Les fonds indiciels négociables en bourse (ou ETF) internationaux investissent dans des obligations souveraines émises ou garanties par des gouvernements de pays étrangers. Selon la composition des avoirs par pays et la notation de crédit, les rendements de ces FNB peuvent varier considérablement. Si un fonds investit dans des obligations de première qualité, ses placements offrent peu de risques, mais au détriment de rendements inférieurs, de l'ordre de 1 à 3%. Les fonds qui investissent dans des titres à revenu fixe de qualité non-investment grade présentant un risque de défaut plus élevé peuvent obtenir des taux de rendement plus élevés compris entre 3 et 5%, selon la pondération des titres plus risqués.

Les bons du Trésor internationaux Les FNB offrent des occasions de diversification aux investisseurs qui souhaitent investir dans des obligations souveraines étrangères qui présentent des rendements différents des obligations du Trésor américain (obligations du Trésor).

SPDR Barclays International Trs Bd ETF

Le FNB SPD Barclays International Trs Bd (NYSEARCA: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27 86 + 0. 22% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a été créée en 2007 pour suivre la performance de l'indice Barclays Global Treasury ex-US Capped, qui est composé d'obligations souveraines très bien notées émises par des pays développés. Le fonds détient une forte concentration d'obligations gouvernementales japonaises avec une allocation de 23%, tandis que les obligations souveraines du Royaume-Uni et de l'Italie représentent respectivement 8,4% et 6,8% du portefeuille du fonds. Les autres obligations souveraines détenues par BWX sont émises par la France, l'Allemagne, les Pays-Bas et la Belgique. BWX a un ratio de frais de 0,5%.

BWX est le plus approprié pour les investisseurs qui souhaitent obtenir une exposition aux obligations internationales T et aux obligations des pays développés. Parce que le fonds détient des obligations souveraines de qualité à fort taux de crédit, il convient aux investisseurs qui sont très réfractaires au risque et qui ne craignent pas de recevoir des rendements plus bas en raison de la baisse des risques de défaut.

iShares JPMorgan USD Obligations des marchés émergents

Obligations iShares JPMorgan USD Obligations des marchés émergents (NYSEARCA: EMB EMBiSh JP Morg EMB115 26 - 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >) suit les résultats de placement de l'indice JPMorgan EMBI Global Core, qui est composé d'obligations souveraines et de sociétés libellées en dollars américains émises par des pays émergents. Contrairement à BWX, EMB a un portefeuille de crédit moins bien coté, car le fonds détient des obligations ayant une cote de crédit moyenne de BB. Le fonds investit 77% de ses actifs dans des obligations souveraines, tandis que 22% des actifs du fonds sont investis dans des obligations d'entreprises de pays émergents. Le fonds n'est pas exposé au risque de change puisque ses avoirs sont libellés en dollars américains. Les cinq principales positions proviennent de Russie, des Philippines, de Turquie, d'Indonésie et du Mexique.En raison de risques de défaillance plus élevés, EMB a généré un rendement moyen pondéré annuel de 6,3% depuis la création du fonds en 2007. EMB a un ratio de dépenses de 0,4%.

L'OGE convient parfaitement aux investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille avec des obligations souveraines américaines libellées en dollars des pays émergents qui présentent un risque de défaut plus élevé que les pays développés.

Obligations indexées sur l'inflation iShares Intnl

L'indice obligataire indexé sur l'inflation iShares Intnl (NYSEARCA: ITIP) suit la performance de l'indice BofA Merrill Lynch Global hors indice US Diversified Inflation, composé d'obligations indexées sur l'inflation émis par des souverains en monnaie locale. Le fonds détient des obligations protégées contre l'inflation en France et au Royaume-Uni qui ont chacun une allocation de 13%. D'autres pays, comme le Brésil et l'Italie, représentent respectivement 11 et 10% du portefeuille de l'ITIP. L'ITIP a généré un rendement annuel moyen de -1. 57% en raison des pressions déflationnistes dans le monde. L'ITIP est plus performant pendant les périodes de hausse de l'inflation dans les pays émetteurs. Le ratio de frais du fonds est de 0,4%.

L'ITIP est le plus approprié pour les investisseurs qui souhaitent obtenir une exposition aux obligations internationales T de pays essentiellement développés, mais qui sont très préoccupés par l'inflation et les rendements réels.

Le FNB PowerShares Emerg Mkts Lcl Dbt

Le FNB PowerShares Fdmt Emerg Mkts Lcl Dbt (NYSEARCA: PFEM) suit la performance de l'indice Citi RAFI Bonds Sovereign Emerging Markets Local Currency, qui mesure les résultats de placement des obligations en monnaie locale. émis par les gouvernements des pays émergents. Le fonds ne couvre pas ses risques de change. PFEM investit dans des obligations souveraines en devise locale au Brésil et en Russie avec une allocation de 10% pour chaque pays, tandis que le Mexique, la Corée du Sud et l'Indonésie représentent chacun 8% du portefeuille de PFEM. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,5%.

PFEM convient aux investisseurs qui ont une tolérance au risque élevée et qui souhaitent investir dans des obligations souveraines libellées en devises locales.