Les graphiques en chandeliers sont un type de tableau financier permettant de suivre le mouvement des titres. Ils ont leurs origines dans le commerce du riz japonais vieux de plusieurs siècles et ont fait leur chemin dans la cartographie des prix modernes. Certains investisseurs les trouvent plus attrayants visuellement que les graphiques à barres standard et les actions de prix plus faciles à interpréter.

Les candélabres sont ainsi nommés parce que la forme rectangulaire et les lignes à chaque extrémité ressemblent à une bougie avec des mèches. Chaque chandelier représente généralement un jour de données sur les prix d'un stock. Au fil du temps, les chandeliers se regroupent en modèles reconnaissables que les investisseurs peuvent utiliser pour prendre des décisions d'achat et de vente. Dans cet article, nous allons nous concentrer sur l'identification de modèles de chandeliers haussiers qui signalent une opportunité d'achat. ( Lire la suite dans Graphiques en chandeliers: Qu'est-ce que c'est?)

Comment lire un seul chandelier

Chaque chandelier représente une journée de données sur les prix d'un titre à travers quatre informations: le prix d'ouverture, le prix de clôture, le prix élevé, et le bas prix. La couleur du rectangle central (appelé le corps réel) indique aux investisseurs si le prix d'ouverture ou le cours de clôture était plus élevé. Un chandelier noir ou plein signifie que le prix de clôture de la période était inférieur au prix d'ouverture; par conséquent, il est baissier et indique une pression de vente. Pendant ce temps, un chandelier blanc ou creux signifie que le prix de clôture était supérieur au prix d'ouverture. C'est haussier et montre la pression d'achat. Les lignes aux deux bouts d'un chandelier sont appelées ombres, et elles montrent toute la gamme d'action des prix pour la journée, de bas en haut. L'ombre supérieure affiche le prix le plus élevé du stock pour la journée et l'ombre inférieure affiche le prix le plus bas pour la journée.

Boucles de chandeliers haussiers

Au fil du temps, des groupes de chandeliers quotidiens tombent dans des modèles reconnaissables avec des noms descriptifs comme trois soldats blancs, une couverture nuageuse sombre, un marteau, une étoile du matin et un bébé abandonné. quelques. Les modèles se forment sur une période de une à quatre semaines et constituent une source de renseignements précieux sur l'action future d'une action sur les prix. Avant de nous plonger dans des modèles de chandeliers haussiers individuels, notez les deux principes suivants:

1. Les modèles d'inversion haussière devraient se former dans une tendance baissière . Sinon, ce n'est pas un modèle haussier, mais un modèle de continuation.
2. La plupart des modèles d'inversion haussière nécessitent une confirmation haussière . En d'autres termes, ils doivent être suivis d'un mouvement haussier des prix qui peut prendre la forme d'un long chandelier creux ou d'un creux, et s'accompagner d'un volume d'échange élevé. Cette confirmation doit être observée dans les trois jours suivant le modèle.

Les modèles d'inversion haussière peuvent être confirmés par d'autres moyens d'analyse technique traditionnelle - comme les lignes de tendance, les oscillateurs de momentum ou les indicateurs de volume - pour réaffirmer la pression d'achat.( Pour un aperçu des indicateurs techniques auxiliaires, voir Principes de base de l'analyse technique) Il existe de nombreux modèles de chandeliers qui indiquent une opportunité d'achat. Nous nous concentrerons sur cinq modèles de chandeliers haussiers qui donnent le signal d'inversion le plus fort.

1. Le marteau ou le marteau inversé

Le marteau est un motif d'inversion haussière, qui signale qu'une action s'approche du fond dans une tendance baissière. Le corps de la bougie est court avec une ombre inférieure plus longue, ce qui indique que les vendeurs ont fait baisser les prix pendant la séance de bourse, pour être suivis d'une forte pression d'achat pour terminer la séance sur une clôture plus élevée. Avant de nous lancer dans l'action d'inversion haussière, nous devons toutefois confirmer la tendance haussière en la surveillant de près pendant les prochains jours. L'inversion doit également être validée par la hausse du volume de négociation.

