Les marchés boursiers internationaux ont changé en août 2015, lorsque le marché boursier chinois a implosé et que les marchés mondiaux ont plongé pendant une semaine. Très peu de fonds négociés en bourse (FNB) internationaux sont entrés en novembre après avoir gagné sur l'année.

Les FNB internationaux sont dominés par Vanguard, BlackRock et State Street Global Advisors (SSgA). Cependant, à quelques exceptions près, les principaux fonds de toutes ces sociétés ont connu des difficultés en 2015, en raison de l'effondrement des performances asiatiques et des turbulences dans la zone euro et au Moyen-Orient. Pourtant, de nombreux investisseurs américains regardent à l'étranger grâce à la perspective de la Réserve fédérale qui relève finalement les taux d'intérêt.

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On craint également que la hausse des taux ne nuise aux sociétés financières américaines, puisque la hausse des taux pourrait aussi marquer la fin de l'assouplissement quantitatif historique et favorable au secteur financier de la Réserve fédérale. Cette préoccupation ne doit pas exister avec les actions financières étrangères, qui peuvent voir les écarts se creuser si les taux d'intérêt mondiaux augmentent. Il est très difficile de prédire le type d'environnement de taux d'intérêt que les institutions financières étrangères verront en 2016.

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IShares MSCI EAFE Fonds de petites capitalisations

Émetteur: BlackRock iShares

Actifs sous gestion (ASG): 5 $. 04 milliards

2015 depuis le début de l'année (2015): 7. 82%

Ratio de dépenses: 0. 4%

Si vous recherchez le FNB d'actions internationales exceptionnel de 2015, le MSCI iShares Fonds de petites capitalisations EAEO (NYSEARCA: SCZ SCZiS MSCI EAFE SC63 33 + 0. 22% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est-ce. Son rendement de 7,8% pour l'année est nettement supérieur à celui des autres FNB de la liste, même si une partie de cette performance est la coïncidence du moment choisi; La SCZ a boitillé en janvier après une chute libre qui a débuté en juin 2014. En d'autres termes, la SCZ a commencé si bas en janvier qu'elle pouvait avoir des rendements positifs même après la calamité du mois d'août.

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Néanmoins, SCZ est en hausse de 12,8% sur trois ans et frappe chaque coche qu'un investisseur ETF pourrait espérer. La base d'actifs est suffisamment importante pour éviter les problèmes de fermeture, le ratio des frais est encore faible compte tenu du segment et il s'échange très bien pour un FNB axé sur les petites capitalisations.

La SCZ exclut les entreprises canadiennes, qui deviennent de plus en plus populaires grâce à la proximité des performances canadiennes et américaines. La diversité globale est intense. ses 10 principaux placements ne représentent que 3,5% du total des actifs, et aucun secteur ne représente plus de 20% du portefeuille dans des circonstances normales. Globalement, l'exposition au Japon et au Royaume-Uni est très forte.

Vanguard FTSE Monde entier ex-U. S. ETF

Émetteur: Vanguard

AUM: 13 $. 36 milliards de

performances depuis le début de l'année: -2. 68%

Ratio de dépenses: 0.14%

Le FTSE All-World de Vanguard ex-U. S. ETF (NYSEARCA: VEU VEUVn FTSE exUS54 12 + 0. 37% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) se concentre sur les actions de grande et moyenne capitalisation pour tous les pays sauf le États, offrant une excellente couverture diversifiée avec une liquidité élevée et des frais peu élevés. Plus précisément, il suit l'ex-U FTSE All World. S. Net TR L'indice U. S. RIC, ce qui signifie qu'il s'appuie fortement sur les actions financières.

Une situation financière est préoccupante en 2016, sauf que VEU n'est pas un ETF buy-and-flip; C'est pour les investisseurs à long terme qui veulent une appréciation à long terme, pas des gains rapides. Environ un cinquième du portefeuille provient du Japon et 15% du Royaume-Uni. Aucun autre pays ne comprend même 7,5% et, notamment, la Chine et l'Inde n'apparaissent pas dans les 10 premiers pays. VEU a rapporté 2,90% au cours des 12 mois entre novembre 2014 et novembre 2015, donc il y a aussi un potentiel de revenu.

