Le travail autonome est presque un objectif universel dans la plupart des industries. Bien qu'il ne soit pas pratique dans des domaines comme l'aviation commerciale ou l'ingénierie nucléaire, le travail indépendant est certainement une option pour les professionnels de la finance. Beaucoup de courtiers et de gestionnaires d'investissement comprennent très clairement quelle proportion de leurs revenus ils doivent «partager» avec leurs employeurs, et rêvent de la liberté et des possibilités génératrices de revenus qui accompagnent l'indépendance. Cependant, avant de franchir le pas, les professionnels de la finance indépendants devraient envisager certains des défis associés à l'approche du bricolage.

Les amis et la famille ne sont pas Clients
Beaucoup de gestionnaires d'actifs potentiels construisent leurs plans d'affaires en supposant qu'ils gèreront les fonds de leur famille et de leurs amis et l'utiliseront comme le point de départ de leur entreprise (et de les partager). Plus souvent, cependant, cette entreprise ne se matérialise jamais et le résultat final est non seulement beaucoup de rancunes, mais un plan d'affaires qui est miné à sa base.

Beaucoup de gens ne sont pas à l'aise de parler de leur situation financière avec des membres de leur famille ou des amis, et cela va dans les deux sens dans ce contexte; Beaucoup d'entrepreneurs hésitent à demander à leurs amis et à leur famille pour affaires, et autant (sinon plus) les amis et les membres de la famille sont réticents à donner à l'entrepreneur ce niveau d'accès et d'information concernant leur situation financière personnelle.

C'est super d'avoir un parent riche qui croit en vous (cela a certainement aidé Warren Buffett à l'époque), ou des amis riches qui sont prêts à vous aider à démarrer, mais ceux-ci sont loin les exceptions. Au mieux, vous pourriez être en mesure de gérer une partie de leurs fonds, mais vous ne devriez pas vous attendre à vous nourrir de la gestion des fonds de vos amis et de votre famille. Si rien d'autre, pensez à la table du dîner à Thanksgiving et comment cela sera agréable si vous avez perdu de l'argent pour la plupart des gens assis là.

Vos clients ne sont pas vos clients
Quel que soit le type de nouvelle entreprise d'investissement que vous envisagez (courtage, gestion de placements, services-conseils, etc.), vous feriez mieux de vérifier les dispositions du contrat d'emploi avec votre employeur actuel, ainsi que les règles pertinentes de l'industrie, de la réglementation et de l'association concernant la sollicitation de clients existants lors d'un changement d'emploi. Dans de nombreux cas, il est explicitement interdit d'approcher des clients existants de votre entreprise et de les solliciter pour vous transférer leur entreprise.

Il n'est pas rare que les entreprises concluent des accords de transition avec des employés qui souhaitent devenir indépendants, l'entrepreneur devant souvent accepter une entente de partage des profits.Dans de nombreux cas, cependant, les clients existants sont hors limites - bien sûr, ils peuvent vous transférer leurs affaires s'ils le souhaitent, mais vous ne pouvez pas les solliciter (parfois même les informer de votre départ n'est pas autorisé). Cela signifie que les grandes entreprises que vous avez construites peuvent être en grande partie interdites si vous souhaitez vous aventurer seul ou, du moins, hors limites pendant un certain temps (parfois mesuré en années).

Sortir tout seul et braconner les clients est une mauvaise idée. Pour commencer, vous pourriez être en violation d'un contrat ou d'une loi civile / sur les valeurs mobilières en le faisant et vous exposer à des conséquences financières importantes. Deuxièmement, personne n'aime les braconniers - malgré toutes les critiques que l'industrie des services financiers a reçues au cours des cinq dernières années, c'est toujours une entreprise où la réputation compte beaucoup et ruiner votre réputation dès le départ est un moyen sûr d'échouer .

Personne d'autre pour vous pousser
Il y a une image du professionnel financier indépendant comme un individu ambitieux et motivé. C'est certainement vrai, mais cela ne vaut que pour ceux qui réussissent. L'une des parties les plus difficiles de la transition à l'auto-emploi pour beaucoup de gens est aussi la partie qui l'a rendu si attrayant - il n'y a personne d'autre qui vous dit quoi faire. Si vous voulez partir tôt et aller jouer au golf au lieu de continuer à appeler des clients potentiels ou de travailler sur votre argumentaire marketing, personne ne vous arrêtera. Travailler en solo nécessite une certaine dose de confiance en soi délirante (je parle d'expérience ici), mais en supposant que vous pouvez vous y prendre facilement, juste parce que vous savez que les clients apparaîtront finalement, est un bon moyen d'échouer .

