Bien que le marché des changes soit souvent présenté comme un jeu de banque, les devises peuvent parfois être une grande diversification pour un portefeuille qui pourrait avoir un peu évolué. C'est un marché qui peut également offrir d'énormes opportunités lorsque d'autres forums mondiaux entrent dans le marasme. Par conséquent, en savoir un peu plus sur le Forex et les fondamentaux qui le sous-tendent, peut apporter des ajouts significatifs à l'arsenal de tout trader, investisseur ou gestionnaire de portefeuille. Jetons un coup d'oeil à huit devises que tout commerçant ou investisseur devrait connaître, ainsi que les banques centrales de leurs pays respectifs.

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1. U. S. Dollar (USD)
Banque centrale: Réserve fédérale (Fed)
Informations sur le taux d'intérêt actuel: // www. réserve fédérale. gov / releases / h15 / data. htm

Le dollar tout-puissant
Créé en 1913 par la Federal Reserve Act, le Federal Reserve System (également appelé la Fed) est l'organisme bancaire central des États-Unis. Le système est lui-même dirigé par un président et un conseil des gouverneurs, l'accent étant mis sur la branche connue sous le nom de Federal Open Market Committee (FOMC). Le FOMC supervise les opérations d'open market ainsi que la politique monétaire ou les taux d'intérêt.

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Le comité actuel est composé de cinq des 12 présidents actuels de la Federal Reserve Bank et de sept membres du Federal Reserve Board, la Federal Reserve Bank de New York étant toujours membre du comité. Même s'il y a 12 membres votants, les non-membres (y compris les présidents supplémentaires de la Fed) sont invités à partager leurs points de vue sur la situation économique actuelle lorsque le comité se réunit toutes les six semaines.

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Parfois appelé dollar américain, le dollar américain (USD) est la dénomination de la plus grande économie du monde, les États-Unis. Comme pour toute devise, le dollar est soutenu par les fondamentaux économiques, y compris le produit intérieur brut, et les rapports de fabrication et d'emploi. Cependant, le dollar américain est également largement influencé par la banque centrale et toute annonce concernant la politique de taux d'intérêt. Le dollar américain est un indice de référence par rapport aux autres principales devises, en particulier l'euro, le yen japonais et la livre sterling.

(Pour en savoir plus sur le commerce de cette monnaie, voir Profiter d'un dollar américain faible.)

2. Euro européen (EUR)
Banque centrale: Banque centrale européenne (BCE)
Taux d'intérêt actuel: // www. ecb. int / stats / monétaire / taux / html / index. en. html

Némésis du dollar
La Banque centrale européenne, dont le siège est à Francfort en Allemagne, est la banque centrale des 17 pays membres de la zone euro. De la même manière que le FOMC des États-Unis, la BCE a un organe principal chargé de prendre les décisions de politique monétaire, le Conseil exécutif, composé de cinq membres et dirigé par un président.Les autres responsables politiques sont choisis en tenant compte du fait que quatre des sièges restants sont réservés aux quatre plus grandes économies du système, à savoir l'Allemagne, la France, l'Italie et l'Espagne. Ceci afin de garantir que les plus grandes économies soient toujours représentées en cas de changement d'administration. Le conseil se réunit environ 10 fois par an.

(En savoir plus sur la façon dont les banques centrales contrôlent l'inflation dans Qu'est-ce qu'une banque centrale? )

La BCE a le droit d'émettre des billets comme elle le souhaite . À l'instar de la Réserve fédérale, les décideurs peuvent intervenir en cas de défaillance d'une banque ou d'un système. La BCE diffère de la Fed dans un domaine important: au lieu de maximiser l'emploi et de maintenir la stabilité des taux d'intérêt à long terme, la BCE œuvre en faveur d'un principe fondamental de stabilité des prix avec des engagements secondaires aux politiques économiques générales. En conséquence, les décideurs vont se concentrer sur l'inflation de la consommation en prenant des décisions clés sur les taux d'intérêt.

Bien que le corps monétaire soit quelque peu complexe, la monnaie ne l'est pas. Contre le dollar américain, l'euro (EUR) tend à être une devise plus lente par rapport à ses collègues (c'est-à-dire la livre sterling ou le dollar australien). Sur une journée moyenne, la devise de base peut s'échanger entre 30-40 pips, avec des fluctuations plus volatiles en moyenne légèrement plus, à 60 pips de large par jour. Une autre considération commerciale est le temps. Parce que le marché FX est ouvert 24/7, les traders forex doivent stratégiquement définir les horaires de trading FX. Les échanges sur les paires basées sur l'euro peuvent être observés pendant les sessions de Londres et des États-Unis (qui ont lieu de 2h à 11h HNE).

