La sélection d'une police d'assurance-vie permanente peut prêter à confusion. Les assureurs offrent une grande variété de polices d'assurance-vie, y compris des polices d'assurance-vie entières, universelles et variables (pour en savoir plus sur les types de police, voir «Introduction à l'assurance: types d'assurance-vie»). Une fois que vous décidez de l'assurance vie permanente que vous souhaitez, vous devriez demander à votre agent indépendant de vous envoyer une illustration de la police pour vous aider à comprendre les conditions.

Qu'est-ce qu'une illustration d'assurance-vie?

Le terme «illustration de l'assurance-vie» est un peu trompeur car ce ne sont pas de simples graphiques ou images. Ces illustrations sont plutôt des livres de comptes hypothétiques qui montrent exactement comment une politique peut fonctionner dans des circonstances et des résultats différents. L'illustration peut comprendre jusqu'à 15-20 pages de texte complexe, mais elle suit un format général et des directives établies par les régulateurs. Pourtant, même avec le format standardisé, on ne peut nier que les illustrations sont difficiles à comprendre, même pour les professionnels.

Pour créer l'illustration de l'assurance-vie, l'agent branche de nombreuses variables différentes dans un logiciel. Certaines de ces variables incluront votre âge, votre cote de santé et vos antécédents médicaux familiaux. Les autres variables comprennent la façon dont vous prévoyez payer, le taux de rendement présumé et l'âge que vous aurez à la fin de la police. Ces variables aident le logiciel à calculer le coût de l'assurance, les frais d'assurance, les dépenses et les avenants. Enfin, les variables déterminent une prime planifiée ou cible.

Vérifiez vos variables sur les premières pages

Les premières pages de l'illustration contiennent une explication de la couverture, des termes et des définitions. Les illustrations de chaque entreprise diffèrent, tout comme les illustrations pour différents types de couverture. Lorsque vous parcourez ces pages, vous voulez vérifier que l'agent a entré vos variables correctes - vérifiez que votre note, votre âge et la manière dont vous envisagez de payer sont corrects. Vérifiez également les avenants qui font partie de la politique, la prime et si la politique a un niveau ou une prestation de décès croissante (parfois appelé option 1 ou 2). Si vous avez une police avec un capital-décès de 250 000 $ et une valeur en espèces de 25 000 $, la police ne versera que 250 000 $. Une police avec une prestation de décès augmentée de 250 000 $ et une valeur de 25 $, 000 paieraient 275 000 $ (la prestation de décès de 250 000 $ plus la valeur de rachat de 25 000 $). Puisque vous achetez plus d'assurance avec une prestation de décès croissante, les chiffres dans l'illustration seront différents.

Il convient également de fournir une explication des commissions et des frais de police actuels et maximums, ainsi que des taux d'intérêt ou de dividende minimum garantis et courants.Il est très important de vérifier que toutes les variables sont correctes car une fois que la société émet la politique, les éléments garantis par contrat, tels que votre âge ou votre note, ne peuvent pas changer. Cependant, l'assureur peut ajuster les frais et les taux de crédit. Aucune politique de déchéance n'est affectée par ces changements puisque l'assureur absorbe tout risque de taux d'intérêt ou toute augmentation et garantie de coût de la police. Tant que vous payez la prime dans les délais, la police restera en vigueur jusqu'à un certain âge. Mais en échange, les politiques construisent peu de valeur monétaire.

Lire le registre ou la table

Ensuite, vous voulez rechercher un registre ou une table, généralement sur ou près d'une page qui nécessite votre signature. Sur la base de la prime proposée, ces registres (étiquetés garantis et non garantis) illustrent, par tranches de cinq ans, comment la politique pourrait fonctionner dans différents scénarios.

La colonne garantie (scénario le plus défavorable) illustre combien de temps la police resterait en vigueur si l'assureur facturait les frais maximums et payait le taux d'intérêt minimum ou le taux de crédit des dividendes. Habituellement, la politique se termine bien avant votre mortalité prévue et pour le maintenir en vigueur, vous devrez payer une prime considérablement plus élevée.

La colonne non garantie peut inclure deux registres, parfois appelés courant ou illustré et point médian. À l'aide de la prime proposée, le grand livre actuel (meilleur scénario) indique la prestation de décès et la valeur de rachat que la police pourrait dégager en fonction des frais de police en vigueur et d'un taux d'intérêt élevé. Le ledger central (scénario le plus probable) montre comment la politique se comporterait en supposant des frais de police courants, mais avec un taux d'intérêt ou de dividende qui est entre le courant et garanti. Le taux de rendement présumé est généralement indiqué en haut de chaque colonne du grand livre. L'illustration comprendra également de nombreuses pages de grands livres présentant les valeurs garanties et non garanties d'année en année, ainsi que des rapports supplémentaires sur les frais et les dépenses liés aux polices.

Examiner les hypothèses de taux de rendement

Lors de l'examen des livres comptables, il est important de réfléchir à votre tolérance au risque et aux hypothèses de taux de rendement. Si un rendement agressif est illustré dans le grand livre non garanti, par exemple, les polices variables supposent souvent un rendement de 7-8% après frais et dépenses, et le rendement réel est moindre. La police peut être périmée prématurément ou vous devrez augmenter considérablement votre prime à un point dans le futur. Rappelez-vous que la prime proposée est un paiement suggéré en fonction des hypothèses de l'illustration. Dans la plupart des polices (à l'exception de la garantie de déchéance et de la police d'assurance vie entière), vous avez la possibilité de payer une prime plus ou moins élevée.

The Bottom Line

Puisque vous achetez une assurance vie permanente pour couvrir le reste de votre vie, c'est une bonne idée d'adopter une approche conservatrice. Ne soyez pas vendus sur le meilleur des scénarios de rendements élevés chaque année et les valeurs de trésorerie sans cesse croissant. Par exemple, les détenteurs de polices qui ont acheté des polices d'assurance vie universelle il y a 10 ou 15 ans (lorsque les taux d'intérêt fixes étaient de 5 à 6%) ​​connaissent des problèmes avec ces politiques aujourd'hui.Dans l'environnement de taux d'intérêt bas d'aujourd'hui, ces politiques ne gagnent que le taux minimum garanti et beaucoup sont caduques ou les propriétaires, souvent retraités, sont obligés de payer des primes sensiblement plus élevées pour maintenir la couverture.