La banque et la finance jouent un rôle indispensable dans l'économie capitaliste en fournissant des services de crédit, de liquidité et de gestion des risques aux particuliers, aux entreprises et aux gouvernements. Alors que beaucoup peuvent considérer les services bancaires comme allant de soi, le besoin de financement bancaire se fait sentir beaucoup plus fort aux extrêmes de l'échelle économique.

D'un côté, les grands projets d'investissement dont le succès dépend de l'accès à des capitaux importants; à l'autre extrémité sont ceux qui sont exclus des services bancaires traditionnels en raison de leur situation économique précaire. Des banques d'investissement et des institutions de microfinance (IMF) ont été créées pour répondre aux besoins respectifs de ces groupes. Alors que les deux institutions fournissent des services similaires, les clients qu'elles servent et les motivations qui les motivent sont très différents.

Banque d'investissement

L'activité des banques d'investissement relève généralement de trois divisions distinctes: la division Investment Banking, la division Trading et la division Asset Management.

La Division des services bancaires d'investissement est chargée de servir les entreprises et les clients du gouvernement dans le cadre de la mobilisation de capitaux et de la médiation des opérations de fusion et d'acquisition (F & A). La Division Trading offre des services en matière d'investissements, d'intermédiation financière et de gestion des risques aux investisseurs institutionnels. Cette division mène également des recherches internes ainsi que des activités d'investissement non liées aux clients. Enfin, la Division de la gestion des actifs supervise les activités de gestion de l'argent pour les clients individuels et les investisseurs institutionnels.

Les banques d'investissement sont toutes axées sur les volumes élevés et leurs clients sont généralement des particuliers fortunés et des investisseurs institutionnels, tels que des fonds de pension ou des gouvernements. Bien que la banque d'investissement puisse sembler un domaine de la société qui ne concerne que les riches, les activités des banques jouent un rôle important dans l'économie mondiale en aidant les marchés de capitaux à bien fonctionner. Pourtant, ne vous y trompez pas, la prérogative des banquiers d'investissement est de gagner de l'argent, et cette philosophie guide souvent des activités qui peuvent avoir de graves conséquences.

En fait, ce sont les grandes banques d'investissement comme

Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc 239 81-1 51% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 75-2. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) qui a reçu fédéral renflouements pendant la crise financière de 2008 sous le patronage qu'ils étaient «trop gros pour échouer. "On croyait que leur échec pourrait entraîner l'effondrement de l'ensemble du système financier mondial, ce qui aurait des conséquences sociales dévastatrices.Pourtant, ce sont les activités excessivement risquées de ces mêmes banques qui ont conduit à la crise, laissant beaucoup de frustrés et confus quant à savoir si les banques et les marchés financiers valent tous les problèmes et l'argent. Microfinance

Bien que la banque d'investissement existe depuis longtemps, la microfinance est relativement récente. Elle est née en Asie du Sud dans les années 1970, sous la houlette de Mohammed Yunus, de la Grameen Bank. Yunus pensait que les pauvres, en particulier les femmes pauvres, pourraient bénéficier considérablement des petits prêts. Un rapport de mars 2014 de la Banque mondiale confirme cette conviction.

Des recherches ont démontré que, malgré leur exclusion des services bancaires, ceux qui vivent de moins de 2 $ par jour tentent d'épargner, d'obtenir du crédit ou de l'assurance et d'effectuer des paiements. Les IMF visent l'inclusion financière en fournissant des services financiers de base aux personnes à faible revenu, en les aidant à financer des activités productives, en épargnant, en atténuant la consommation et en s'assurant contre le risque de circonstances imprévues.

Bien qu'initiée à l'origine par des organisations sociales et caritatives grâce à des fonds d'agences de développement ou à l'épargne d'autres personnes à faible revenu, la microfinance est maintenant considérée comme ayant un potentiel de rentabilité. CompartmentosBanco au Mexique, BancoSol en Bolivie et SKS en Inde, parmi d'autres sociétés de microfinance privées, estiment qu'il y a des bénéfices à tirer de ces arrangements.

Certains, y compris Yunus, critiquent ces institutions à but lucratif, arguant que l'incitation à fournir de la microfinance devrait être la réduction de la pauvreté et non le profit. La crainte est que si les IMF commercialisées peuvent générer davantage de fonds en s'adressant aux investisseurs à la recherche de profits, elles devront imposer des taux d'intérêt plus élevés qui pourraient créer un piège à l'égard des emprunteurs à faible revenu. Pour le moment, les IMF caritatives et commercialisées coexistent, mais même certains partisans de la microfinance commercialisée reconnaissent que beaucoup de prêteurs ont oublié la mission originale de la microfinance et reconnaissent que la réduction de la pauvreté devrait être au premier rang de la structure de chaque IMF.

The Bottom Line

Les banques d'investissement et les institutions de microfinance mènent des activités très similaires: elles mobilisent des capitaux et gèrent les actifs de leurs clients pour leur prospérité future. La différence entre ces deux institutions, cependant, est les catégories de revenus qu'elles servent et les incitations qui les motivent. Alors que la microfinance sert les pauvres et les banques d'investissement les riches, la récente crise financière et les maux économiques qui ont suivi sont la preuve que les activités des banques d'investissement affectent plus que leurs clients fortunés. Peut-être que les banques d'investissement pourraient apprendre une chose ou deux sur les objectifs sociaux de la microfinance et réaligner leurs priorités en conséquence.