3. Yen japonais (JPY)
Banque centrale: Banque Japon (BoJ)
Taux d'intérêt actuel: // www. boj. ou. jp / fr / index. htm

Techniquement complexe, fondamentalement simple
Établie dès 1882, la Banque du Japon sert de banque centrale à la deuxième économie mondiale. Il régit la politique monétaire ainsi que l'émission de devises, les opérations sur le marché monétaire et l'analyse des données / économiques. Le principal Conseil de politique monétaire a tendance à œuvrer pour la stabilité économique, en échangeant constamment des points de vue avec l'administration régnante, tout en travaillant simultanément vers sa propre indépendance et transparence. Réuni 12 à 14 fois par année, le gouverneur dirige une équipe de neuf membres, dont deux sous-gouverneurs nommés.

Le yen japonais (JPY) tend à se négocier sous l'identité d'un composant de carry trade. Offrant un taux d'intérêt bas, la monnaie est opposée à des devises à plus haut rendement, en particulier les dollars néo-zélandais et australiens et la livre sterling. En conséquence, le sous-jacent tend à être très erratique, poussant les traders FX à adopter des perspectives techniques à plus long terme. Les plages quotidiennes moyennes sont de l'ordre de 30 à 40 pips, avec des extrêmes allant jusqu'à 150 pips. Pour échanger cette monnaie avec un peu d'une bouchée, se concentrer sur le crossover de Londres et aux États-Unis heures (6 heures-11 heures EST).

4. Livre sterling (GBP)
Banque centrale: Banque d'Angleterre (BoE)
Taux d'intérêt actuel: // www. bankofengland. co. uk /

La monnaie de la reine
En tant que principale instance dirigeante du Royaume-Uni, la Banque d'Angleterre est l'équivalent monétaire du système de la Réserve fédérale. De la même manière, l'organe directeur établit une commission dirigée par le gouverneur de la banque. Composé de neuf membres, le comité comprend quatre participants externes (nommés par le Chancelier de l'Échiquier), un économiste en chef, un directeur des opérations de marché, un économiste en chef du comité et deux vice-gouverneurs.

Réuni tous les mois de l'année, le Comité de politique monétaire (CPM) décide des taux d'intérêt et de la politique monétaire dans son ensemble, en accordant la priorité à la stabilité des prix dans l'économie. En tant que tel, le MPC a également un indice de référence de l'inflation des prix à la consommation fixé à 2%. Si ce point de référence est compromis, le gouverneur a la responsabilité de notifier le Chancelier de l'Échiquier par une lettre, dont l'une est venue en 2007 lorsque l'IPC de l'U.K est monté brusquement à 3,1%. La publication de cette lettre a tendance à être un signe avant-coureur des marchés, car elle augmente la probabilité d'une politique monétaire contractionary.

Un peu plus volatile que l'euro, la livre sterling (GBP, parfois aussi appelée «livre sterling» ou «câble») a tendance à s'échanger plus largement tout au long de la journée. Avec des swings qui peuvent englober 100-150 pips, il n'est pas inhabituel de voir le commerce de la livre aussi étroitement que 20 pips. Les fluctuations de devises importantes ont tendance à donner à ce titre une nature volatile, les traders se concentrant sur des paires comme la livre sterling / yen japonais et la livre sterling / franc suisse. En conséquence, la devise peut être considérée comme la plus volatile à travers les sessions de Londres et des États-Unis, avec des mouvements minimes pendant les heures asiatiques (17h-1h HNE).

5. Franc suisse (CHF)
Banque centrale: Banque nationale suisse (BNS)
Taux d'intérêt courants: // www. snb. ch / fr / iabout / stat / statpub / zidea / id / current_interest_exchange_rates

La monnaie d'un banquier
Différente de toutes les autres grandes banques centrales, la Banque nationale suisse est considérée comme une instance dirigeante privée et publique. Cette conviction découle du fait que la Banque nationale suisse est techniquement une société sous réglementation spéciale. En conséquence, un peu plus de la moitié de l'organe directeur appartient aux États souverains de la Suisse. C'est cet arrangement qui met l'accent sur les politiques de stabilité économique et financière dictées par le conseil d'administration de la BNS. Plus petits que la plupart des organes directeurs, les décisions de politique monétaire sont prises par trois grands chefs de banque qui se réunissent tous les trimestres.

Le conseil d'administration crée la tranche (plus ou moins 25 points de base) de l'endroit où le taux d'intérêt sera situé.

L'euro et le franc suisse ont une relation intéressante. Semblable à l'euro, le franc suisse (CHF) ne fait guère de mouvements significatifs dans l'une des sessions individuelles. Par conséquent, recherchez cette devise particulière pour le commerce dans la gamme quotidienne moyenne de 35 pips par jour.Le volume à haute fréquence pour cette devise est habituellement dénommé pour la session de Londres (2h du matin - 8h du matin EST).

