Les fonds à date cible sont devenus des options populaires dans de nombreux régimes de retraite parrainés par les entreprises en raison de leur simplicité perçue et de leur commodité. Plutôt que de devoir passer des heures à parcourir une foule d'informations sur une longue liste de choix d'investissement, les participants au régime peuvent simplement mettre leurs régimes d'épargne-retraite en autopilote avec ces fonds, qui promettent de réaffecter périodiquement l'argent aux placements appropriés. leur date cible.

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Même si ces fonds peuvent constituer un bon choix dans un régime ou un compte à imposition différée, il est important que les investisseurs qui achètent ces fonds dans des comptes de détail comprennent comment ils seront imposés sur leurs bénéfices. (Pour en savoir plus, voir: Avantages et inconvénients des fonds à échéancier .)

Conséquences fiscales sur les fonds à date cible

Les fonds à date cible sont des fonds communs de placement constitués d'un ensemble de d'autres fonds communs de placement, tels que des fonds de croissance et de revenu ou des fonds sectoriels. Ils sont conçus pour investir de façon agressive lorsqu'ils sont loin de leurs dates cibles et ensuite déplacer leur argent dans des positions de plus en plus conservatrices au fil du temps à l'approche de la date cible.

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Cette stratégie exige que les fonds à date cible vendent périodiquement une partie de leurs avoirs actuels et en achètent de nouveaux moins agressifs. Cela signifie que les investisseurs qui détiennent ces fonds dans des comptes de détail imposables recevront périodiquement des gains (ou des pertes) en capital lorsque le fonds entreprendra sa procédure de réaffectation. Bon nombre de ces gains et pertes seront à long terme, mais certains peuvent être à court terme, ce qui signifie que ces gains (ou pertes) seront comptabilisés comme un revenu ordinaire aux fins de l'impôt.

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Les investisseurs devront également payer des impôts sur les gains et les pertes générés dans les fonds sous-jacents à la fin de chaque année. Par exemple, un fonds à date cible dont le fonds de croissance est l'une de ses participations devra passer par les gains et les pertes en capital générés par ce fonds de croissance aux investisseurs du fonds. Et il devra le faire avec tous les fonds qu'il possède. Ces gains et pertes s'ajoutent aux gains et aux pertes réalisés lorsque le fonds vend des actions de ces fonds et investit dans autre chose. (Pour en savoir plus, voir: Pourquoi vous devriez vous méfier des fonds à échéances .)

Il en va de même pour les dividendes et les revenus d'intérêts. Tous les dividendes et intérêts générés par les fonds sous-jacents sont transférés par l'intermédiaire du fonds à date cible à ses investisseurs. Ce revenu est considéré comme un revenu ordinaire par l'IRS, ce qui signifie que les investisseurs seront imposés sur ce revenu à leur tranche d'imposition marginale supérieure.

Posséder un fonds à date cible dans un compte imposable peut être une proposition coûteuse dans de nombreux cas, car les fonds à date cible ne peuvent pas effectuer d'actions pour réduire le revenu imposable qu'ils génèrent, comme la perception de pertes fiscales.Leurs rendements sont générés entièrement à partir des fonds sous-jacents qu'ils détiennent, de sorte qu'ils n'ont aucun contrôle réel sur les conséquences fiscales qui les accompagnent.

Pour ces raisons, de nombreux conseillers financiers recommandent à leurs clients de détenir des fonds qu'ils souhaitent posséder à l'intérieur d'un IRA ou de leur régime de retraite parrainé par l'employeur. Le seul inconvénient que cela pourrait poser est que tous les gains générés par le fonds seront imposés comme un revenu ordinaire dans les IRA traditionnels et les comptes de retraite parrainés par l'employeur, et les investisseurs ne seront pas en mesure de recevoir des gains en capital générés à long terme. . Bien sûr, ceux qui détiennent ces fonds dans les comptes Roth IRA ne paiera aucun impôt sur les revenus générés par le fonds à quelque titre que ce soit.

The Bottom Line

Les fonds à date cible peuvent fournir une gestion de placement automatisée pour les investisseurs qui ne souhaitent pas gérer activement leurs propres portefeuilles. Cependant, leur inefficacité fiscale peut faire d'eux un mauvais choix à tenir en dehors d'un régime de retraite ou de l'IRA. (Pour en savoir plus, voir: Quand utiliser les fonds à date cible .)