La microfinance et la macrofinance sont souvent confuses. La microfinance est une approche communautaire axée sur l'individu pour fournir des services financiers aux personnes pauvres qui n'ont pas accès aux finances traditionnelles. Les services de microfinance comprennent le microcrédit, les micro-épargne et la micro-assurance. La microfinance vise à rendre les individus autosuffisants en offrant des financements opportuns, en les aidant à acquérir des compétences et en établissant des moyens de subsistance stables. (Voir: Une introduction à la microfinance.) Le macrofinancement concerne l'ensemble de l'économie au niveau régional ou national. Il s'agit de rédiger des politiques, de lancer des programmes tels que des subventions ou de financer et d'exploiter des plans de développement pluriannuels dans le but de créer des emplois. La macrofinance vise plus généralement le développement économique global.

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Un prêt de 100 dollars à un habitant des bidonvilles non éduqué lui permettant d'acheter l'équipement nécessaire à la fabrication et à la vente d'enveloppes en papier serait un exemple de microfinance; alors qu'un gouvernement construit un barrage hydroélectrique d'un million de dollars et emploie des milliers de personnes est un exemple de macrofinance.

Le fonctionnement de la microfinance

La microfinance commence par éduquer les emprunteurs sur les bases du fonctionnement de l'argent et du crédit, comment budgétiser et gérer la dette, et comment utiliser au mieux les flux de trésorerie. Suite à cela, les emprunteurs ont accès à la capitale. Les prêts ne sont pas garantis par des garanties en raison des faibles montants et du manque d'accès des collatéraux à la garantie. Le risque de défaillance est atténué en regroupant les emprunteurs en groupes (par exemple, cinq ou dix personnes), ce qui améliore les taux de remboursement en raison de la pression exercée par les pairs. La mise en commun permet également de renforcer la notation de crédit individuelle et d'aider les membres du groupe. (Voir connexes: Le Qui, quoi et comment de la microfinance.)

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Fonctionnement de Macrofinance

Le macrofinancement fonctionne à plus grande échelle et vise des avantages généralisés impliquant plusieurs entités. Un État peut offrir des avantages fiscaux pluriannuels aux entreprises, qui à leur tour, installent des usines employant la population locale. Le gouvernement en profite parce qu'il y a un développement global à long terme et parce que la population employée localement paie des impôts. Le financement est assisté par des banques ou par des partenariats public-privé.

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Les Différences

Voici d'autres différences majeures entre la microfinance et la macrofinance:

• La microfinance commence avec un accent sur les individus, tandis que la macrofinance commence par se concentrer sur le niveau régional ou national.
• Les institutions de microfinance (IMF), les groupes d'entraide (SHG) et les organisations non gouvernementales (ONG) sont les principaux bailleurs de fonds dans le secteur de la microfinance. Cependant, les banques du secteur public, les organisations à but lucratif et les sociétés privées de crédit à la consommation commencent également à s'impliquer.D'un autre côté, la macrofinance implique des entités plus importantes telles que les gouvernements, les autorités locales, les grandes entreprises, les banques et les entreprises établies.
• Le montant de l'argent impliqué dans la macrofinance est nettement plus important que celui des initiatives de microfinance. Le microfinancement peut fournir un prêt de 300 dollars à un maçon de paris quotidiens pour installer son propre four à briques, tandis que le macrofinancement pour de grands projets comme la construction de barrages ou de routes offre des centaines de maçons locaux pour quelques années.
• Le microfinancement est généralement une activité continue et continue sans fin définie. Un prêt de 50 $ offert aujourd'hui à un pêcheur pour l'achat de filets de pêche peut être prolongé jusqu'à 500 $ demain pour l'aider à acheter un bateau; OU une fois que ce pêcheur devient autonome et rembourse son prêt de microfinance, l'argent peut être transféré à une autre personne éligible. Cependant, les projets de macrofinance ont une période définitive, comme les subventions offertes seulement pour trois ans ou un projet de construction de routes à réaliser dans cinq ans.
• La microfinance vise à rendre les individus autonomes. Par exemple, un tailleur bangladais peut prendre un prêt de 100 dollars pour acheter une machine à coudre. Au fur et à mesure que son activité de couture progresse, il peut créer une salle d'exposition et même employer peu de personnes. D'un autre côté, la macrofinance vise à améliorer l'économie globale. Par exemple, le gouvernement offrant des subventions sur les engrais à tous les producteurs de coton vise à augmenter la culture du coton, à construire une industrie textile et à aider tout le monde économiquement.
• Le microfinancement comporte un risque de défaillance de la part des particuliers, tandis que le macrofinancement est confronté à des problèmes liés à la non-application de politiques efficaces ou à l'échec de programmes.
• Le microfinancement offre d'autres avantages sociaux imposés par les conditions du prêt. Par exemple, la charge pourrait stipuler que les emprunteurs épargnent une partie de leur revenu pour l'avenir ou ne dépensent aucune partie du prêt sur l'alcool. D'un autre côté, le macrofinancement permet l'emploi à grande échelle et le développement de nouveaux secteurs et de nouvelles entreprises, mais ne garantit pas l'amélioration de l'individu.

The Bottom Line

La microfinance et la macrofinance se sont révélées efficaces. Alors que les initiatives de macrofinance assurent le développement économique global aux niveaux national ou régional, la microfinance a permis l'autonomie financière des individus. Les deux doivent être équilibrés avec les bonnes politiques et mesures pour atteindre les objectifs souhaités.