les allocations de portefeuille sur les options d'investissement à risque minimal, y compris les liquidités, les marchés monétaires, les certificats de dépôt (CD) et les obligations. Dans la catégorie des obligations, les obligations à court terme se situent à l'extrémité la plus sûre de l'éventail des risques liés aux titres de créance en raison de leur courte durée et de leur quasi-liquidité subséquente. Une date d'échéance ou de duration plus courte entraîne un risque de crédit moindre et un risque de taux d'intérêt moindre, ce qui est avantageux sur un marché en hausse des taux d'intérêt. Les investisseurs peuvent gagner un peu plus d'investissements en obligations à court terme que ceux qui détiennent une position entièrement en espèces ou un CD émis par une banque. Cependant, les obligations à court terme ne fournissent pas de rendements impressionnants dans le temps par rapport aux obligations à moyen ou long terme.

Pour les investisseurs prudents, les obligations à court terme sont attrayantes car elles réduisent efficacement la volatilité d'un portefeuille. Alors que les obligations à court terme répondent à un objectif de préservation du capital, la diversification est nécessaire pour atteindre un rendement optimal. Les fonds communs de placement qui investissent dans des obligations à court terme offrent cette diversification, ce qui permet aux investisseurs d'investir dans des obligations à court terme de grande qualité détenues par divers types d'émetteurs, d'industries et de régions.

Fonds d'investissement à court terme Vanguard

Créé en 1982, le Fonds d'actions à court terme Vanguard vise à procurer aux investisseurs un revenu courant en mettant l'accent sur le maintien d'une volatilité minimale. Les gestionnaires de fonds investissent une part importante de l'actif du fonds dans des titres à revenu fixe de grande qualité, avec au moins 80% d'émissions de titres de créance à court et à moyen terme. Le fonds gère actuellement 53 $. 02 milliards dans les actifs des investisseurs, et à partir de Décembre 2015, a généré un rendement annualisé à 10 ans de 3. 57%.

Le fonds offre une diversification en termes d'exposition régionale, de qualité de crédit et de type d'émetteur obligataire. Bien que la majeure partie de l'actif du fonds soit investie aux États-Unis, le fonds offre également une exposition aux titres de créance au Canada à 3,73%, en Australie à 2,76%, au Royaume-Uni à 2,75% et aux Pays-Bas à 2,22. % Les titres de créance avec une note de A représentent la pondération la plus importante au sein du portefeuille à 34,60%, suivis des obligations notées AAA à 27,04%, des obligations notées BBB à 21,19% et des obligations notées AA à 14. 36%. Le fonds commun de placement investit actuellement massivement dans les émissions de sociétés, soit 57,1% de la composition des placements, suivie des émissions titrisées à 20,2% et des obligations d'État à 8,9%.

Le fonds a un ratio de dépenses de 0,2%, nettement inférieur à la moyenne de la catégorie. Les investisseurs peuvent acheter des actions sans frais de vente initiaux, et aucun frais n'est imposé lorsque les actions sont rachetées.Un investissement initial minimum de 3 000 $ est requis.

Portefeuille de qualité étendue à court terme DFA

Le Portefeuille de qualité étendue à court terme DFA a été établi en mars 2009 et vise à procurer aux investisseurs un rendement total maximal de l'univers des titres de créance. Les gestionnaires de fonds investissent au moins 80% du portefeuille dans des titres à revenu fixe considérés comme étant de qualité «investment grade». Jusqu'à 25% de l'actif du fonds peuvent être investis dans des obligations, billets ou billets du Trésor américain, ou des titres de créance d'organismes et d'intermédiaires fédéraux. Le fonds commun de placement gère 3 $. 96 milliards d'actifs investis, et en décembre 2015, il a généré un rendement annualisé de 1,9% sur cinq ans.

Les gestionnaires de fonds diversifient leurs avoirs dans diverses régions, émetteurs et qualité. La majorité de la composition des placements est concentrée aux États-Unis à 69,27%, avec une exposition additionnelle en Australie à 4,49%, au Canada à 4,22%, au Royaume-Uni à 3,39% et en France à 3,22. % Les émetteurs corporatifs représentent 81. 39% du portefeuille, avec des titres de créance gouvernementaux comprenant 8. 44%. La pondération la plus importante se trouve dans les obligations notées A à 37,74%, suivie par les émissions notées BBB à 28,05%, les obligations notées AA à 18,83% et les obligations notées AAA à 15,38%.

L'OPC a un ratio des frais de 22,2%, ce qui est inférieur à la moyenne de la catégorie, et les investisseurs peuvent acheter des actions sans frais d'acquisition initiaux ou différés. Aucun investissement initial minimum n'est requis.

