L'une des principales attractions des FNB en tant que véhicule d'investissement est la sélection diversifiée de fonds qui offrent aux investisseurs un accès à pratiquement n'importe quelle classe d'actifs ou stratégie d'investissement. Une catégorie de plus en plus populaire auprès des particuliers et des investisseurs institutionnels est celle des FNB de fonds spéculatifs qui sont exposés aux stratégies de placement fréquemment utilisées par les fonds de couverture, comme les actions longues et courtes, l'arbitrage de fusions ou les placements neutres. Ceux-ci permettent aux investisseurs de reproduire essentiellement l'exposition aux fonds de couverture, mais sans les coûts d'investissement élevés et les restrictions strictes associées à l'investissement direct de fonds de couverture.

La combinaison de stratégies d'investissement en fonds spéculatifs et de FNB peut sembler plutôt étrange étant donné que la grande majorité de ces placements sont des fonds indiciels passifs qui représentent le contraire des fonds spéculatifs à gestion active alpha. . Cependant, pour les investisseurs qui souhaitent utiliser des stratégies de fonds spéculatifs, ces FNB offrent le meilleur des deux mondes - les stratégies de négociation sophistiquées des fonds de couverture dans un seul investissement à faible coût.

Voici les trois FNB de fonds de couverture les plus performants à la mi-2016, chacun proposant une stratégie différente.

FNB multigres à rendement réel SPDR SSGA

State Street Global Advisors a lancé le FNB multigres à rendement réel SPDR SSgA (NYSEARCA: RLY RLYSPDR SSgA MtiA25.) 65-0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) en 2012, et il a déjà recueilli 80 $. 2 millions d'actifs sous gestion (AUM). En utilisant une approche de «fonds de fonds» pour mettre en œuvre une stratégie multi-classes d'actifs, ce FNB géré activement vise à la fois l'appréciation du capital et le revenu courant à rendement réel qui couvre efficacement l'inflation.

Ce FNB détient une vaste sélection d'actifs, y compris des titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS), des placements directs et indirects dans les produits de base ainsi que des biens immobiliers et des ressources naturelles. Les trois premiers des 12 FNB dans lesquels cet FNB investit sont les FNB SPDR Barclays TIPS (NYSEARCA: IPE IPESPDR Blmbrg Brc56 63 + 0 21% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >), le FNB PowerShares DB de suivi des marchandises (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16 49 + 1, 67% ) et le SPDR S & P Global Natural Resources ETF (NYSEARCA: GNR GNRSPDR SP Glb Rs47 72 + 0. 74% ). Le taux de rotation annuel du portefeuille est de 33%. Le ratio de dépenses du fonds est de 0,7%, un peu moins que la moyenne de la catégorie d'allocation mondiale de 0,55%. Le taux de dividende sur 12 mois est de 1. 85%. En date de juin 2016, le FNB multigestion à rendement réel SPDR SSgA est en hausse de 9,7% depuis le début de l'année, ce qui en fait le FNB de fonds de couverture le plus performant en 2016. Il surpasse également la moyenne de la catégorie Rendement annuel de 6%.

ETF I9 Hedge Event-Driven Tracker ETF

Le tracker ETF I9 Hedge Event-Driven Tracker (NYSEARCA: QED

QEDIndexiq ETF Tr21 .25-0,02% ), publié par IndexIQ en 2015, a 1 $ 9 millions d'actifs et met également en œuvre une stratégie de fonds de couverture en investissant dans d'autres ETF. QED est le premier ETF offrant aux investisseurs l'exposition à une stratégie de réplication de hedge funds en utilisant un indice conçu pour refléter la performance globale des hedge funds en utilisant des stratégies événementielles. Une stratégie axée sur les événements vise à tirer parti des occasions qui se présentent lorsque des fusions ou des restructurations d'entreprises entraînent une mauvaise évaluation temporaire des titres. Ce FNB ne participe pas directement à des opérations axées sur les événements, mais utilise plutôt un portefeuille composé d'autres FNB et de dérivés qui, ensemble, reflètent la performance globale des fonds de couverture en utilisant des stratégies axées sur les événements. Avec seulement huit participations, il y a une concentration considérable dans le portefeuille. Les trois principaux titres, représentant 91% de l'actif investi du fonds, sont le FNB SPRL Barclays Convertible Securities (NYSEARCA: CWB

CWBSPDR Blmbrg Brc51, 92 + 0, 60% ), l'obligation principale américaine iShares ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109 .55 + 0,9% ) et le Vanguard Total Market Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 86 + 0. 07% < ). Le taux de rotation du portefeuille est de 6% minimum. Le ratio des frais QED est de 1%, juste en dessous de la moyenne de la catégorie neutre du marché de 1. 05%. Le fonds offre un rendement en dividendes sur 12 mois de 1.81%. En juin 2016, ce FNB a affiché un gain de 3,18% depuis le début de l'année, en deçà de la moyenne de 6% du FNB des fonds spéculatifs, mais surperformant la moyenne de la catégorie neutre du marché de 1,32%. WisdomTree Managed Futures Strategy ETF

WisdomTree a lancé en 2011 le WealthTree Managed Futures Strategy ETF (NYSEARCA: WDTI

WDTI

) pour les investisseurs recherchant une exposition à une stratégie de hedge funds. 7 millions d'actifs totaux. Les stratégies futures long / short gérées sont capables de réduire le risque du portefeuille en se diversifiant entre les classes d'actifs et les stratégies d'investissement. L'objectif d'investissement du fonds est de fournir des rendements réels positifs sur l'investissement tout au long des cycles du marché haussier et baissier. Il vise à refléter généralement, bien que pas précisément, l'indice S & P Diversified Trends Indicator (DTI). Le fonds détient des positions longues et courtes sur 24 contrats à terme de marchandises, de devises et de bons du Trésor américain, avec des positions déterminées à l'aide de facteurs quantitatifs, comme une moyenne mobile de sept mois.

Les principales positions du portefeuille comprennent les fonds communs de placement gérés WisdomTree Cayman Futures, les contrats à terme sur pétrole brut WTI de septembre 2016 et les contrats à terme sur obligations à long terme des États-Unis de septembre 2016.

Le ratio de frais pour le FNB WisdomTree est de 0,65%, bien en deçà de la moyenne de la catégorie des contrats à terme gérés de 0,95%. En juin 2016, le fonds était en hausse de 1. 98% depuis le début de l'année, surperformant de plus de deux fois la moyenne de la catégorie des contrats à terme gérés de 0,93%.