Traditionnellement, le capital d'investissement nécessaire au changement social structurel venait des gouvernements ou des philanthropes. Les gouvernements utilisent l'argent des contribuables pour soutenir les transformations vitales dans les soins de santé, l'éducation, la pauvreté et la justice pénale. Cependant, avec un budget tendu et des défis sociaux complexes nécessitant un financement, le secteur public doit rechercher des moyens innovants pour financer la réforme.

L'investissement à impact social est récemment apparu comme un moyen prometteur de financement de l'impact social. L'objectif de l'investissement à impact social est de générer des solutions quantifiables et à long terme aux défis sociaux ou environnementaux avec des retours financiers potentiels en investissant dans des fonds et des organisations. Le Global Impact Investing Network définit quatre caractéristiques principales de l'investissement d'impact: l'intentionnalité, l'investissement avec des attentes de rendement, la gamme d'attentes de rendement et la mesure de l'impact. (Pour en savoir plus, voir: Passez au vert avec l'investissement socialement responsable .)

Caractéristiques de base

L'investissement à impact est utilisé pour avoir un impact positif sur divers secteurs. Ces investissements élargissent l'accès aux biens et services essentiels, apportant des solutions au changement climatique, à l'éducation et au développement, entre autres questions.

Si le retour sur capital est l'objectif principal, les investissements à impact devraient également générer des rendements financiers. Les placements peuvent reproduire de nombreuses catégories d'actifs traditionnelles, en plus des obligations, notamment les titres à revenu fixe, le capital de risque et les capitaux privés. De même, les plateformes de crowdfunding offrent des opportunités d'investissement à impact en tant que moyens innovants et alternatifs aux actifs traditionnels.

Obligations à impact social

La forme d'investissement à impact la plus largement reconnue est l'obligation à impact social. Les obligations à impact social sont des contrats avec le secteur public ou un organisme gouvernemental qui visent à améliorer les résultats sociaux et à fournir des rendements financiers aux investisseurs. La structure primaire dans le déploiement des obligations à impact social implique les investisseurs, le gouvernement et une organisation à but non lucratif.

Un État ou un gouvernement local émettra des obligations à impact pour soutenir l'amélioration des domaines sociaux critiques; les investisseurs intéressés fournissent alors un soutien financier pour assurer le lancement de programmes bénéfiques. L'organisation à but non lucratif utilise ensuite le financement des investisseurs pour lancer des programmes avec des avantages sociaux mesurables: par exemple, Rockefeller Philanthropy Advisors parraine GIIN, qui centralise les activités des investisseurs et des banques en matière d'investissement d'impact.

Des prisons aux écoles maternelles

Social Finance UK a lancé la toute première obligation à impact social en 2010. Avec le soutien de 17 fondations et des investissements d'un montant de 5 millions de livres sterling, le programme pilote a été conçu pour offrir aux prisonniers de Peterborough un soutien complet et individuel dans le but de réduire la récidive.

En 2012, le premier projet d'obligations à impact social a été lancé aux États-Unis pour réduire la récidive dans les pénitenciers. Ce programme a utilisé un partenariat public-privé unique entre plusieurs organisations, y compris la ville de New York, Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc244.) 40-1. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et MDRC. Urban Investment Group de Goldman Sachs a financé les 9 $. 6 millions pour lancer le programme. En plus des efforts de justice pénale, des obligations à impact social ont également été lancées pour financer l'éducation de la petite enfance, comme l'Utah High-Quality Preschool Initiative, et des programmes d'emploi et de préparation à la main-d'œuvre.

The Bottom Line

En tant qu'instrument financier innovant, l'investissement d'impact offre non seulement une alternative aux titres traditionnels, mais propose également des solutions mesurables aux défis sociaux critiques. L'investissement à impact peut reproduire des classes d'actifs traditionnelles et des outils innovants tels que les plateformes de financement participatif. En plus des investisseurs, la Fondation Rockefeller, J. P. Morgan Chase et Goldman Sachs, ainsi que d'autres grandes fondations et banques, ont soutenu l'investissement d'impact. Grâce à l'investissement d'impact, les investisseurs sont en mesure de financer la réforme sociale tout en obtenant des rendements financiers.