Lorsque vous envisagez de financer une entreprise en démarrage avec votre épargne-retraite, la première question qui vous vient peut-être à l'esprit: «Pourquoi? La réponse réside plus dans les gens eux-mêmes, que dans les fonds. Ces investisseurs sont des entrepreneurs à la retraite qui ont «joué en toute sécurité» tout au long de leur carrière et qui veulent tirer leur propre entreprise, aux retraités qui ont besoin d'argent pour maintenir leur mode de vie. Certains veulent «posséder quelque chose», alors que d'autres aiment l'excitation et le risque d'être leur propre patron.

Dans cet article, nous aborderons l'une des premières et des plus importantes étapes pour toute petite entreprise: le financement. Nous verrons aussi ce que vous pouvez faire pour récupérer cet argent «à la retraite». (Pour la lecture des antécédents, voir Commencez votre petite entreprise .)

Pour commencer: Financement

Une fois que vous savez quel genre d'entreprise vous aimeriez démarrer et avez fait des plans, le premier obstacle que vous êtes obligé de rencontrer est le financement. Il faudra un certain temps (peut-être un long moment) avant que votre entreprise ne commence à générer des bénéfices. Vous aurez donc besoin d'argent pour faire tourner les choses et les maintenir en fonctionnement jusqu'à ce que vous puissiez obtenir une base de clients constante. Il existe plusieurs façons de financer une petite entreprise, mais certaines peuvent être plus appropriées pour les retraités. Jetons un coup d'oeil à certaines des options disponibles.

Argent de la pension de retraite

Prendre de l'argent directement à partir de votre épargne-retraite procure un accès facile et instantané, ne comporte aucun fardeau d'intérêt et garde le contrôle total entre vos mains. Cependant, si voler votre principale source d'argent est désagréable pour vous, alors vous pourriez envisager d'exploiter vos investissements, indemnités de départ, argent de refinancement de votre équité hypothécaire, et même vos plans supplémentaires IRA et 401 (k). (Pour en savoir plus sur l'emprunt des fonds 401 (k), voir Emprunts auprès de votre régime .)

Cette dernière catégorie d'IRA et de 401 (k) est accessible en franchise d'impôt, sans pénalité et sans remboursement requis. C'est parce que cet argent est considéré comme un investissement dans votre propre entreprise. Si le prêt est correctement mis en place, il sera comme tout autre investissement effectué avec l'IRA et l'argent 401 (k).

Le processus consiste à configurer le démarrage en tant que société C. Cette structure d'entreprise a une liste de dirigeants et un conseil d'administration, qui se réunissent au moins une fois par an et créer des procès-verbaux enregistrés et émettre des actions de la société. Avec une société C en place, les fonds d'un 401 (k) existant ou IRA peuvent être transférés dans le plan de retraite de la société en démarrage C. Le plan de retraite investit alors les fonds dans la société en démarrage C en échange d'actions de la société. Bien que cette méthode n'est pas infaillible, les plans de ce type ont reçu des lettres de détermination positives de l'Internal Revenue Service (IRS).(Pour en savoir plus, lisez Common IRA Rollover Mistakes. )

Cet arrangement permet d'utiliser les dollars libres d'impôt dans les comptes 401 (k) et IRA sans obligation fiscale ou pénalité avantages pour le démarrage de l'entreprise. Ils comprennent:

• Accès rapide aux liquidités de démarrage (deux à trois semaines)
• Trésorerie sans charge d'intérêts
• Économie d'entreprise optimisée et valeur
• La possibilité de recevoir un salaire au démarrage
• mettre de côté une épargne-retraite pouvant atteindre 200 000 $ par année (Pour en savoir plus sur les régimes de retraite des petites entreprises, voir Plans que le propriétaire de petite entreprise peut établir .)

Si vous choisissez d'utiliser vos fonds IRA et / ou 401 (k), il peut y avoir des avantages fiscaux importants en fonction de votre niveau de revenu, comme mentionné ci-dessus. En outre, vos radiations pour les coûts de démarrage et vos pertes précoces utilisées pour bâtir l'entreprise peuvent réduire considérablement votre fardeau fiscal à court terme.

De plus, comme les entreprises continuent de réduire leur couverture de soins de santé et de soins dentaires, ainsi que les assurances invalidité et vie de leurs retraités, votre propre entreprise peut être un fournisseur important de ces avantages pour vous et votre famille.

Parier votre filet de sécurité

Il est important de consulter des experts, tels que des comptables et des avocats, pour vous assurer que ce processus convient à votre situation personnelle. Ce type de stratégie doit être correctement mis en place, car les risques liés à l'utilisation de ces sources de trésorerie autofinancées peuvent être importants. Selon la Small Business Administration, quatre petites entreprises sur cinq échouent au cours des cinq premières années.

En tant que tel, le taux élevé d'échecs de démarrage est quelque chose à considérer avec soin. Une fois que vous êtes à la retraite, vous aurez très peu de temps pour récupérer les pertes que vous subissez à la suite de votre entreprise en faillite. Aussi, si vous utilisez vos fonds de retraite pour démarrer une entreprise, vous pariez essentiellement votre «filet de sécurité» sur le succès de la startup. Par conséquent, assurez-vous que les fonds de retraite que vous risquez d'investir dans une telle entreprise ne constituent pas votre seul financement pour la retraite. Assurez-vous que vous avez des économies supplémentaires substantielles pour sauvegarder ce pari.

Autres options de financement

Si votre analyse des sources de financement indique que l'autofinancement à 100% comporte plus de risques que vous ne le souhaitez, l'épargne-retraite que vous souhaitez engager peut être complétée par un financement par emprunt, des subventions et financement par capitaux propres.

