Les portefeuilles d'obligations d'État à long terme investissent au moins 90% de leurs avoirs dans des obligations adossées au gouvernement des États-Unis ou à des organismes liés par le gouvernement. Bien que ces fonds ne soient pas sans risque, ce soutien gouvernemental minimise le risque de crédit de ces portefeuilles, car le gouvernement américain est peu susceptible de faire défaut. Dans des circonstances normales, ces fonds tendent à avoir des échéances effectives moyennes supérieures à 10 ans ou des durées de plus de six ans. Ces trois fonds d'obligations gouvernementales à long terme et à rendement élevé n'avaient aucune charge de vente en mars 2016.

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Fonds indiciel de trésorerie long terme Vanguard (VEDTX)

Le fonds indiciel Vanguard Extended Duration Trésorerie («VEDTX») suit l'indice STRIPS 20-30 ans Equal Par Bond de Barclays US Treasury, qui est un indice de titres du Trésor américain à coupon zéro à durée prolongée. Le fonds vise à fournir un revenu courant élevé avec une qualité de crédit élevée. Ce fonds est l'un des rares fonds communs de placement à durée prolongée disponibles.

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En mars 2016, le fonds est investi dans 74 obligations individuelles, qui sont toutes des obligations du Trésor (T-bonds). Le portefeuille a une maturité effective moyenne de 25. 2 ans et une durée moyenne de 24. 8 ans. Le Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund ne détient aucune réserve à court terme. L'écart-type du fonds, calculé à partir des rendements des fonds à 36 mois consécutifs par rapport à l'indice de référence connexe, est de 17,8%. Il a un ratio de dépenses de 0,08%, soit 87% de moins que le ratio de dépenses moyen des fonds ayant des avoirs similaires. En Mars 2016, son rendement SEC actuel 30 jours était de 2,66%. Le fonds a un investissement minimum de 5 millions de dollars, c'était le fonds d'obligations d'État à long terme à rendement le plus élevé sur le marché en mars 2016.

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Fonds Trésorerie à long terme Vanguard (VUSTX)

Les actions investisseurs du Fonds du Trésor à long terme Vanguard («VUSTX») investissent dans des titres de créance à long terme émis directement par le gouvernement. Ce fonds est similaire au Vanguard Extended Duration Trésor Index Fund, mais la catégorie Investor Shares de ce fonds commun de placement a un investissement minimum beaucoup plus bas de seulement 3 000 $ et sa durée est de 17 ans, ce qui lui donne un risque de taux d'intérêt beaucoup plus bas. C'est un fonds approprié et accessible pour les investisseurs à la recherche d'intérêts qui peuvent tolérer un risque de taux d'intérêt élevé.

Le fonds est investi dans 55 obligations différentes. T-obligations représentent 99. 5% de l'exposition longue dans le portefeuille, les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) gouvernementaux représentent 0,9% de l'exposition longue et les réserves à court terme représentent 0,4% de l'exposition courte dans le fonds . Alors que la duration du fonds est de 17 ans, sa maturité effective moyenne est de 25,3%. Les actions des investisseurs du Fonds du Trésor à long terme Vanguard ont un ratio de dépenses de 0.2%, soit 68% de moins que le ratio des dépenses moyennes des fonds ayant des avoirs similaires. En mars 2016, le fonds avait un rendement de SEC à 30 jours de 2, 32%.

Fonds gouvernemental américain à long terme PIMCO (PLGDX)

Le Fonds gouvernemental américain à long terme PIMCO («PLGDX») cherche à maximiser le rendement total et à préserver le capital en investissant dans des titres gouvernementaux américains à long terme. Le fonds convient le mieux aux investisseurs privilégiant le risque ou pour aider à positionner un portefeuille en fonction des tendances prévues en matière de taux d'intérêt. L'indice de référence du fonds est l'indice Barclays Trésorerie à long terme, qui comprend des émissions du Trésor américain avec des échéances de 10 ans ou plus.

Le portefeuille a une durée effective de 17, 29 ans et un écart-type de 10, 03%. Les obligations à maturité supérieure à 20 ans représentent 78,49% du portefeuille, tandis que les obligations à échéances comprises entre 10 et 20 ans comprennent 14,44%. Les actifs restants sont affectés à des émissions d'échéances inférieures à 10 ans. La maturité effective moyenne du fonds d'Etat américain à long terme PIMCO est de 24 ans. Le fonds est investi à hauteur de 82,3% dans des émissions américaines liées aux gouvernements, tandis que les autres actifs sont affectés à des MBS, à des titres à rendement élevé et à des titres municipaux. Le ratio de dépenses du fonds est de 0,875% et son rendement SEC à 30 jours, en mars 2016, était de 1.98%.