Les prêts à risque sont une classification des prêts offerts à des taux supérieurs au taux préférentiel aux particuliers qui ne sont pas admissibles à des prêts à taux préférentiel. Cela se produit généralement lorsque les emprunteurs ont un crédit médiocre et, par conséquent, le prêteur les considère comme un risque plus élevé.

La qualification de prêt est basée sur de nombreux facteurs, dont le revenu, les actifs et la notation de crédit. Dans la plupart des cas, les emprunteurs subprime ont des points d'interrogation les entourant dans un ou plusieurs de ces domaines, comme une mauvaise cote de crédit ou une incapacité à prouver le revenu. Par exemple, une personne dont la cote de crédit est inférieure à 620 ou qui n'a aucun actif ne sera probablement pas admissible à une hypothèque traditionnelle et devra recourir à un prêt à risque pour obtenir le financement nécessaire. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce type de prêt et comment il a eu sa mauvaise réputation.

Vs subprime Prime

En plus d'avoir des taux d'intérêt plus élevés que les prêts à taux préférentiel, les prêts subprime s'accompagnent souvent de frais plus élevés. Et, contrairement aux prêts à taux préférentiel, qui sont assez similaires d'un prêteur à un prêteur, les prêts subprime varient considérablement. Un processus connu sous le nom de tarification basée sur le risque est utilisé pour calculer les taux et les conditions hypothécaires: plus votre crédit est mauvais, plus le prêt est cher.

Les prêts à risque sont généralement utilisés pour financer des hypothèques. Ils comprennent souvent des pénalités de remboursement anticipé qui ne permettent pas aux emprunteurs de rembourser le prêt à temps, ce qui rend difficile et coûteux de refinancer ou de rembourser le prêt avant la fin de son terme. Certains de ces prêts viennent également avec des échéances ballon, qui nécessitent un paiement final important. Pourtant, d'autres viennent avec des taux de lancement artificiellement bas qui augmentent considérablement, augmentant le paiement mensuel de jusqu'à 50%.

Les emprunteurs ne réalisent souvent pas qu'un prêt est subprime parce que les prêteurs utilisent rarement cette terminologie. Du point de vue du marketing, le terme «subprime» n'est pas un terme attrayant. (Pour en savoir plus, lire: Subprime est souvent inférieur à .) Historique

La Community Reinvestment Act de 1977 et la libéralisation ultérieure des réglementations ont fortement incité les prêteurs à prêter de l'argent aux emprunteurs à faible revenu. La loi de 1980 sur la déréglementation et le contrôle monétaire a permis aux prêteurs d'appliquer des taux d'intérêt plus élevés aux emprunteurs ayant des scores de crédit faibles. Ensuite, la Loi sur la parité des transactions hypothécaires alternatives, adoptée en 1982, a permis l'utilisation de prêts à taux variable et de paiements forfaitaires. Enfin, la Tax Reform Act de 1986 a éliminé la déduction d'intérêt pour les prêts à la consommation tout en conservant la déduction des intérêts hypothécaires. Ces actes mettent en branle l'assaut des prêts subprime. (Pour en savoir plus, lisez:

Déduction de l'impôt sur les intérêts hypothécaires .)

Au fil du temps, les entreprises se sont adaptées à cet environnement changeant et l'expansion des prêts subprime a véritablement commencé. Alors que les prêts subprime sont disponibles pour une variété d'achats, les prêts hypothécaires sont les articles les plus importants pour la plupart des consommateurs, donc une augmentation des prêts subprime a naturellement gravité vers le marché hypothécaire.Selon les statistiques publiées par le Federal Reserve Board en 2004, de 1994 à 2003, les prêts subprime ont augmenté à un taux de 25% par an, ce qui en fait le segment le plus dynamique de l'industrie hypothécaire américaine. De plus, le Federal Reserve Board mentionne la croissance comme «presque dix fois plus élevée en neuf ans seulement.»

Les prêts bon marché

ont accru les possibilités d'accession à la propriété, ajoutant neuf millions de ménages aux catégories de propriétaires moins d'une décennie et catapultant les États-Unis dans le haut niveau des pays développés sur les taux de propriété, à égalité avec le Royaume-Uni et légèrement derrière l'Espagne, la Finlande, l'Irlande et l'Australie, selon la Réserve fédérale. Plus de la moitié de ceux qui sont ajoutés aux rangs des nouveaux propriétaires sont des minorités. Parce que l'équité en matière de logement est le principal véhicule d'épargne pour un pourcentage important de la population, l'accession à la propriété est un bon moyen de créer de la richesse.

Les prêts «subprime» de Bad

sont chers. Ils ont des taux d'intérêt plus élevés et sont souvent accompagnés de prépaiement et d'autres pénalités. Les prêts à taux révisable sont particulièrement préoccupants, car les paiements peuvent augmenter considérablement lorsque les taux d'intérêt augmentent. (Pour en savoir plus sur les prêts à taux variable, voir

Hypothèques: Taux fixe ou ajustable et Rêve américain ou cauchemar hypothécaire ) Trop souvent, les prêts subprime sont accordés aux personnes qui N'avoir aucun autre moyen d'accéder à des fonds et peu de compréhension de la mécanique du prêt. Du côté des prêts, la ruée vers les affaires nouvelles peut mener à des pratiques commerciales bâclées, comme l'octroi de prêts sans exiger des emprunteurs qu'ils fournissent des preuves documentées des revenus et sans tenir compte de ce qui se produira si les taux d'intérêt augmentent. Cela peut s'avérer risqué si les gens deviennent incapables de rembourser leurs prêts et que les taux de perte de taux hypothécaires augmentent. En 2007, New Century Financial Corp, qui était alors un prêteur hypothécaire populaire subprime a déclaré faillite

The Ugly

Parce que les emprunteurs subprime ne sont généralement pas des candidats favorables pour les prêts plus traditionnels, les prêts subprime ont tendance à avoir des taux de défaut plus élevés que les prêts à taux préférentiel. Lorsque les taux d'intérêt augmentent rapidement et que les valeurs du logement stagnent ou chutent, les effets d'entraînement se font sentir dans l'ensemble de l'industrie.

L'incapacité des emprunteurs à faire face à leurs paiements ou à refinancer (en raison de pénalités de remboursement anticipé) fait défaut aux emprunteurs. Comme les taux de forclusion augmentent, les prêteurs échouent. En fin de compte, les investisseurs qui ont acheté des titres adossés à des créances hypothécaires basés sur des prêts subprime se blessent également lorsque les prêts sous-jacents sont en défaut.

Dans les coulisses de votre hypothèque . Attention de l'acheteur

Les prêts subprimes, utilisés de manière responsable par les prêteurs, peuvent fournir un pouvoir d'achat à des personnes avoir accès à des fonds. Cependant, comme la crise des subprimes 2007-2010 illustre les prêts subprime peut être très risqué. (Pour un examen approfondi de la crise des subprimes, lire:

Le carburant qui a alimenté la crise des subprimes ).