6. Dollar canadien (CAD)
Banque centrale: Banque du Canada (BdC)
Taux d'intérêt actuel: // www. bankofcanada. ca / fr / tarifs / intérêt-regarder. html

The Loonie
Établie en vertu de la Loi sur la Banque du Canada de 1934, la Banque du Canada est la banque centrale appelée à «se concentrer sur les objectifs d'une inflation faible et stable, monnaie sûre et sécurisée , la stabilité financière et la gestion efficace des fonds publics et de la dette publique. " Agissant de façon indépendante, la Banque centrale du Canada se rapproche de la Banque nationale suisse parce qu'elle est parfois traitée comme une société, le ministère des Finances détenant directement des actions. Malgré la proximité des intérêts du gouvernement, il incombe au gouverneur de promouvoir la stabilité des prix sans lien de dépendance avec l'administration actuelle, tout en tenant compte des préoccupations du gouvernement. Avec un indice de référence inflationniste de 2-3%, la BoC a tendance à rester un peu plus belliciste plutôt que accommodante quand il s'agit de toute déviation des prix.

Gardant le contact avec les principales devises, le dollar canadien (CAD) a tendance à se négocier dans des fourchettes journalières similaires de 30 à 40 pips. De nombreux prix des devises et des marchandises se déplacent ensemble, et un aspect unique de la CAD est sa relation avec le pétrole brut. Le pays reste un exportateur majeur de la marchandise, et par conséquent, beaucoup de commerçants et d'investisseurs utilisent cette monnaie comme une couverture contre les positions de matières premières actuelles ou pure spéculation, traçant les signaux du marché pétrolier.

7. Dollar australien / néo-zélandais (AUD / NZD)
Banque centrale: Banque de réserve Australie / Banque de réserve Nouvelle-Zélande (RBA / RBNZ) < Taux d'intérêt actuel:
// www. rba. gov. au / et // www. rbnz. gouv. nz / Toujours un favori

Offrant l'un des taux d'intérêt les plus élevés sur les principaux marchés mondiaux, la Reserve Bank of Australia a toujours soutenu la stabilité des prix et la solidité économique comme piliers de son plan à long terme. Dirigé par le gouverneur, le conseil de la banque est composé de six membres en général, en plus d'un vice-gouverneur et d'un secrétaire du Trésor. Ensemble, ils travaillent pour cibler l'inflation entre 2-3%, tout en se réunissant neuf fois tout au long de l'année. De même, la Reserve Bank of New Zealand cherche à promouvoir le ciblage de l'inflation, dans l'espoir de maintenir une base pour les prix.
Les deux devises ont été le centre des carry traders, les dollars australien et néo-zélandais (AUD et NZD) offrant les rendements les plus élevés des sept principales devises disponibles sur la plupart des plateformes. En conséquence, la volatilité peut être expérimentée dans ces paires si un effet de désendettement se produit. Sinon, les devises ont tendance à se négocier dans des moyennes similaires de 30-40 pips, comme les autres majors. Les deux devises entretiennent également des relations avec les matières premières, notamment l'argent et l'or.

8.

Rand sud-africain (ZAR) Banque centrale: Banque de réserve d'Afrique du Sud (SARB)
Taux d'intérêt courants:
// www. banc de reserves. co. za / Emerging

Opportunité Préalablement calquée sur la Banque d'Angleterre du Royaume-Uni, la Banque de réserve sud-africaine est l'autorité monétaire en ce qui concerne l'Afrique du Sud. En assumant des responsabilités majeures similaires à celles des autres banques centrales, la SARB est également connue en tant que créancier dans certaines situations, une banque de compensation et un important dépositaire d'or. Par-dessus tout, la banque centrale est responsable de «la réalisation et du maintien de la stabilité des prix». Cela comprend également l'intervention sur les marchés des changes lorsque la situation se présente.
Fait intéressant, la Banque de réserve sud-africaine entité privée de plus de 600 actionnaires réglementés par la détention de moins de 1% du nombre total d'actions en circulation, afin que les intérêts de l'économie précèdent ceux de tout particulier. Le conseil d'administration dirige les activités de la banque et travaille vers des objectifs monétaires Le conseil d'administration se réunit six fois par an

Vu comme relativement volatile, la fourchette journalière moyenne du rand sud-africain (ZAR) peut atteindre 1 000 pips Mais ne laissez pas la large fourchette quotidienne vous tromper.Lors de la traduction en pips dollars, les mouvements sont équivalents à un jour moyen dans la livre sterling, ce qui rend la monnaie une bonne paire à échanger contre le dollar américain (en particulier y en tenant compte du potentiel de portage). Les traders considèrent également la relation entre la monnaie et l'or et le platine. Étant donné que l'économie est un chef de file mondial en ce qui concerne les exportations des deux métaux, il est naturel de constater une corrélation semblable à celle qui existe entre la DAO et le pétrole brut. En conséquence, considérons les marchés des matières premières en créant des opportunités lorsque les données économiques sont rares.

The Bottom Line

Alors que les marchés financiers continuent d'évoluer et de se développer à l'échelle mondiale, les devises et les devises joueront un rôle de plus en plus important dans les transactions quotidiennes. Les volumes théoriques pour le secteur du marché sont déjà en moyenne d'environ 3 billions de dollars par jour. Par conséquent, qu'il s'agisse d'une conversion pour le commerce physique ou d'une simple diversification de portefeuille, les devises continuent d'offrir plus d'opportunités aux investisseurs particuliers et institutionnels.