L'arrêt de la protection des bénéfices vise à bloquer une partie d'une transaction gagnante tout en permettant à la position de se dérouler telle que visualisée dans l'analyse pré-négociation. Il garde sa distance lorsqu'il est bien placé, laissant la sécurité se déplacer et vaciller à travers les niveaux de bruit élevés courants dans les marchés intrajournaliers, mais prêt à atténuer les dommages si la tendance change soudainement.

Le trading est un jeu de hasard dans lequel tout peut arriver à tout moment. Les butées permettent de résoudre cette incertitude, en permettant une sortie en toute sécurité lorsque les conditions changent ou que la position échoue en raison d'une mauvaise planification ou exécution. Les arrêts sont de plusieurs types, y compris les pertes d'arrêt à des niveaux où la configuration technique est brisée, les arrêts gratuits placés au point d'entrée, et la protection du profit s'arrête lorsque la configuration technique fonctionne comme prévu.

Trois variantes de l'arrêt de la protection des bénéfices gèrent les positions à toutes les phases de développement. Ceux-ci sont catégorisés en fonction de leur relation avec le titre sous-jacent: stationnaire, finale et accélérée. Chacun a un avantage spécifique au temps et aucun ne fonctionne bien dans toutes les conditions du marché. D'une manière générale, le premier fonctionne tôt dans la vie du métier, le second au fur et à mesure que le profit se développe, et le troisième lorsque le trade approche la cible de la récompense, augmentant les chances d'un contre-courant de prendre le contrôle. (Pour en savoir plus, consultez la section «À savoir, stratégies de négociation de sortie simples et efficaces».

Arrêts à l'arrêt

L'arrêt à l'arrêt marque un niveau de prix prédéterminé où un faible profit sera pris si la sécurité tourne contre la direction voulue. Ce type d'arrêt a pour but de protéger le capital dans les premières heures ou les premiers jours suivant une nouvelle transaction, garantissant ainsi une position gagnante. Le premier arrêt stationnaire est souvent placé juste au-dessus du seuil de rentabilité pour permettre un libre-échange qui abaisse les niveaux d'anxiété.

Cette butée est déplacée à intervalles réguliers tant que le prix avance dans la direction voulue. C'est comme un jeu de marelle dans lequel le commerçant saute d'un refuge à l'autre, enfermant plus de capital à chaque saut. Vous choisissez chaque niveau en recherchant de petites bases ou des grappes de prix sur le graphique dans le laps de temps ci-dessous celui utilisé pour trouver l'opportunité. Par exemple, si vous avez trouvé l'échange sur le graphique journalier, placez l'arrêt stationnaire derrière une base sur le graphique de 60 minutes.

Le commerçant achète le Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 .27 + 0. 96% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) breakline breakout à 104 et le regarde pendant deux sessions , en attendant que la position se transforme en profit. Il se creuse plus haut le troisième jour, permettant un arrêt stationnaire juste en dessous du niveau de remplissage à 105. Cela protège juste un petit bénéfice mais c'est maintenant un libre échange qui renforce la confiance, permettant une gestion plus objective quand l'action des prix se déroule.

Trailing Stops

Le stop suiveur identifie un prix forfaitaire ou un pourcentage de distance par rapport à la sécurité, se déplaçant dans le sens voulu. La butée reste ferme pendant les retournements et les coups de fouet, se faisant toucher si la distance prédéterminée est franchie. Ces arrêts fonctionnent le mieux au milieu d'un commerce rentable, avec une bonne distance entre le prix d'entrée et la cible de récompense. Évitez la tendance à placer l'arrêt trop près de la sécurité pendant cette phase, pour éviter d'être frappé lors des balancements de routine.

Maintenir la butée de fin de course libre lorsque la position est inférieure à 50% de la distance entre le prix d'entrée et la sortie prévue, en resserrant le seuil et en se rapprochant du niveau de 75%. Les stops de suivi les plus efficaces s'ajustent aux caractéristiques de la sécurité, plus serrés sur les problèmes de faible bêta et plus lâches avec les transactions de momentum et d'autres problèmes de bêta élevé. Ils réagissent également aux conditions actuelles, sont plus détendus sur les marchés à forte volatilité et plus serrés sur les marchés à faible volatilité.

La position QQQ accélère à la hausse à la mi-février, soutenant une série d'interruptions tandis que le trader voit une résistance significative supérieure à 109. Le graphique de 60 minutes fournit les détails requis pour identifier les modèles de base, les groupes de prix et les écarts. être utilisé pour placer des stops hors de la voie de l'action des prix en cours, où ils ne seront touchés s'il y a un renversement significatif.

Accélération des arrêts

L'arrêt accélérateur identifie un prix ou un pourcentage de distance du titre de sécurité ajusté de plus en plus près en temps réel au fur et à mesure que le titre avançant s'approche d'une cible de récompense significative. Utilisez cet arrêt lorsque la position a bougé de 75% ou plus de la distance entre le prix d'entrée et le prix de sortie prévu, identifié par des barrières techniques qui incluent des moyennes mobiles, des hauts ou des bas, des retracements de Fibonacci et des écarts. (Pour en savoir plus, voir Stratégies pour échanger l'équation de récompense et de risque.)

Il s'agit d'une stratégie de verrouillage agressive qui offre une sortie rapide lors d'une contre-vague lorsque le prix est négocié sur la cible de récompense. prendre le contrôle, dépasser la cible et fournir un bénéfice exceptionnel. Pour un titre de garantie typique de 100 $, l'arrêt accélérateur peut commencer à un dollar ou deux de moins que le prix au niveau de 75%, passant de 25 à 50 cents à l'approche de la cible de récompense.

QQQ pousse vers la cible de récompense au-dessus de 109 après une consolidation de plusieurs jours près de 108. 50. L'arrêt accélérateur est maintenant appliqué pour verrouiller agressivement les profits parce que les chances d'une inversion ont grandement augmenté. Le trader surveille l'évasion de 60 minutes en temps réel, soulevant l'arrêt huit fois avant qu'il ne soit touché près de 109. 20. Le titre s'inverse à la session suivante, en commençant un retracement significatif.

The Bottom Line

Vous pouvez utiliser trois types d'arrêts de protection des bénéfices pour verrouiller les bénéfices à différents stades de la progression d'une transaction réussie.