Il peut s'agir d'une existence solitaire ou isolée
Il est courant de parler de gestionnaires et de superviseurs qui vivent facilement du travail de leurs subordonnés. Cela est particulièrement vrai à Wall Street, où les analystes et banquiers principaux peuvent partir à midi vendredi pour jouer au golf, mais les premières années sont coincées dans les entrailles de l'entreprise assemblant des livres de pochettes jusqu'à 11 p. m. vendredi soir.

Beaucoup de nouveaux entrepreneurs sont surpris d'apprendre à quel point le travail est important dans la gestion d'une entreprise. Une grande partie de cette information est invisible dans une grande entreprise à succursales multiples - les fonctions de comptabilité, RH, juridique, de conformité et autres ne peuvent même pas être effectuées sur place ou dans le pays. Quand c'est votre affaire, cependant, tout doit être fait et, en fin de compte, par vous. Cela conduit à de nombreuses nuits ou week-ends consacrés à des tâches qui ne sont même pas pourquoi vous êtes entré dans l'entreprise en premier lieu; Cela peut vous amener à devenir quelque chose de reclus ou d'ermite - pas nécessairement par choix, mais parce que vous devez faire le travail. Si vous appréciez un travail où vous pouvez simplement "débrancher" à 5 p. m. chaque nuit, devenir indépendant peut ne pas être pour vous.

Manque de ressources et de réputation
L'une des plus grandes surprises que découvrent les professionnels de la finance indépendants est le coût de reproduction des ressources auxquelles ils sont habitués lorsqu'ils travaillent pour une grande entreprise.Il y a très, très peu de choses qui me manquent à Wall Street (côté achat et côté vente), mais l'accès aux sources d'information comme Bloomberg, FactSet et Markit me manque. Bien que ces sources de données soient inestimables pour la concurrence en tant que professionnel financier indépendant, elles coûtent des dizaines de milliers de dollars chaque année et peuvent représenter des coûts initiaux importants pour le professionnel nouvellement indépendant.

Non seulement les grandes entreprises comme Morgan Stanley ou AG Edwards peuvent-elles négocier des tarifs plus compétitifs pour les licences de siège, mais elles ont plus d'options pour payer ces ressources. Pas si avec le seul indépendant; Il n'y a pratiquement aucun moyen de négociation là-bas, et les clients ne paieront pas de frais plus élevés simplement parce que vos dépenses sont plus difficiles à exploiter. De même, la mise en place de systèmes de compensation, de conservation, etc. peut prendre du temps, et les indépendants obtiennent rarement les meilleurs prix que les prestataires de services ont à offrir.

Les intrants tels que le loyer, le personnel de support, les fonctions de back-office, les services informatiques et d'information s'additionnent et ne sont pas trop difficiles à quantifier si vous posez les bonnes questions. Ce qui peut être plus difficile, cependant, est de prendre en compte le coût et la valeur de la réputation. J'ai connu plus de quelques conseillers qui pensaient que leur succès était dû uniquement à leurs propres compétences et non au nom du bâtiment. Lorsqu'ils sont sortis par leurs propres moyens, ils ont rapidement découvert que très peu de clients voulaient faire affaire avec un indépendant, et la plupart de ceux qui étaient prêts à le faire s'attendaient à une réduction importante des frais.

Pensez-y: si vous traitez avec un «mauvais représentant» dans une entreprise connue au niveau national, vous avez au moins quelques chances d'obtenir une satisfaction juridique et financière (en laissant de côté le fait que le processus d'arbitrage penche fortement en faveur de l'industrie et les frontières sur la corruption). Traiter avec un indépendant, cependant, fait penser à des images de Bernie Madoff et à la perspective de quelqu'un prenant votre argent et courir aux Caymans. Cette différence dans la confiance des clients peut être difficile à quantifier, mais elle apparaît comme un véritable «coût» quand il s'agit de créer votre propre entreprise et votre réputation d'indépendant.

The Bottom Line
Fait à droite, ce qui signifie une planification minutieuse et détaillée soutenue par des ressources importantes pour vous aider à traverser la start-up et les premiers mois, travailler de façon indépendante peut être une belle vie. Il n'y a pas de pénurie de défis ou de tracas, mais les récompenses vous sont offertes, et vous pouvez décider du type d'entreprise que vous voulez exploiter. La clé, cependant, est «bien fait», ce qui signifie bien comprendre non seulement les exigences et les défis de l'entreprise, mais vos forces et vos faiblesses particulières et votre capacité à répondre aux défis attendus et inattendus.