Il est difficile de trouver des actions qui reviendront plus haut que la moyenne, et comme les marchés sont efficaces, l'information se reflète facilement dans les cours boursiers. Les investisseurs ont donc besoin de trouver le diamant à l'état brut. Pour cette raison, certains investisseurs se tournent vers les actions Pink Sheets pour trouver un titre qui peut retourner des multiples de sa base.

Pink Sheets est une publication quotidienne de cotations boursières bid-ask pour les sociétés qui ne peuvent pas ou ne veulent pas, pour une raison ou une autre, être cotées sur une grande bourse nationale. Le nom Pink Sheets est venu parce que, historiquement, le papier sur lequel les citations étaient imprimées était rose. Le fait que Pink Sheets soit un service de cotation et non une bourse oblige les investisseurs à faire preuve de diligence raisonnable avant de négocier ces actions de gré à gré (OTC). Les investisseurs doivent suivre plusieurs règles pour s'assurer que les investissements sont sains et que l'achat ou la vente d'une action se fait aux prix prévus.

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Qui participe aux Pink Sheets?

Environ 15 000 actions se négocient sur les Pink Sheets, allant de petites sociétés spéculatives à de grandes sociétés étrangères. Les entreprises négocient des gré à gré pour plusieurs raisons. On pourrait penser qu'une entreprise ne répond pas aux exigences d'inscription des principales bourses. Certaines de ces sociétés sont retirées des principales bourses, souvent faute d'information financière, ou certaines tombent après que leur action a perdu moins d'un dollar. Une autre raison est que certaines entreprises étrangères ne veulent pas satisfaire aux exigences de classement et d'inscription des grandes bourses américaines lorsqu'elles répondent déjà aux exigences dans leur pays d'origine. Ces sociétés étrangères devraient embaucher une équipe de personnel réglementaire et juridique qui sont des experts en droit américain et en exigences de dépôt. Ceci est coûteux, d'autant plus que les entreprises ont déjà une équipe similaire pour gérer les exigences d'inscription dans leur pays d'origine. Par conséquent, ces entreprises décident d'inscrire sur les feuilles roses. Les noms des ménages comme Nestlé, Nintendo et Volkswagen sont trois exemples de sociétés de qualité qui figurent sur les Pink Sheets.

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Les points de vente à la hausse et les baisses par rapport aux actions de gré à gré

Il y a des avantages à investir dans les actions de Pink Sheets. Un avantage est que certains des noms de qualité tels que ceux mentionnés ci-dessus rapportent des dividendes et seraient des investissements très sains. Un autre avantage des actions Pink Sheets réside dans leurs prix peu élevés. Certaines actions peuvent être achetées pour moins de 1 $.

En revanche, il y a quelques inconvénients. Les actions Pink Sheets manquent de liquidité et sont souvent négociées en bourse, ce qui peut les rendre volatiles. L'écart acheteur-vendeur est vaste et les investisseurs doivent faire preuve de patience et de prudence lorsqu'ils placent un ordre d'achat ou de vente.En outre, en dépit de certaines entreprises de qualité, beaucoup ne valent rien. Parce que Pink Sheets n'est pas un échange, mais un service de devis, il n'est pas réglementé et peut donc entraîner des escroqueries ou d'autres investissements potentiellement dangereux. Une transparence minimale ou aucune information fondamentale est disponible pour de nombreuses actions, tandis que d'autres sont soumises à divers régimes. Les Pink Sheets n'autorisent pas non plus les marges et les ventes à découvert, qui peuvent être positives ou négatives selon le point de vue de l'investisseur. En raison des inconvénients mentionnés ci-dessus, les investisseurs doivent être prudents.

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Acheteur Attention!

Les investisseurs doivent être conscients de quatre mises en garde. Tout d'abord, la plupart des stocks de gré à gré ne répondent pas aux exigences minimales pour la plupart des échanges et ne sont pas déposés auprès de la SEC. Par conséquent, des données fondamentales crédibles et fiables ne sont pas disponibles pour l'analyse. Deuxièmement, les actions de Pink Sheets sont historiquement des actions de penny et sont souvent des sociétés presque insolvables. Troisièmement, certains stocks sont des sociétés fictives illégitimes mises en place pour escroquer les investisseurs en publiant des communiqués de presse, et avoir des «analystes» promouvoir le stock et émettre des actions plus sans valeur. Quatrièmement, Pink Sheets n'a qu'une seule exigence à remplir pour qu'une entreprise puisse être cotée - une société doit avoir un teneur de marché citant ses actions. Les sociétés cotées n'ont aucune obligation de fournir des informations financières.

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Une escroquerie commune impliquant des investisseurs de gré à gré est le système de pompes et de décharges où les promoteurs achètent des penny stocks, promeuvent et font monter les prix pour d'autres investisseurs, puis abandonnent leurs actions. Ces stocks sont souvent promus dans des spams ou sur des forums et des blogs.

Astuces de trading

Les Pink Sheets ont tenté de supprimer nombre des inconvénients liés au service. L'one-way est en commençant un service d'inscription de prime appelé OTCQX. Ce service a trois niveaux différents de minimums commerciaux, et les entreprises doivent satisfaire à une partie ou à la totalité des exigences pour être cotées sur une bourse majeure, y compris publier des rapports trimestriels et annuels et rendre publiques toutes les informations pertinentes. Malgré ces nouveaux niveaux de service, les investisseurs devraient suivre quelques règles simples lorsqu'ils négocient sur les Pink Sheets. Ceux-ci comprennent de faire vos devoirs et de connaître la société dans laquelle vous investissez. Tout comme lorsque vous investissez dans un stock, les investisseurs devraient chercher des catalyseurs qui entraîneront un investissement potentiel à monter. Des exemples de catalyseurs comprennent toutes les nouvelles à venir en faveur d'une entreprise, comme une bataille juridique, le potentiel d'une fusion ou d'acquisition et un nouveau produit ou service qui permettra d'augmenter les profits. Les investisseurs doivent également fixer des limites au niveau de l'investissement et vendre des signaux. En outre, l'utilisation d'un ordre à cours limité plutôt que d'un ordre au marché devrait réduire le risque de volatilité car les actions sont peu négociées.

Bottom Line

Les actions de Pink Sheets offrent des opportunités intéressantes d'augmenter rapidement le rendement du portefeuille par grandes amplitudes.Cependant, ces opportunités comportent des risques importants. Les investisseurs doivent être extrêmement prudents et diligents avec la recherche et l'analyse de chaque investissement. La mise en place de directives d'investissement strictes et l'utilisation d'ordres à cours limité lors de la négociation réduiront les risques potentiels. La liste des feuilles roses est mûre avec de nombreuses entreprises sans valeur, dont certaines sont de véritables escroqueries. Trouver la génération cachée est particulièrement difficile mais peut être très enrichissant.