Le Marteau inversé se forme également dans une tendance baissière et représente un renversement de tendance ou un soutien probable. Il est identique au Hammer sauf pour l'ombre supérieure plus longue, qui indique une pression d'achat après le prix d'ouverture, suivie d'une pression de vente considérable, qui n'a toutefois pas suffi à faire baisser le prix en dessous de sa valeur d'ouverture. Encore une fois, une confirmation haussière est nécessaire et il peut prendre la forme d'un long chandelier creux ou d'un écart vers le haut, accompagné d'un volume de négociation lourd.

2. Le motif d'avalement haussier

est un motif d'inversion à deux bougies. La seconde bougie "engloutit" complètement le corps réel du premier, sans tenir compte de la longueur des ombres portées. Le motif Bullowing Engulfing apparaît dans une tendance baissière et est une combinaison d'une bougie sombre suivie d'une bougie creuse plus grande. Au deuxième jour du cycle, le prix est plus bas que le creux précédent, mais la pression d'achat pousse le prix à un niveau plus élevé que le précédent, culminant en une victoire évidente pour les acheteurs. Il est conseillé d'entrer dans une position longue lorsque le prix se déplace plus haut que le haut de la deuxième bougie d'engloutissement - en d'autres termes lorsque l'inversion de tendance baissière est confirmée.

3. La ligne de perçage

Semblable au modèle d'engloutissement, la ligne de perçage est un modèle d'inversion haussière à deux bougies, qui se produit également dans les tendances baissières. La première longue bougie noire est suivie d'une bougie blanche qui s'ouvre plus bas que la précédente. Peu de temps après, la pression d'achat pousse le prix à mi-chemin ou plus (de préférence aux deux tiers du chemin) dans le vrai corps de la bougie noire.

4. The Morning Star

Comme son nom l'indique, l'Étoile du Matin est un signe d'espoir et un nouveau départ dans une tendance baissière sombre. Le motif se compose de trois bougies: une bougie à corps court (appelée un doji ou une toupie) entre une longue bougie noire précédente et une longue blanche suivante. La couleur du corps réel de la bougie courte peut être blanche ou noire, et il n'y a pas de chevauchement entre son corps et celui de la bougie noire avant. Cela montre que la pression de vente qui existait la veille est en train de diminuer.La troisième bougie blanche chevauche le corps de la bougie noire et montre une pression d'acheteur renouvelée et un début de retournement haussier, surtout si confirmé par le volume plus élevé.

5. Les trois soldats blancs

Ce modèle est généralement observé après une période de tendance baissière ou de consolidation des prix. Il se compose de trois longues bougies blanches qui se referment progressivement chaque jour de bourse suivant. Chaque bougie s'ouvre plus haut que l'ouverture précédente et se ferme près du haut de la journée, montrant une progression constante de la pression d'achat. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence lorsque les bougies blanches semblent trop longues, car cela peut attirer les vendeurs à découvert et faire baisser le prix du titre. ( Voir plus dans Comment puis-je élaborer une stratégie rentable lorsque je repère un modèle de trois soldats blancs?)

Le tableau ci-dessous pour Enbridge, Inc. (ENB ENBEnbridge Inc 36. 69-0. 05 % Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) montre trois des modèles d'inversion haussière discutés ci-dessus: le marteau inversé, la ligne de perçage et le marteau.

Le graphique pour Pacific DataVision, Inc. (PDVW PDVWpdvWireless Inc29 300. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) montre le modèle Three White Soldiers. Notez comment l'inversion de la tendance baissière est confirmée par la forte augmentation du volume des transactions.

The Bottom Line

Les investisseurs devraient utiliser les graphiques en chandeliers comme tout autre outil d'analyse technique (par exemple, pour étudier la psychologie des acteurs du marché dans le contexte du négoce boursier). Ils fournissent une couche supplémentaire d'analyse en plus de l'analyse fondamentale qui constitue la base des décisions commerciales. Nous avons examiné cinq des modèles de graphiques en chandeliers les plus populaires qui signalent des opportunités d'achat. Ils peuvent aider à identifier un changement dans le sentiment du commerçant où la pression de l'acheteur surmonte la pression des vendeurs. Une telle inversion de la tendance baissière peut s'accompagner d'un potentiel de gains longs. Cela dit, les modèles eux-mêmes ne garantissent pas que la tendance s'inversera. Les investisseurs doivent toujours confirmer l'annulation par l'action de prix ultérieure avant d'initier une transaction. ( Lire la suite dans Graphiques en chandeliers: Perfectionner l'art)