu fixe comprennent les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) exonérés d'impôt et exonérés d'impôt, les titres gouvernementaux à court terme et les obligations convertibles de catégorie investissement.

Revue du produit

La majorité des actifs de Victory Capital sont organisés au moyen de fonds communs de placement et d'autres produits négociés en bourse. La société propose également des comptes de fonds non mutualisés, sur lesquels les clients paient des commissions de conseil en investissement basées sur le pourcentage d'actifs sous gestion. Des comptes gérés séparément peuvent également être facturés sur la base des «valeurs de compte de fin de mois». Les clients consultatifs comprennent les clients institutionnels, les organismes sans but lucratif, les fonds publics et les particuliers. Le site Web offre des ressources à d'autres professionnels de l'investissement, à qui Victory Capital commercialise ses franchises d'investissement.