Les investisseurs qui envisagent d'investir dans des fonds communs de placement à revenu fixe d'AllianceBernstein peuvent tenir compte de facteurs tels que le rendement ajusté au risque, les ratios de frais et la durée de la gestion. Les actions de catégorie A du Fonds d'obligations mondiales AllianceBernstein («ANAGX»), les actions de catégorie I d'AllianceBernstein Intermédiaire («ABQIX») et les actions de catégorie I d'AllianceBernstein Unconstrained Bond («AGLIX») offrent toutes une exposition supérieure. statistiques relatives aux moyennes de leurs catégories respectives. Cependant, chacun a une stratégie et une composition différentes, ce qui entraîne des variations de la performance relative au fil du temps.

Fonds d'obligations mondiales (ANAYX)

Le Fonds d'obligations mondiales AllianceBernstein investit généralement ses actifs dans des titres à revenu fixe émis par des non-U. S. sociétés, bien que le fonds est autorisé à détenir des obligations d'État et des billets émis par des entités américaines. Au moins 75% du portefeuille doit être de bonne qualité, selon le prospectus du fonds.

En avril 2016, le fonds affichait des rendements moyens sur trois ans de 2,13%, des rendements sur cinq ans de 3,7% et des rendements sur 10 ans de 5,66%. Ces chiffres sont très similaires aux rendements du rendement total des obligations américaines agrégées Barclay's, mais le fonds a surpassé l'indice de référence de 74 points de base (pb) sur une période de 10 ans. La performance du fonds a été encore meilleure que celle de la catégorie obligataire mondiale, dépassant les rendements sur trois ans de 219 points de base, les rendements sur cinq ans de 217 points de base et les rendements sur 10 ans de 138 points de base.

Par rapport à l'indice Barclay's US Aggregate Bond Total Return, le fonds avait une statistique alpha de trois ans de 0,99, avec un alpha de cinq ans de 0,47 et un alpha de 10 ans. 0. 44. L'indice de référence de la catégorie obligataire mondiale présentait des statistiques alpha correspondantes de -2,7, négative de 1,27 et négative de 1,33. L'alpha du fonds suggère que la direction fournit une valeur supérieure à sa performance de référence. Le fonds a reçu une note de quatre étoiles de Morningstar.

Fonds d'obligations intermédiaires (ABQYX)

Le Fonds d'obligations Intermédiaires AllianceBernstein investit dans des titres à revenu fixe à court et à long terme, d'une durée moyenne de trois à six ans. Jusqu'à 25% du fonds peuvent être investis dans des obligations de moindre qualité et des participations étrangères. Les positions et les transactions sont effectuées à la discrétion du conseiller dans ce véhicule géré activement.

En avril 2016, le fonds affichait des rendements moyens sur trois ans de 2,47%, des rendements sur cinq ans de 3,8% et des rendements sur 10 ans de 5,15%. Ces valeurs ont toutes dépassé les rendements de référence du rendement total obligataire global Barclay's, et le fonds a dépassé la moyenne de la catégorie d'obligations à moyen terme de 74 points de base sur trois ans, de 43 points de base sur cinq ans et de 57 points de base sur 10 ans.

Par rapport à l'indice Barclay's Global Aggregate Bond Total Return, le fonds avait des statistiques alpha de 0,15 sur trois ans, de 0,27 sur cinq ans et de 0,03 sur 10 ans. Les indices alphas correspondants de la catégorie des obligations à moyen terme ont été négatifs: 0. 45, 0. 14 et négatif 0. 07. Les ratios Sharpe du fonds de 0,83 sur trois ans, 1,36 sur cinq ans et 0,93 sur 10 ans également dépassé la moyenne de la catégorie dans chaque période. À l'instar du fonds Global Bond, ce fonds a reçu quatre étoiles de Morningstar.

Fonds d'obligations sans contraintes (AGSIX)

Le Fonds d'obligations non contraint AllianceBernstein détient des titres à revenu fixe et des produits dérivés connexes avec une stratégie d'allocation dynamique. En tant que tel, la constitution du portefeuille peut varier considérablement au fil du temps, avec des combinaisons d'obligations d'entreprises et d'État émises par des entités nationales et étrangères ayant des profils de risque différents. Au moins la moitié du portefeuille du fonds est généralement dédiée aux obligations investment grade.

En avril 2016, le fonds affichait des rendements moyens de 0,44% sur trois ans, de 2,33% sur cinq ans et de 3,9% sur 10 ans, ce qui est inférieur aux chiffres affichés par les deux autres fonds. Ces rendements sont restés inférieurs à ceux de l'indice Barclay's Total Aggregate Bond Total Return, mais le fonds a surclassé l'indice des obligations non traditionnelles de 31 points de base sur trois ans, de 161 points de base sur cinq ans et de 334 points de base sur 10 ans.

Par rapport à l'indice Barclay's US Aggregate Bond Total Return, les statistiques alpha du fonds à trois, cinq et dix ans ont été décalées par rapport à l'indice de référence, bien qu'un alpha positif sur les périodes de cinq et dix ans indique une valeur ajoutée stratégie. Le fonds avait des ratios Sharpe de 0,17 sur trois ans, de 0,88 sur cinq ans et de 1,17 sur 10 ans clos en avril 2016, tous dépassant ceux de la catégorie de référence. Comme les deux autres fonds, le fonds Uncontrained Bond a obtenu quatre étoiles de Morningstar.