La moyenne mobile de 50 jours marque une limite pour les traders abaissements inévitables. La stratégie que nous utilisons lorsque le prix s'approche de ce point d'inflexion décide souvent si nous repartons avec un profit bien mérité ou une perte frustrante. Compte tenu des conséquences, il est logique d'améliorer notre compréhension de ce niveau de prix, ainsi que de trouver de nouvelles façons de gérer les risques quand ils entrent en jeu.

La formule la plus courante prend les 50 dernières barres de prix et divise par le total. Cela donne la moyenne mobile simple (SMA) de 50 jours utilisée par les techniciens pendant de nombreuses décennies. Le calcul a été modifié de plusieurs façons au fil des ans, alors que les acteurs du marché essaient de construire une meilleure souricière. (Pour en savoir plus, voir: Construire une meilleure souricière avec des ETF Smart Beta ). La moyenne mobile exponentielle de 50 jours (EMA) offre la variation la plus populaire, répondant plus rapidement au mouvement des prix que son cousin simple d'esprit. Cette vitesse supplémentaire dans la production de signaux définit un net avantage par rapport à la version plus lente, ce qui en fait un choix supérieur. (Pour en savoir plus, voir: Simple vs. Moyennes mobiles exponentielles ).

L'EMA de 50 jours offre aux techniciens une place sur la ligne des 50 mètres, l'endroit idéal pour observer l'ensemble du terrain pour les opportunités à moyen terme et les contre-attaques naturelles après des tendances actives plus ou moins élevées. C'est aussi un terrain neutre lorsque l'action des prix est souvent mal interprétée par la majorité. Et comme notre marché contraire le prouve encore et encore, les signaux les plus fiables ont tendance à éclater lorsque la majorité est assise du mauvais côté de l'action.

Il existe des dizaines de façons d'utiliser l'EMA de 50 jours dans les stratégies de marché. Cela fonctionne comme une vérification de la réalité quand une position atteint la ligne magique après un échange ou une vente. Il a le même avantage dans les délais plus courts et plus élevés, en appliquant l'indicateur aux graphiques intraday ou en suivant les tendances à long terme avec la version de 50 semaines ou de 50 mois. Ou jouer à un jeu de flipper, échangeant des oscillations entre l'EMA de 50 jours et l'EMA de 200 jours à plus long terme. Il fonctionne même dans le monde mystérieux du marché vaudou, avec des croisements de 50/200 jours signalant des croix d'or haussières ou des croix de mort baissières.

Pullbacks

L'EMA de 50 jours entre souvent en jeu lorsque vous vous positionnez dans une tendance qui se retourne contre vous dans un contrepoids naturel, ou en réaction à une impulsion qui entraîne des milliers d'instruments financiers pour le trajet. . Il est logique de placer un arrêt juste en face de la moyenne mobile car cela représente un support intermédiaire (résistance dans une tendance baissière) qui devrait tenir dans des conditions de bande normales. Le problème avec ce raisonnement est qu'il ne fonctionne pas comme prévu dans nos marchés modernes volatiles. (Pour en savoir plus, voir: Principes de base du support et de la résistance ).

Les EMA de 50 et 200 jours se sont transformés de lignes étroites en vastes zones au cours des deux dernières décennies en raison d'une chasse agressive. (Pour une lecture similaire, voir: Arrêtez de chasser avec les gros joueurs de Forex ). Vous devez prendre en compte la profondeur de ces violations avant de placer un arrêt ou de chronométrer une entrée à la moyenne mobile ou à proximité de celle-ci. La patience est la clé dans ces circonstances parce que les tests à l'EMA de 50 jours se résout généralement dans les trois à quatre barres de prix. L'astuce consiste à rester à l'écart jusqu'à ce que: a) l'inversion se déclenche ou b) les sauts de niveau, produisant un prix de poussée contre votre position.

Le risque de se tromper risque de nuire à votre porte-monnaie, alors combien de temps devriez-vous rester quand le test de prix de l'EMA de 50 jours? Bien qu'il n'y ait pas de moyen idéal d'éviter les whipsaws, l'examen d'autres techniques indique souvent l'extension exacte d'une inversion. Par exemple, Intel (INTC INTCIntel Corp46 34-1 .61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est revenu au plus haut de janvier en avril et a été vendu à l'EMA de 50 jours. Il a cassé le soutien, a chuté à la. 386 Fibonacci rally retracement et rebondi à la moyenne mobile à la prochaine session. (Pour une lecture connexe, voir: Top 4 erreurs de retracement de Fibonacci à éviter ). Le stock a regagné le support le troisième jour et est entré dans une phase de récupération, achevant une coupe et manipulant le modèle d'évasion.

