Le Forex était autrefois un marché disponible uniquement pour les gouvernements, les banques centrales, les banques commerciales et d'investissement et d'autres investisseurs institutionnels comme les hedge funds. Aujourd'hui, cependant, il existe de nombreux lieux où presque tout le monde peut échanger des devises. Ceux-ci comprennent les contrats à terme sur devises, les options sur contrats à terme standardisés, les options sur devises étrangères cotées sur PHLX et le marché des changes hors-cote (OTC) largement non réglementé. Une fois que le cambiste a décidé quel (s) lieu (x) et instrument (s) il / elle négociera, il est temps d'élaborer une stratégie de négociation bien conçue avant de mettre tout capital commercial en péril. Les traders qui réussissent doivent également déterminer à l'avance leurs stratégies de sortie et d'autres tactiques de gestion des risques à utiliser en cas de négociation défavorable. Nous examinons ici comment développer une stratégie de trading pour les marchés de devises basée sur le trading directionnel. (Pour passer en revue certains des concepts de cette pièce, consultez Concepts de base pour le marché du Forex et Questions courantes sur le trading de devises .)

Tutoriel: Top 10 des règles de trading Forex

Développer une stratégie de trading Une façon d'organiser la multitude de stratégies potentielles est de les regrouper en approches directionnelles et non-directionnelles. Les stratégies de négociation directionnelles prennent des positions longues ou courtes nettes sur un marché, par opposition à des stratégies non directionnelles (neutres au marché). La plupart des investisseurs connaissent l'approche directionnelle; Par exemple, des millions de personnes participent à un programme de retraite, qui est essentiellement un portefeuille à long terme de titres de participation et / ou de titres de créance détenus par l'investisseur. Les stratégies longues nettes sont rentables sur des marchés en hausse, tandis que les investisseurs nets à court terme devraient profiter de la baisse des marchés. Les stratégies directionnelles peuvent être groupées de manière lâche dans les sous-catégories suivantes:

• Stratégies de suivi des tendances
• Systèmes de croisement moyens mobiles
• Systèmes de dérivation
• Stratégies de reconnaissance des schémas

Cette liste n'est pas exhaustive, car il existe de nombreuses autres approches trading forex. (Pour en savoir plus, lisez Double négoce et doubles fonds et Identification des devises à tendance et à tendance .)

Stratégies de suivi des tendances Les systèmes de suivi des tendances créent des signaux les traders d'initier des positions une fois qu'un mouvement de prix spécifique a eu lieu. Ces systèmes reposent sur la prémisse technique selon laquelle, une fois qu'une tendance a été établie, elle est plus susceptible de se poursuivre plutôt que de s'inverser. (En savoir plus sur les tendances du marché des changes dans Trading Trend Or Range? )

Cross-Average (MA) Crossover Le système de trading crossover (MA) est l'un des systèmes directionnels les plus courants actuellement utilisés. Ce système utilise deux AMM. Les signaux d'achat sont générés lorsque l'AMM à plus court terme et à plus grande vitesse croise la moyenne la plus longue.Cela indique que l'action des prix à court terme s'accélère à la hausse.

Ces systèmes sont sensibles aux faux signaux ou "whipsaws". En tant que tel, les commerçants devraient expérimenter avec différentes périodes de temps et effectuer d'autres backtesting avant le commerce.

Figure 1

Source: forex. tableaux de négociation. com

Ce système de crossover a affiché un signal d'achat lorsque les cinq jours ont franchi les 20 jours à la hausse en mars 2008, sur le côté gauche du graphique. La position est fermée une fois qu'un croisement baissier se produit (tel que publié en mai, à droite du graphique), ou que la transaction atteint un objectif de prix prédéterminé.

Systèmes de cassure
Les systèmes de cassure sont extrêmement faciles à développer. Il s'agit essentiellement d'un ensemble de règles de négociation prédéfinies reposant sur la prémisse simple selon laquelle un changement de prix vers un nouveau sommet ou un nouveau bas indique une tendance continue. Par conséquent, le système déclenche une action pour ouvrir une position dans la direction du nouveau haut / bas.

