La moyenne mobile de 200 jours indique le prix moyen d'un titre sur environ dix mois d'activité boursière. Cette vue en profondeur s'intègre parfaitement dans un environnement de marché qui subdivise les stratégies et les périodes de détention en segments à court, moyen et long terme. Alors que de nombreux commerçants placent cette moyenne mobile à long terme sur leurs graphiques, peu comprennent son plein potentiel dans la prédiction des prix. Cet oubli peut être résolu avec une introduction rapide sur ses applications les plus utiles. (Pour en savoir plus, voir: Comment utiliser une moyenne mobile pour acheter des actions ).

Les techniciens calculent la moyenne mobile de 200 jours de plusieurs façons, selon la rapidité avec laquelle vous avez besoin de vos données. Le calcul simple ajoute des prix de clôture sur les 200 dernières barres et divise par 200. Le calcul exponentiel est plus complexe, pondérant plus lourdement les nouvelles barres que les anciennes. Alors que la majorité utilise la SMA de 200 jours, les traders sérieux trouveront l'EMA de 200 jours plus utile car elle produit des signaux directionnels plus rapides. (Pour la lecture connexe, voir: Simple vs. Moyennes mobiles exponentielles ).

Interprétation de la pente

La pente EMA de 200 jours identifie visuellement la force ou la faiblesse à long terme d'une tendance, ainsi que le positionnement relatif du titre sous-jacent. Il faut beaucoup de barres de prix pour faire monter ou descendre l'indicateur à moins qu'il ne subisse un choc, comme un écart important. La relation entre la pente et le prix crée toutes sortes de données d'interprétation utiles:

• Hausse de la pente / Prix supérieur à 200 jours EMA - Tendance forte et stable
• Hausse de la pente / Prix inférieure à 200 jours EMA - Tendance haussière testée avec une nouvelle tendance baissière possible en cours
• Falling Slope EMA en-dessous de 200 jours - Tendance forte et stable
• Pente baissière / Prix Au-dessus de 200 jours EMA - Tendance à la baisse testée avec possibilité d'une nouvelle tendance haussière

Une EMA horizontale persistante de 200 jours désigne un marché lié à la fourchette dans lequel le prix croise l'indicateur à plusieurs reprises sans donner de tendance. Vous devriez éviter les stratégies de suivi des tendances, mais ne les confondez pas avec une moyenne mobile, qui suit une courbe naturelle d'une pente supérieure à une pente inférieure ou vice versa. Le pourcentage de distance entre le prix et l'EMA de 200 jours dans les tendances actives indique la force ou la faiblesse relative selon la direction. Cette désignation est particulièrement utile lorsque l'on compare des centaines de titres, à la recherche des meilleurs leaders et des pires retardataires. Si vous n'avez pas les outils mathématiques pour créer ces listes pour votre propre étude, la comparaison visuelle offre une alternative utile. (Pour en savoir plus, lisez: Analyse technique: L'utilisation de la tendance ).

Tests de support et de résistance

Les traders ont souvent mal interprété les aspects techniques lorsque les tests de prix de l'EMA de 200 jours.Alors qu'une moyenne mobile à court terme comme l'EMA de 20 jours indique un soutien étroit ou une résistance, l'EMA de 200 jours identifie une zone étendue qui peut être pénétrée plusieurs fois sans émettre de signal d'achat ou de vente. Donc, plutôt que de se concentrer sur les croisements, prêter une attention plus particulière aux modèles créés par les tests sur plusieurs semaines ou mois. Ceux-ci montrent souvent un comportement de développement, avec un côté ou l'autre de plus en plus puissant. La tendance éventuelle qui ressort du modèle signale le succès ou l'échec du test. (Pour plus d'informations, voir: Analyse technique: support et résistance ).

Apple (AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2 61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a bondi au-dessus de l'EMA de 200 jours en août 2013, mettant fin à une longue correction. Le rallye à grand volume s'est stabilisé en dessous de 74 tandis que la pente moyenne mobile est passée de côté à plus haut. Cela a donné lieu à une période d'essai de trois mois, le prix traversant la moyenne mobile cinq fois de plus. Notez comment la liquidation en septembre a atterri sur le retracement de 50% de Fibonacci, produisant un retournement en forme de V qui remonte le support. La base étroite juste au-dessus de la moyenne mobile en octobre (rectangle) offrait aux traders une plate-forme idéale pour une entrée anticipée, devant une large avance qui confirmait la nouvelle tendance haussière.

Identification du marché haussier et baissier

Les taureaux vivent au-dessus des 200 jours EMA alors que les ours vivent en dessous, fournissant une méthode utile pour identifier les marchés haussiers et baissiers dans les principaux indices et les titres très liquides. (Pour plus de détails, voir: Creuser plus loin dans les marchés haussiers et baissiers ). La désignation nécessite deux étapes. Premièrement, le prix, la position du prix et la pente doivent s'aligner parfaitement; avec un prix supérieur à une moyenne mobile ascendante ou plate pour un marché haussier et inférieur à une moyenne mobile baissière ou plate pour un marché baissier. Deuxièmement, l'EMA de 50 jours doit confirmer le signal en traversant l'EMA de 200 jours, en imprimant une croix d'or classique ou une croix de la mort.

Fiducie SPDR S & P 500 (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Parts de fiducie258 45 + 0. 33% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) en août 2011. Le fonds a été liquidé par l'EMA de 200 jours en déclin vertical en août, faisant passer la pente de l'indicateur de plus haut à plus bas. L'EMA de 50 jours est tirée plus bas par la vente massive, traversant sous l'EMA de 200 jours le 17 août dans un croisement de la mort qui a confirmé un marché baissier. Le fonds a continué de perdre du terrain en octobre, retournant finalement à l'EMA de 200 jours et l'ayant testé pendant deux autres mois. Le marché haussier est revenu le 4 ^e lorsque l'EMA de 50 jours franchit l'EMA de 200 jours dans un croisement en or.

The Bottom Line

L'EMA de 200 jours indique le prix moyen à long terme d'un titre. La relation entre le prix, l'EMA de 200 jours et sa pente crée toutes sortes de modèles utiles qui peuvent aider à prévoir les prix et à gérer les transactions.