Fonds d'obligations à court terme Fidelity

Le Fonds d'obligations à court terme Fidelity a été créé en mars 1986 et vise à procurer aux investisseurs un revenu courant élevé. Dans un souci de préservation du capital, les gestionnaires de fonds investissent au moins 80% du portefeuille dans des titres de créance de qualité ou dans un contrat de mise en pension de titres. Les gestionnaires de fonds se concentrent sur la fourniture d'une combinaison de placements qui produit un taux d'intérêt semblable au taux global de l'indice Barclays U.S. 1-3 ans Government / Credit Bond. Depuis sa création, le fonds a accumulé 5 $. 32 milliards d'actifs, et en décembre 2015, il a généré un rendement annualisé de 10,0% sur 10 ans.

Le portefeuille d'investissements comprend des émetteurs nationaux et étrangers, dont 85. 14% sont détenus dans des émetteurs américains, 4. 28% au Royaume-Uni, 1. 96% au Japon et 1. 54% au Canada. Les titres de créance de sociétés représentent 41,1% du portefeuille, suivis des émissions titrisées à 29,4% et des emprunts d'Etat à 20,33%. Le fonds se concentre sur les obligations de qualité en investissant 48,6% dans des émissions notées AAA, mais il offre également une exposition aux obligations notées A à 29,66% et aux obligations notées BBB à 14,61%.

L'OPC a un ratio de frais de 0,45%, ce qui correspond à la majorité des fonds communs de placement à court terme. Les investisseurs ne sont pas facturés une charge de vente initiale ou différée, et un investissement initial minimum de 2 500 $ est requis.

Fonds du marché obligataire à court terme Schwab

Le fonds du marché obligataire à court terme Schwab a été créé en 1991 et les gestionnaires de fonds cherchent à procurer aux investisseurs un revenu courant élevé.Ce fonds commun de placement suit la performance de l'indice Barclays U. S. Government / Credit: 1-5 Years en investissant une part importante de l'actif du portefeuille dans des titres de créance de l'indice de référence. Les gestionnaires de fonds se concentrent sur les titres de créance de qualité supérieure en catégories de taux d'intérêt fixes, variables ou variables, assortis de diverses échéances. Le fonds commun de placement gère 389 $. 97 millions d'actifs d'investisseurs, et en Décembre 2015, a généré un rendement annualisé de 1,69% sur 10 ans.

Les gestionnaires de fonds investissent la plus grande partie de l'actif du portefeuille dans des émetteurs canadiens, procurant une exposition aux instruments d'emprunt au Canada à 1,61%, en Allemagne à 1,37% et au Royaume-Uni à 1,3%. Les émissions du gouvernement représentent 73,66% du portefeuille total, suivies des émissions de sociétés à 25,5%. En raison de l'accent mis par le fonds commun de placement sur la qualité, le fonds de marché obligataire à court terme Schwab investit 71,6% des actifs dans des obligations notées AAA, suivies des obligations notées BBB à 12,22% et des obligations notées A à 11%. 13% et des obligations notées AA à 3. 49%.

L'OPC a un ratio de frais de 0,99% et les investisseurs ne sont pas facturés de frais de vente initiaux ou différés au moment de l'achat ou du rachat. Un investissement initial minimal de 100 $ est requis.

Fonds d'obligations à court terme Nuveen

Le Fonds d'obligations à court terme Nuveen a été établi en décembre 1992 et vise à procurer aux investisseurs un revenu courant tout en maintenant la stabilité du capital. Les gestionnaires de fonds investissent au moins 80% de l'actif du fonds dans des titres gouvernementaux américains, des titres adossés à des créances hypothécaires commerciales et résidentielles, des titres adossés à des créances, des obligations de sociétés et des obligations municipales. Depuis sa création, le fonds a accumulé 680 $. 12 millions d'actifs et, en décembre 2015, il a généré un rendement annualisé de 2,9% sur 10 ans.

Les gestionnaires de fonds diversifient leurs positions en termes d'exposition régionale, de type d'émetteur et de notation des obligations. La majeure partie du portefeuille du fonds est investie dans des titres domestiques, représentant 89,9% de la composition de l'investissement. Cependant, l'exposition à d'autres pays est fournie, y compris le Royaume-Uni à 2,48%, le Canada à 1,7%, la France à 1,25% et les Pays-Bas à 0,22%. Les titres de créance titrisés représentent 46, 83% du portefeuille, suivis de près par les émissions de sociétés à 43,9%. Le Fonds d'obligations à court terme Nuveen offre une exposition minimale aux émissions gouvernementales et aux obligations municipales. Les obligations notées AAA représentent 30,91% du portefeuille, suivies des obligations notées BBB à 28,2%, des obligations notées A à 20,70% et des obligations notées AA à 8,83%.

Le taux de frais est de 0. 71%, supérieur à la moyenne de la catégorie. Les investisseurs sont facturés une charge de vente initiale de 2, 25% avec de nouveaux achats d'actions, mais ils ne se voient pas imposer de frais reportés lorsqu'ils rachètent des actions. Un investissement initial minimum de 3 000 $ est requis.