Les approches descendantes et ascendantes sont utilisées dans de nombreux domaines des affaires, de la finance et de l'économie. Le premier va du général au spécifique, et le second du spécifique au général. Ces méthodes seront souvent appliquées, isolément ou en vérification mutuelle, dans des domaines tels que:

• Budgétisation
• Établissement d'objectifs
• Prévisions d'affaires
• Analyse des valeurs mobilières
• Analyse d'entreprise
• Prévisions économiques

Les exemples suivent.

Budgétisation: Dans la budgétisation d'entreprise, une approche descendante commencerait par fixer des limites de dépenses à des niveaux élevés d'agrégation, tels que les dépenses totales de l'entreprise dans son ensemble et éventuellement les dépenses totales pour chaque élément de ligne. dépense dans sa hiérarchie comptable. Entre-temps, une méthode ascendante est également en cours, les ministères ou les unités déclarantes préparant leurs propres listes de souhaits en matière de dépenses, ventilées par poste budgétaire. Plus souvent qu'autrement, cette dernière méthode produira des objectifs de dépenses plus élevés que ceux prévus dans le premier, et un processus de réconciliation devra avoir lieu, pour produire un budget à l'échelle de l'entreprise dans lequel toutes les parties égalent le tout.

Fixation d'objectifs: Ceci est souvent étroitement lié à la budgétisation. La direction exécutive est tenue d'établir des objectifs descendants à l'échelle de l'entreprise pour les revenus et d'autres indicateurs clés. Dans un processus ascendant parallèle, les départements et les unités commerciales proposeront leurs propres plans et objectifs. Encore une fois, un processus de réconciliation est inévitable. Les méthodes ascendantes de budgétisation, d'établissement d'objectifs et de prévisions d'entreprise ont tendance à avoir tendance à sous-estimer les recettes et à surestimer les dépenses et les effectifs. Les systèmes de mesure du rendement et de rémunération récompensent la réalisation et le dépassement des objectifs, de sorte que les gestionnaires sont incités à fixer des objectifs qu'ils s'attendent à atteindre.

Prévision d'entreprise: Sur une base descendante, les ventes peuvent être prévues en commençant par de grandes catégories de produits ou de composants, puis divisées en catégories successivement plus étroites, et éventuellement en articles spécifiques. Le processus peut également générer des détails supplémentaires par des facteurs tels que le canal de vente, la région de vente géographique, la catégorie de clientèle ou même le client spécifique (dans le cas de clients particulièrement importants qui contribuent une part importante des ventes de l'entreprise). En revanche, une méthodologie ascendante commencerait par des projections pour chaque produit ou composant spécifique, peut-être aussi par canal de vente, région de vente géographique ou type de client.

Analyse des titres et des sociétés: De même, un analyste indépendant qui projette les résultats d'une entreprise peut adopter une approche descendante (par exemple en utilisant des indicateurs macroéconomiques pour prévoir les ventes et les bénéfices) ou une méthodologie ascendante total de la société à partir de projections de produits spécifiques, de lignes de produits et / ou de divisions commerciales.

Prévision économique: Une approche descendante peut projeter une tendance dans un grand agrégat tel que le PIB, puis utiliser les relations historiques pour dériver les composantes de ce total, telles que les dépenses de consommation personnelle. Une méthode ascendante irait dans la direction opposée, en travaillant à partir de niveaux de détail plus fins (tels que les tendances de la croissance démographique et les stocks des entreprises) pour générer une projection du PIB.

Avantages et inconvénients: Les méthodes de budgétisation et de prévision descendantes peuvent avoir une plus grande précision potentielle en ce qui concerne les grands agrégats. Une approche ascendante peut comporter des erreurs qui s'accumulent au fur et à mesure que les résultats se cumulent pour atteindre des totaux plus élevés. Cependant, désagréger les totaux de haut niveau dans un processus purement top-down peut avoir un élément significatif de force qui lui correspond, produisant ainsi des nombres irréalistes au niveau des départements et des produits individuels. Pendant ce temps, les partisans des processus ascendants insistent sur le fait qu'une estimation logiquement cohérente d'un agrégat doit découler de ses composantes.

Même les méthodes ascendantes supposées doivent souvent comporter un élément descendant important. Par exemple, les ministères et les unités d'affaires établissent souvent un budget en prenant en compte les résultats de l'année précédente à la hausse ou à la baisse selon des pourcentages établis. approche à chaque élément de revenu ou de dépense. Produire un budget vraiment ascendant pour la rémunération des employés, par exemple, nécessiterait des projections de la rémunération et des primes de chaque individu pour l'année. Avec les nouveaux employés, il faudrait aussi compter sur des estimations du moment où chaque personne commencerait à travailler. La budgétisation à un niveau de détail aussi fin est souvent jugée irréalisable.

Bottom Line

Les méthodologies descendantes et ascendantes pour la prévision et la budgétisation ont chacune des avantages et des inconvénients associés, quel que soit le contexte dans lequel elles sont utilisées. Les processus analytiques les plus robustes tentent d'utiliser les deux approches en tandem, dans le but de tirer le meilleur parti de leurs forces relatives et d'atténuer leurs faiblesses.