FNB IShares Core MSCI Emerging Markets

Émetteur: BlackRock iShares

AUM: 8 $. 5 milliards

Performance depuis le début de l'année 2015: -10. 82%

Ratio des frais: 0. 16%

De nombreuses publications pourraient placer de manière appropriée le FNB iShares Core MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: IEMG IEMGiShs Core EM56 48 + 1 02% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) dans le segment des fonds des marchés émergents plutôt que dans les actions internationales, mais il évite encore les actions domestiques et, plus important encore, conclut un portefeuille bien couvert dans un groupe à faible coût. Plus de 70% du portefeuille est dédié aux entreprises des économies émergentes et développées d'Asie - Hong Kong, Corée du Sud, Taiwan et Chine.

IEMG est la société sœur du fonds d'investissement EEM de BlackRock, bien que l'IEMG se concentre un peu plus sur les petites entreprises et ait réussi à couvrir 99% de la capitalisation boursière totale du segment. IEMG a des coûts bas à 16 points de base (bps), et il négocie plus de 150 millions de dollars par jour à des spreads minuscules.

Les principales positions individuelles incluent Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Manufacturing et Tencent Holdings. Plus de la moitié du portefeuille provient des secteurs de la finance, de la technologie et de la consommation cyclique, ce qui signifie une exposition moindre aux secteurs de l'énergie et des soins de santé.

Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF

Émetteur: Vanguard

ASG: 3 milliards $

Rendement annuel 2015: -4. 9%

Ratio des dépenses: 0. 24%

The Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF (NYSEARCA: VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59 82-0. 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) prend cette place devant le SDPR Dow Jones Global Real Estate ETF et First Trust FTSE EN Developed Markets Real Estate ETF parce que ses coûts sont deux fois moins élevés que ceux des autres grands acteurs mondiaux. S. espace immobilier. Il possède également le portefeuille le plus vaste et le plus expansif.

VNQI suit le S & P Global ex-U. S. Property Index, qui est fortement investi au Japon, à Hong Kong et au Royaume-Uni - tous des endroits avec des populations énormes et très peu d'espace. Il y a aussi une bonne répartition des investissements immobiliers en Chine continentale, ce qui manque à beaucoup de concurrents.VNQI comprend les fiducies de placement immobilier (FPI) commerciales, résidentielles, spécialisées et mixtes et tous les autres types de services immobiliers. Pour les investisseurs qui aiment détenir un fonds immobilier satellite, VNQI est un jeu à long terme fort.

Les FPI font généralement très mal lorsque les taux d'intérêt augmentent. Il se peut donc que ce soit un FNB qui attende une meilleure occasion de fixer des prix plus tard dans l'année.

Schwab Fundamental International Grande société ETF

Émetteur: Charles Schwab

AUM: 761 $. 85 millions

Performance depuis le début de l'année: -2. 96%

Ratio des frais: 0. 32%

FNB Schwab Fundamental International Large Company (NYSEARCA: FNDF FNDFSch Fnd Intl LG30 53 + 0. 23% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) se concentre sur le plus petit côté du spectre des sociétés à grande capitalisation, dans l'espoir de trouver des sociétés fondamentalement sous-évaluées. FNDF suit le Russell Fundamental Developed ex-U. S. Large Company Index, qui utilise un processus de sélection de titres ciblant spécifiquement les ventes, les flux de trésorerie, les dividendes et d'autres indicateurs financiers traditionnels. Il y a normalement entre 800 et 900 participations dans le fonds.

Une métrique fondamentale traditionnelle ne fait pas partie de l'équation FNDF: prix de l'action. Cela différencie FNDF des autres FNB à capitalisation boursière fondamentale. Le résultat est un portefeuille qui s'oriente vers l'énergie et les industries et loin de la technologie. C'est une option forte pour les investisseurs avec une inclination fondamentale / valeur.