Les fonds communs de placement d'obligations d'entreprises investissent dans des obligations émises par le secteur privé dans les pays développés et émergents. Une obligation de société typique représente un titre à revenu fixe qui promet de verser des intérêts pendant la durée d'une obligation et d'un capital à son échéance. Selon l'émetteur, une obligation d'entreprise peut être de qualité investment grade et non investment grade, ce qui se traduit par un large éventail de rendements obligataires en raison des différences de risque de défaut.

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La sélection et l'achat d'obligations individuelles peuvent exiger du temps et des coûts de transaction substantiels. Les fonds communs de placement d'obligations de sociétés offrent aux investisseurs un moyen pratique d'obtenir une exposition à des titres à revenu fixe sans effectuer de recherches approfondies. Historiquement, les obligations de sociétés de bonne qualité ont offert un rendement allant de 3,5% à 5% au cours des cinq dernières années. Les obligations de qualité inférieure ont un rendement supérieur de 3% à celui des obligations de qualité.

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Fonds d'obligations à duration élargie du Delaware Catégorie C

Fonds d'obligations à durée étendue du Delaware La catégorie C a été créée le 15 septembre 1998 et est gérée et conseillée par Delaware Investments, qui fait partie du groupe Macquarie. DEECX investit au moins 80% de ses actifs nets et des emprunts dans des obligations de sociétés ayant une duration longue et une cote de crédit de première qualité. Au cours des 5 dernières années, le fonds a généré un rendement annuel moyen de 7,6% et un écart type annuel de 7,7%.

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DEECX investit 77% de ses actifs dans des obligations d'entreprises, tandis que les obligations gouvernementales et municipales ont une allocation de 17% et 2%. Les titres du fonds sont notés BBB- et au-dessus par Standard & Poor's ou Baa3 et au-dessus par l'agence de crédit Moody's. DEECX détient 182 titres différents et ses cinq principaux titres représentent environ 6,5% et comprennent des obligations de sociétés d'Apple, de Dominion Gas Holdings, de Valero Energy Corporation, de SES Global-Americas et d'Abbvie. Le fonds a une duration moyenne de 13,4 ans et un rendement sur 12 mois de 3,34%. En raison de la duration plus longue, le fonds est sensible aux variations des taux d'intérêt du marché.

En août 2015, DEECX a obtenu cinq étoiles auprès de Morningstar et un ratio de frais de 1,71%. Le fonds est également soumis à une charge de back-end de 1%. Ce fonds convient parfaitement aux investisseurs qui souhaitent obtenir une exposition à des obligations de sociétés à notation élevée ayant une longue durée et qui ont une tolérance élevée au risque de taux d'intérêt et à la volatilité.

Fonds d'obligations de sociétés Fidelity

Le Fonds d'obligations de sociétés Fidelity investit plus de 80% de son actif dans des obligations de sociétés canadiennes et étrangères de premier ordre présentant un risque de taux d'intérêt semblable à celui de Barclays U.S. Au cours des cinq dernières années, le fonds a démontré un rendement annuel moyen de 5.76% et un écart type de 4,3%. Le fonds investit 90% de son portefeuille dans des obligations de sociétés, le reste étant réparti entre les obligations d'État et les liquidités. Les cinq principaux titres de la FCBFX représentent 8,3% du portefeuille du fonds: Fidelity Central Investment Portfolios, Verizon Communications, JPMorgan Chase, JP Morgan Chase Bank et Barclays Bank.

Contrairement à DEECX, ce fonds détient des obligations de sociétés à échéances plus courtes et sa duration moyenne est de 6,9 ​​ans. Pour cette raison, les rendements du fonds sont moins sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt et bénéficient d'une volatilité moindre. Cependant, cela se fait au détriment des rendements légèrement inférieurs générés par le fonds.

FCBFX a obtenu quatre étoiles auprès de Morningstar et obtient un ratio de frais de 0,45% sans frais de chargement. Ce fonds convient parfaitement aux investisseurs qui souhaitent obtenir une exposition à des obligations de sociétés de première qualité ayant une duration plus courte et une plus faible sensibilité au risque de taux d'intérêt.

