Bien que l'objectif des investisseurs et la tolérance au risque soient les facteurs les plus importants qui devraient guider la répartition de l'actif, des fonds communs de placement semblables peuvent être comparés selon le ratio Sharpe, les qualifications de gestion et la titularisation. ou stratégie de fonds. Les actions de catégorie Retail Retail («FLRUX») Meeder Investments, «MFLX», MFS Utilities Fund («MMUBX»), Putnam Global Utilities Fund («PUTBX») et Gabelli Utilities Fund (« GAUCX ") et les actions de classe H du fonds Rydex Utilities de Guggenheim Investments (" RYAUX ") se comparent toutes faiblement à leurs pairs sur les paramètres de risque / rendement et les ratios de dépenses.

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Catégorie de fonds d'investissement Miller / Howard Infrastructure (FLRUX)

Les actions de la catégorie du fonds de détail Miller / Howard Infrastructure Fund contiennent des actions de services publics et d'infrastructure nationaux et étrangers. L'approche de recherche fondamentale du fonds cible la solidité financière et le potentiel de génération de revenus de dividendes. En décembre 2015, le fonds comptait 42 positions, et les cinq plus importantes positions représentaient 23. 17% de son portefeuille. Morningstar a accordé au fonds une note de deux étoiles, les ratios Sharpe du fonds de 0,23, de 0,28 et de 0,28 pour les périodes de trois, cinq et dix ans se terminant en mars 2016, respectivement, ayant retardé le secteur des services publics. moyenne. Le ratio des frais de gestion de 98,9% du fonds est également supérieur à la moyenne, ce qui réduit les rendements nets.

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MFS Utilities Fund Catégorie B (MMUBX)

Les actions de catégorie B du Fonds MFS Utilities offrent une exposition aux services publics mondiaux et aux actions de communication, bien que 75% de son portefeuille soit concentré en actifs nord-américains. de mars 2016. Le fonds cible l'appréciation du capital en poursuivant des investissements avec de fortes perspectives de croissance. À la fin de février 2016, le fonds détenait 92 participations et les 10 plus importantes positions représentaient 33,7% de la valeur totale de son portefeuille. Morningstar a accordé au fonds une note de deux étoiles, les ratios Sharpe du fonds de 0,21 et 0,66 pour les périodes de trois et cinq ans terminées en mars 2016, respectivement, ayant été inférieurs à la moyenne du secteur. Le ratio des frais de 1,74% du fonds est également élevé parmi ses pairs.

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Fonds Putnam Global Utilities, catégorie B (PUTBX)

Les actions de classe B du Fonds Putnam Global Utilities offrent une exposition aux services publics mondiaux de distribution d'électricité, d'eau, de gaz et d'énergie. La stratégie du fonds s'appuie sur une vision globale macroéconomique et une recherche fondamentale. En février 2016, il comptait 31 participations, dont les 10 plus importantes représentaient 58,37% de son portefeuille, ce qui augmente le risque de concentration. Près de 70% des actifs du fonds sont dédiés aux services publics d'électricité et aux actions multi-utilitaires. Morningstar a accordé au fonds une note de 1 étoile et les ratios Sharpe du fonds de 0.38, 0. 2 et 0. 13 sur les périodes de trois, cinq et dix ans se terminant en mars 2016, respectivement, ont sensiblement suivi la moyenne du secteur, avec des rendements à la traîne traînant sur le système malgré des mesures de volatilité comparables. Son ratio de dépenses de 1.94% est supérieur à la moyenne de la catégorie.

Gabelli Utilities Fund Classe C (GAUCX)

Les actions de catégorie C du Gabelli Utilities Fund offrent une exposition à un large éventail d'actions de services publics et de télécommunications, les sociétés étrangères ne représentant qu'une très petite partie de son portefeuille. Le fonds vise à la fois l'appréciation du capital et le revenu de dividendes. Bien que son portefeuille soit fortement concentré dans un seul secteur, les cinq principaux titres ne contiennent que 17% du portefeuille total, ce qui indique une diversification importante au sein de son univers d'investissement étroit. Morningstar a attribué au fonds une note de deux étoiles, avec des statistiques de risque / rendement inférieures à la moyenne. Les ratios Sharpe du fonds de 0,5 et de 0,58 ont été inférieurs aux ratios de référence du secteur pour les périodes de trois et cinq ans terminées en mars 2016, respectivement. Son ratio de frais de 2,14% est suffisamment élevé pour amortir les rendements plus que ceux de ses concurrents.

Rydex Utilities Fund Catégorie H (RYAUX)

Les actions de classe H du fonds Rydex Utilities sont fortement exposées aux valeurs des services publics d'électricité et des services publics, qui représentent respectivement 46% et 30% de son portefeuille. Seulement 16% du portefeuille était détenu dans les cinq plus grandes positions, en février 2016, ce qui indique une diversification relativement élevée dans le secteur des services publics. Le fonds ne montre aucun signe d'alarme lorsque l'on considère la durée de la gestion ou la performance du fonds, mais les investisseurs peuvent se méfier de ses indicateurs de risque. Morningstar a évalué le portefeuille à haut risque par rapport à sa catégorie, et le bêta du fonds a été nettement supérieur à la moyenne pondérée par secteur pour la période de trois ans terminée en mars 2016. Les investisseurs qui achètent des parts de fonds communs de bêta des services publics, de sorte que la volatilité sur trois ans du fonds mérite d'être prise en compte.