Par exemple, un système de cassure peut indiquer que le trader doit fermer tous les shorts et ouvrir une position longue si le cours de clôture du jour dépasse le prix élevé des X derniers jours. La deuxième partie du même système de cassure indiquera que le trader doit fermer les positions longues et ouvrir une position courte si la clôture du jour est inférieure à la faible impression du jour X. Le secret est de déterminer combien de temps vous souhaitez échanger. Des périodes plus courtes (systèmes plus rapides) détecteront les marchés en tendance plus rapidement que les systèmes plus lents. L'inconvénient est que plus de coups de fouet se produiront avec des systèmes plus rapides.

Stratégies de reconnaissance de modèles
Une discussion approfondie de chaque modèle utilisé par les traders de forex dépasse manifestement la portée de cet article. En tant que tel, nous allons examiner quelques modèles de continuation populaires utilisés par les commerçants. (Pour en savoir plus sur les modèles de diagrammes, lisez Modèles de prix - Partie 1 .)

Triangles Les triangles peuvent signaler des inversions de tendance, mais le plus souvent sont des modèles de continuation. entraîner la reprise de la tendance antérieure). Il existe plusieurs types de triangles différents, chacun possédant ses propres caractéristiques et implications de prévision.

Les traders devraient ouvrir des positions dès que l'action des prix déborde des limites convergentes du triangle. Dans ce cas, le trader achètera la livre britannique une fois que le prix débute au-dessus de la limite supérieure près de 1. 99.

Une façon de prévoir l'ampleur du mouvement résultant est de mesurer la distance de la base du triangle et d'ajouter distance au niveau où la cassure s'est produite (~ .04 à ~ .05 + 1.99 = 2. 04)

Figure 2: Motif symétrique au milieu d'un mouvement haussier

Source: forex. tableaux de négociation. com

Drapeaux Les drapeaux sont des motifs de continuation ou de consolidation qui affichent généralement une période de va-et-vient inclinée par rapport à la tendance principale. Les fanions ont montré être extrêmement fiables. Ils consolident presque toujours la tendance dominante et signent très rarement un retournement de tendance. Comme avec les triangles, les commerçants devraient ouvrir des positions sur une violation de la frontière.Comme d'autres modèles de continuation, les drapeaux se produisent souvent près du milieu d'un mouvement principal.

Figure 3: Drapeau haussier des manuels, en pente par rapport à la direction de la tendance primaire

Source: forex. tableaux de négociation. com

Tactiques de gestion des risques Les traders peuvent réduire le risque de plusieurs façons et éviter les pertes catastrophiques qui anéantiront le capital de négociation. Les traders peuvent définir des points arbitraires auxquels ils doivent quitter les positions perdantes. Ils peuvent également placer des ordres d'arrêt. Un autre moyen populaire de négocier est de concevoir des systèmes de négociation mécaniques ou des systèmes dits «boîte noire» qui utilisent une logique préprogrammée prédominante pour prendre toutes les décisions commerciales.

L'utilisation de systèmes de négociation mécaniques présente plusieurs avantages. L'un est que les émotions de danger de base de la peur et la cupidité sont éliminés de la majeure partie de votre commerce. Ces systèmes aident les traders à éviter les erreurs courantes telles que le trading excessif et la fermeture prématurée des positions. Un autre avantage est la cohérence. Tous les signaux sont suivis parce que les conditions du marché requises pour déclencher un signal sont détectées par le système. Les systèmes mécaniques forcent naturellement les commerçants à contrôler les pertes, puisqu'une inversion déclenchera arbitrairement un nouveau signal, inversant ou fermant la position ouverte. (Pour en savoir plus sur les effets de la négociation excessive sur votre portefeuille dans Astuces pour éviter les transactions excessives .)

Les systèmes mécaniques sont aussi bons que les données d'entrée et backtesting avant de commencer la campagne. La réalité simple est qu'il n'y a pas de façon parfaite de simuler les conditions réelles du marché. Finalement, le commerçant doit entrer sur les marchés et mettre de l'argent réel à risque. Vous pouvez échanger du papier et le backtest tout ce que vous voulez, mais le vrai test est quand vous allez vivre.

Mots de départ Les commerçants doivent toujours revoir et évaluer l'efficacité de leurs stratégies. Les conditions du marché changent constamment et les négociants doivent adapter leurs systèmes aux conditions de marché dans lesquelles ils se trouvent.