Financement de la dette
Le financement par emprunt peut prendre la forme de prêts de divers types, notamment des marges de crédit et des cartes de crédit. Le financement de la dette nécessite généralement un dossier de crédit réussi, un plan d'affaires, un flux de trésorerie démontrable, des garanties, une relation bancaire établie et une certaine liquidité des actifs de l'entreprise. (Pour plus de détails, voir Le meilleur moyen d'emprunter et 7 façons non conventionnelles Les entreprises peuvent emprunter de l'argent .)

Les avantages du financement par emprunt comprennent la sont incapables d'attirer le financement par actions.Les inconvénients comprennent le fardeau de l'intérêt, la probabilité que les biens personnels (votre maison) seront nécessaires en garantie, et qu'un prêt bancaire ne vient pas avec beaucoup de réseautage ou de valeur commerciale pour le démarrage de votre entreprise. (Pour plus de détails, voir Que veulent dire les gens quand ils disent que la dette est une forme de financement relativement moins chère que les capitaux propres? )

Subventions
Selon le type d'entreprise que vous embauchez peut être une source de financement partiel, même en mode de démarrage. Les entreprises ayant une technologie d'intérêt pour le gouvernement fédéral ou ayant une valeur sociale ou de recherche peuvent être admissibles à des subventions de recherche en innovation des petites entreprises ou à des ententes de coopération en recherche et développement pour faciliter les transferts de technologie des organismes gouvernementaux au secteur privé. D'autres subventions du gouvernement régional et des fondations sont également disponibles. L'avantage d'une subvention est réalisé à deux niveaux: le don est de l'argent «gratuit» et les entreprises qui reçoivent des subventions attirent souvent des investisseurs qui aiment l'effet de levier que procure la subvention. Les inconvénients d'une subvention sont que les subventions sont très compétitives (difficiles à acquérir) et que l'utilisation des fonds de subvention est très restrictive.

Financement par capitaux propres
Le financement par actions consiste à renoncer à une partie de la propriété de votre entreprise en échange d'argent. Le passage au public et l'émission d'actions à grande capitalisation boursière ou négociées de gré à gré ne sont pas considérés ici, car les start-up ont rarement les moyens ou la reconnaissance du marché pour faire un premier appel public à l'épargne (IPO).

Les trois principaux types de financement par actions offerts aux entreprises en démarrage sont les investisseurs providentiels, les sociétés de capital de risque et les investisseurs stratégiques. Chaque catégorie a des avantages et des inconvénients.

1. Les investisseurs «anges» sont des particuliers ou de petits groupes de personnes qui investissent de l'argent dans des entreprises qu'ils considèrent comme ayant un fort potentiel de croissance et un rendement supérieur à la moyenne des sommes investies. (Ils sont différents des investisseurs qui se concentrent plus sur le succès de l'entreprise que sur le rendement.) Les anges ont habituellement un seuil de risque plus élevé qu'une banque et peuvent être plus souples dans leurs conditions. Ils peuvent ou non investir dans l'entreprise à long terme. Ils peuvent également apporter des contacts de réseautage d'affaires et des connaissances d'affaires à la startup.

   L'inconvénient de cette option est que les investisseurs providentiels ont généralement besoin d'un taux de rendement plus élevé pour leurs investissements, souhaitent une participation plus importante dans l'entreprise s'ils le font bien et souhaitent influencer la direction de l'entreprise et son avenir. (Pour en savoir plus, lisez Lorsque votre entreprise a besoin d'argent: Investisseurs anges .)

2. Les sociétés de capital-risque sont des sociétés constituées pour financer des actions dans des situations plus risquées. Leur attente habituelle est pour un investissement relativement à court terme avec un taux de rendement élevé et soit leur sortie de l'entreprise ou la vente de l'entreprise à un grand profit.

   L'avantage d'une start-up est la disponibilité rapide et flexible de liquidités modérées à importantes, ainsi que le savoir-faire de la société de capital-risque en matière de gestion de réseau et d'affaires.Les inconvénients comprennent la difficulté à obtenir du capital de risque, la perte du contrôle total de la direction du démarrage et son statut futur.

3. Les investisseurs stratégiques sont ceux qui peuvent être disposés à fournir un financement à une start-up en échange de capitaux propres et de conditions supplémentaires au profit de la société de l'investisseur. Cela pourrait prendre la forme d'une entreprise fournisseur aidant à financer un distributeur sur un marché qui ne sert pas actuellement. Cela pourrait aussi être un moyen pour une entreprise d'obtenir un avantage concurrentiel en vous empêchant de traiter avec ses concurrents. Il se peut aussi qu'une relation de travail étroite avec un investisseur stratégique profite aux deux sociétés. L'investisseur stratégique peut également apporter des connaissances de l'industrie et des contacts bénéfiques pour le démarrage.

The Bottom Line

Il existe une multitude de raisons personnelles et pratiques pour lesquelles les entrepreneurs créent une entreprise à la retraite. Selon les conditions uniques de chaque situation, il peut s'agir de l'aventure réussie de toute une vie, ou d'un désastre économique avec peu de temps pour récupérer les pertes.

Présentez ces investissements avec les deux yeux ouverts, avec tous les avantages et risques potentiels compris, et toutes les options de financement explorées, analysées et choisies en fonction de ce qui convient le mieux à votre situation. Si vous réussissez à gérer une entreprise que vous aimez avec succès, la retraite pourrait être les meilleures années de votre vie - à la fois personnellement et financièrement.