Fonds de revenu à long terme Calvert Catégorie A

Fonds de revenu à long terme Calvert La catégorie A cherche à maximiser ses rendements en investissant dans des obligations de sociétés, gouvernementales et municipales libellées en dollars américains avec une qualité de crédit de qualité supérieure. Au cours des cinq dernières années, le CLDAX a généré un rendement annuel moyen de 5,9% et un écart-type moyen annuel de 6,4%.

Comparativement aux autres fonds communs de placement, CLDAX se concentre un peu moins sur les obligations de sociétés avec une répartition d'environ 54%. Le reste est réparti entre les obligations d'État américaines avec une allocation de 31%, les obligations titrisées avec une allocation de 10% et certaines positions en liquidités et en obligations municipales. Environ 16% de l'actif du fonds sont investis dans une seule obligation d'État des États-Unis venant à échéance en 2045. Les autres titres notables comprennent les obligations de sociétés de Verizon Communications, de Goldman Sachs, de Citigroup et de Morgan Stanley. Les cinq principales positions de CLDAX ont une allocation de 25%. Le fonds a une duration moyenne de 12,9 ans, ce qui rend le CLDAX sensible aux variations de taux d'intérêt.

Le fonds a reçu quatre étoiles de Morningstar et un ratio de frais de 1,25%. Cette catégorie d'actions du Fonds de revenu à long terme Calvert est assujettie à une charge de sortie de 3.75%. Le fonds convient le mieux aux investisseurs qui ont besoin d'être exposés à des obligations de sociétés, mais qui sont préoccupés par le risque de défaut et qui souhaitent détenir des obligations d'État américaines pour atténuer leurs risques.

Federated Bond Fund Actions de catégorie F

Federated Bond Fund Les actions de catégorie F investissent dans des obligations de sociétés investment grade et non investment grade. Les positions du fonds sont fortement concentrées sur les obligations de sociétés avec une allocation de plus de 90%, tandis que les obligations gouvernementales représentent moins de 5% des positions du fonds. Le fonds a généré un rendement annuel moyen sur cinq ans de 5,7% et un écart-type annuel moyen sur cinq ans de 3,9%.

Contrairement à d'autres fonds, ISHIX a affecté une part significative de son portefeuille à des obligations à haut rendement avec une allocation de 27%. Les obligations investment grade représentent 71% du portefeuille du fonds. La duration moyenne du fonds est de 5,7 ans, ce qui le rend moins sensible aux variations de taux d'intérêt.Étant donné que les avoirs du fonds comprennent des obligations spéculatives, les rendements du fonds sont soumis à un risque de défaillance plus important. Pourtant, dans des conditions de marché favorables, le fonds peut surperformer ses pairs qui investissent dans des obligations de qualité investment grade.

Le fonds a reçu une note de quatre étoiles de Morningstar et un ratio de dépenses de 1,00%. La catégorie d'actions F du Federated Bond Fund est assortie d'une commission de 1%. ISHIX est plus approprié pour les investisseurs qui souhaitent être exposés à des obligations spéculatives et de qualité investment grade qui peuvent avoir des taux de rendement plus élevés dans des conditions de marché obligataires favorables.

Lord Abbett Revenu A

Le revenu de Lord Abbett Un fonds commun de placement investit dans des obligations de sociétés de premier ordre et à rendement élevé, mais en mettant davantage l'accent sur les obligations de moindre qualité. Le fonds a affiché un rendement annuel moyen sur cinq ans de 5,77% et un écart-type moyen sur cinq ans de 4,12%.

Le fonds consacre environ 65% de ses avoirs aux obligations de sociétés, tandis que les instruments à revenu fixe titrisés représentent 24% des avoirs du fonds. Les titres de LAGVX ayant la notation «BBB» la plus basse ont une allocation de 54% et les titres spéculatifs du portefeuille du fonds ont une allocation d'environ 20%. Le fonds a une duration moyenne de 5. 59 ans.

LAGVX a obtenu quatre étoiles auprès de Morningstar et affiche un taux de chargement de 0,78%. Le fonds impute également des frais de chargement de 2, 25%. LAGVX est plus approprié pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille avec des obligations à haut rendement, en mettant l'accent sur les obligations de bonne qualité ayant une cote de crédit de BBB.