Fractales de 50 jours

La moyenne mobile fonctionne aussi bien dans les périodes les plus basses que dans les plus hautes. En conséquence, les day traders trouveront avantage à placer des EMA à 50 mesures sur des graphiques de 15 et 60 minutes, car ils définissent des points de terminaison naturels pour les oscillations intraday. Gardez simplement à l'esprit que le bruit augmente au fur et à mesure que la durée diminue, diminuant sa valeur sur les graphiques de 5 et 1 minute. D'un autre côté, l'indicateur montre une excellente fiabilité sur les graphiques hebdomadaires et mensuels, identifiant souvent les points de retournement précis dans les corrections et les tendances à long terme.

Cela est logique quand on considère que l'EMA de 50 semaines définit la réversion moyenne sur une année entière tandis que l'EMA à 50 mois suit plus de quatre années d'activité du marché, approchant la durée moyenne d'un cycle économique typique. Les marketers peuvent utiliser ces moyennes mobiles à long terme pour établir des positions rentables pendant des mois ou des années alors que les violations offrent des niveaux parfaits pour prendre des bénéfices et réallouer des capitaux dans d'autres instruments à long terme.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2 61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a créé d'excellentes opportunités d'achat à l'EMA à 50 mois en 2009 et 2013. Il a brisé le support moyen mobile en septembre 2008 et a passé 5 mois à broyer latéralement avant de remonter ce niveau en avril 2009, en émettant un signal d'échec "échec d'un échec " qui a rapporté plus de 80 points sur trois ans. Il a testé la moyenne mobile une deuxième fois en 2013, passant quatre mois à construire un double fond qui a déclenché un rallye de 100% en 2014. Notez comment les bas correspondaient parfaitement au support, offrant une entrée à faible risque incroyable pour les acteurs du marché patient. (Pour une lecture similaire, voir: Analyse des modèles de graphiques: double haut et double bas ).

Pinball 50-200 jours

Les tendances rapides dans les deux sens tendent à augmenter la séparation entre les EMA de 50 et 200 jours. Une fois qu'une contre-tendance brise l'une de ces moyennes, elle porte souvent dans l'autre moyenne, mettant en place quelques tours de la stratégie «flipper» 50-200. Les traders swing sont les bénéficiaires naturels de cette technique à deux faces, longue et puis courte jusqu'à ce qu'un côté de la boîte cède la place à une impulsion de tendance plus active.

Biogen (BIIB BIIBBiogen Inc314 14 + 1. 53% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a atteint un nouveau sommet en mars après une longue tendance haussière et est entré dans une correction abrupte qui a cassé l'EMA de 50 jours quelques jours plus tard. L'action sur les prix est ensuite entrée dans un jeu de 50-200 flips de deux mois, avec plus de 75 points entre une nouvelle résistance à l'EMA de 50 jours et un support à long terme à l'EMA de 200 jours. Les inversions d'oscillation ont eu lieu près des nombres cibles, permettant une entrée facile et des arrêts relativement serrés pour un stock à trois chiffres.

Croisements haussiers et baissiers

Le croisement vers le bas de l'EMA de 50 jours à travers l'EMA de 200 jours signale un croisement de la mort qui, de l'avis de nombreux techniciens, marque la fin d'une tendance haussière. Un croisement vers le haut ou une croix d'or est censé posséder des propriétés magiques similaires dans l'établissement d'une nouvelle tendance haussière. En réalité, de nombreux croisements peuvent imprimer dans le cycle de vie d'une tendance haussière ou baissière et ces signaux classiques montrent peu de fiabilité.

C'est une histoire différente avec les EMA de 50 et 200 semaines. SPDR S & P Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0. 33% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) montre quatre signaux croisés valides remontant 15 ans, deux dans chaque direction. Plus important encore, il n'y avait pas de faux signaux pendant cette période, qui comprenait trois marchés haussiers et deux marchés baissiers. (Pour en savoir plus, voir: Comment les traders expérimentés identifient-ils les faux signaux sur le marché? ). En regardant les données historiques de Dow Industrial, la dernière croix invalide est survenue il y a plus de 30 ans, en 1982. (Pour plus de détails, voir: Comprendre et jouer le Dow Jones Industrial Average ). Cela nous dit que les croix d'or et de mort méritent une place respectée dans l'analyse du marché.

La ligne de fond

L'EMA de 50 jours identifie un niveau de réversion moyenne naturelle pour la période intermédiaire. Il a de nombreuses applications dans la prédiction de prix, le choix de position et la construction de stratégie. Les traders, les market timers et les investisseurs bénéficient tous d'une étude EMA de 50 jours, ce qui en fait un ingrédient indispensable dans votre analyse de marché technique.