L'Amérique latine, riche en ressources naturelles et dotée de politiques politiques et fiscales relativement stables, est l'une des principales régions émergentes qui est devenue de plus en plus populaire auprès des investisseurs depuis le début du siècle. Les pays d'Amérique latine continuent de ressembler à des terrains d'investissement prometteurs. En 2010, l'Amérique latine a reçu le plus grand nombre de mises à niveau de notation de Moody's, tandis que la zone euro a reçu plus de 10 déclassements. La croissance annuelle moyenne du PIB de l'Amérique latine depuis 2000 est de 3,2%, dépassant presque toutes les autres régions du monde, pays développés ou émergents. Le volume des échanges entre la Chine, première économie de marché émergente et l'Amérique latine, a été multiplié par dix depuis 2003.

Il existe une poignée de fonds communs de placement qui offrent aux investisseurs une orientation directe sur les actions latino-américaines. Alors que la performance de ces fonds pour la période 2010-2015 a été principalement négative, de nombreux analystes prédisent que les fonds pourraient bien profiter d'un rebond économique dans la région.

Fonds Stratégique Amérique Latine Classe A

Le Fonds Stratégique Amérique Latine Classe A, membre du groupe Fidelity, a été lancé en 2010 par Strategic Asset Management Ltd. Mauricio Alvarez, anciennement CEO de Strategic Asset Management, gère le fonds . Les objectifs de placement du fonds sont l'appréciation du capital et la croissance du revenu. Il investit habituellement 80% ou plus de ses 25 millions de dollars d'actifs dans des actions ou des titres de créance de sociétés situées en Amérique latine; les sociétés d'investissement qui investissent massivement dans les actions ou les titres de créance de sociétés latino-américaines; les entreprises qui visent à suivre les indices du marché latino-américain; ou dans la dette souveraine des pays d'Amérique latine. Le fonds est également investi dans des actions de sociétés dont le siège se trouve aux États-Unis ou dans d'autres pays, qui ont des activités commerciales importantes en Amérique latine et tirent des revenus considérables de la région. Le gestionnaire de fonds définit les pays d'Amérique latine comme ceux d'Amérique centrale, tels que le Mexique et l'Amérique du Sud. Les dividendes sont distribués trimestriellement, tandis que les gains en capital sont distribués annuellement.

Les services financiers, les matériaux de base et les produits industriels sont les trois secteurs du marché qui reçoivent les plus importantes allocations de fonds. Les principales participations dans le portefeuille du fonds comprennent Banco Santander S. A. ADR; Buenaventura Mining Company, Inc.; le FNB Index iShares MSCI Brazil; le contrat à terme IPath S & P 500 VIX ST Futures; et la société de construction Tam Cap, Inc. Le fonds a un très haut taux de rotation du portefeuille annuel de 435%.

Le ratio des frais du Strategic Latin America Fund est de 1. 80%, bien au-dessus de la moyenne de la catégorie de 1.48%. Le fonds offre un rendement en dividendes de 0. 39%. Son rendement annualisé sur cinq ans est de -3. 20%. Morningstar classe le fonds comme étant à haut risque. Le Strategic Latin America Fund offre aux investisseurs une large exposition aux industries primaires dans toute la région de l'Amérique latine et, contrairement à d'autres fonds de cette catégorie, ne surpondère pas fortement le Brésil.

T. Rowe Price Latin America Fund

Le fonds T. Rowe Price Amérique Latine a été créé en 1993. Verena Wachnitz, vice-présidente de T. Rowe Price Group et ancien analyste boursier d'Amérique latine, gère le fonds avec l'objectif d'investissement de long terme. appréciation du capital à terme. Dans des conditions normales, au moins 80% de l'actif de 575 millions de dollars du fonds sont investis dans les actions de sociétés ayant leur siège social ou ayant des activités principales dans les pays d'Amérique latine. Le gestionnaire de fonds sélectionne les actions en fonction du potentiel de croissance pour l'appréciation du capital ou le revenu. PRLAX investit généralement dans des actions ordinaires, mais peut investir dans des actions privilégiées, ce qui offre une liquidité nettement meilleure. Les dividendes ou les gains en capital sont distribués annuellement.

Le Brésil et le Mexique reçoivent les allocations de fonds les plus élevées par pays, chacun représentant environ 20% du total des actifs du portefeuille du fonds. Les services financiers, la consommation défensive et la consommation cyclique sont les secteurs de marché les plus pondérés. Le gestionnaire de fonds investit massivement dans les sociétés de communication, les considérant comme vitales pour l'économie latino-américaine. Les principales participations du fonds sont détenues par Itau Unibanco Holding S. A. ADR; La plus grande brasserie d'Amérique latine, Ambev S. A. ADR; grand magasin Lojas Renner S. A.; Wal-Mart de Mexico et Centroamerica ADR; Société mexicaine de télécommunications America Movil SAB de CV ADR; et Banco Santander Chili ADR. Le taux de rotation du portefeuille du fonds est très bas de 20%.

Le ratio de dépenses du fonds est de 1.35%, ce qui est inférieur à la moyenne de la catégorie. Le fonds offre un rendement en dividendes de 1,74%. Son rendement annualisé sur cinq ans est de -9. 70%; cependant, son rendement sur 10 ans est positif de 5,7%. PRLAX est classé comme risque moyen par Morningstar. Ce fonds est approprié pour les investisseurs recherchant une exposition en Amérique latine, avec un accent plus prononcé sur le Brésil, et qui sont d'accord avec le style d'investissement axé sur la croissance du fonds.

BlackRock Latin America Fund Catégorie A

L'offre de BlackRock dans la catégorie des fonds d'actions latino-américaines est le BlackRock Latin America Fund, lancé en 1991. William Landers, membre de l'équipe Developing Capital Markets de BlackRock, gère le fonds. Ce fonds commun de placement vise principalement l'appréciation du capital à long terme. Il investit dans des titres de participation et des titres de créance émis par des sociétés latino-américaines. Dans des conditions normales, un minimum de 75% de l'actif de 200 millions de dollars du fonds, plus tout capital d'investissement emprunté, est investi dans des titres de sociétés établies ou exerçant des activités commerciales principales dans les pays d'Amérique latine. La grande majorité des actifs du fonds sont investis dans des sociétés à forte capitalisation ou à moyenne capitalisation.Le fonds distribue les gains en capital et les dividendes, le cas échéant, annuellement.

Près de la moitié du portefeuille d'investissement du fonds est investi dans des actions du secteur des services financiers, des services aux collectivités ou du secteur des matériaux de base. MDLTX investit dans un petit nombre de sociétés américaines qui ont des intérêts commerciaux importants en Amérique latine et tirent des revenus importants de la région. Les principaux titres du fonds comprennent Banco Bradesco ADR; société de distribution de boissons Fomento Economico Mexicano S. A. B. de CV ADR; grande société péruvienne de services bancaires et financiers Credicorp Ltd. Grupo Televisa S. A. B. ADR; et Cielo S. A. ADR, la plus grande entreprise de traitement des paiements en Amérique latine. Le taux de rotation du portefeuille du fonds est relativement faible, soit 41%.

Le ratio de frais du fonds est de 1,63%. MDLTX offre un rendement de dividende favorable de 2. 34%. Son rendement annualisé sur cinq ans est de -8. 3%. Morningstar le classe comme risque moyen. Ce fait, et la concentration du fonds dans des actions de grande capitalisation, le rendent approprié pour les investisseurs cherchant une exposition aux économies de marché émergentes d'Amérique latine, mais à travers un style d'investissement relativement plus conservateur et moins risqué.