George Lane a développé la stochastique, un indicateur qui mesure la relation entre le cours de clôture d'une émission et sa fourchette de prix sur une période de temps prédéterminée.

Quatorze est le nombre mathématique utilisé dans le modèle temporel, et il peut, selon l'objectif du technicien, représenter des jours, des semaines ou des mois. Le chartiste peut vouloir examiner un secteur entier. Pour une vision à long terme d'un secteur, le chartiste commencerait par regarder 14 mois de l'ensemble de la gamme de trading de l'industrie. (Pour plus d'informations sur la lecture de cartes, reportez-vous à Tracer votre chemin pour obtenir de meilleurs résultats .)

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Price Action
La prémisse de la stochastique soutient que le cours de clôture d'une action a tendance à se négocier au plus haut de l'action sur les cours du jour. L'action des prix est le prix auquel un stock a été échangé tout au long de la session quotidienne. Le stock peut avoir ouvert à 10 $. 00, négocié aussi bas que 9 $. 75 et jusqu'à 10 $. 75, et fermé à 10 $. 50 pour la journée. L'action de prix de cet exemple est entre $ 9. 75 (le plus bas de la journée) et 10 $. 75 (le sommet de la journée). Si le problème se trouve actuellement dans un cycle de tendance baissière, les cours de clôture auront tendance à se rapprocher du cours le plus bas de la séance.

Jack D. Schwager, le PDG de Wizard Trading et auteur de certains des meilleurs livres écrits sur l'analyse technique, utilise le terme «normalisé» pour décrire les oscillateurs stochastiques qui ont des limites prédéterminées à la fois sur le haut et le bas. côtés bas. Un exemple d'un tel oscillateur est l'indice de résistance relative (RSI) qui a une plage de 0 à 100, et qui est réglé soit dans la plage 20-80, soit dans la plage 30-70. Que vous regardiez un problème sectoriel ou individuel, il peut être très avantageux d'utiliser les stochastiques et le RSI en conjonction les uns avec les autres. (Pour en savoir plus, voir

Ride Le RSI Rollercoaster et Exploration des Oscillateurs et des Indicateurs: RSI .)

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Formule

La stochastique est mesurée avec la ligne% K et la ligne% D, et c'est la ligne% D que nous suivons de près, car elle indiquera tous les signaux majeurs dans le graphique. Mathématiquement, la ligne% K ressemble à ceci:
% K = 100 [(C - L5close) / (H5 - L5)]

C

= le dernier cours de clôture L5
= le plus bas des cinq séances de négociation précédentes H5
= le cours le plus élevé négocié au cours de la même période de cinq jours. La formule pour la ligne% D la plus importante ressemble à ceci:

% D = 100 X (H3 / L3)

Nous vous montrons ces formules uniquement pour des raisons d'intérêt. Le logiciel de cartographie d'aujourd'hui fait tous les calculs, rendant l'ensemble du processus d'analyse technique tellement plus facile et donc plus excitant pour l'investisseur moyen. Dans le but de savoir quand un titre est suracheté ou survendu, la stochastique est l'indicateur technique privilégié car il est facile à percevoir et a un haut degré d'exactitude.

Lecture du graphique

La ligne K est la plus rapide et la ligne D est la plus lente des deux lignes. L'investisseur a besoin de regarder que la ligne D et le prix de l'émission commencent à changer et passer à la surachat (sur la ligne 80) ou la survente (sous la ligne 20) des positions. L'investisseur doit envisager de vendre le titre lorsque l'indicateur passe au-dessus du niveau 80. À l'inverse, l'investisseur doit envisager d'acheter une émission qui se situe en dessous de la ligne 20 et commence à augmenter avec un volume accru.
Au fil des ans, beaucoup ont écrit des articles explorant le «peaufinage» de cet indicateur, mais les nouveaux investisseurs devraient se concentrer sur les bases de la stochastique.

Source: TradeStation

Dans le graphique ci-dessus d'eBay, un certain nombre de possibilités d'achat claires se sont présentées au cours du printemps et de l'été 2001. Plusieurs indicateurs de vente ont également attiré l'attention des investisseurs. traders à long terme. Le signal d'achat fort au début du mois d'avril aurait donné aux investisseurs et aux traders une belle période de 12 jours, allant de 30 $ à 30 $. 00 zone au milieu de 50 $. Zone 00. La course actuelle dans le stock a commencé avec un signal d'achat fort il y a seulement deux semaines. Bien que le signal d'achat semble avoir été un faux départ, il a confirmé que, même dans ces conditions de marché difficiles pour les stocks sur Internet, plus d'argent nouveau arrive dans eBay.

Conclusion

La stochastique est un indicateur privilégié de certains techniciens en raison de l'exactitude de ses conclusions. Il est facilement perçu à la fois par les anciens combattants expérimentés et les nouveaux techniciens, et il a tendance à aider tous les investisseurs à prendre de bonnes décisions d'entrée et de sortie sur leurs avoirs.
Pour plus d'informations, lisez

Exploration des oscillateurs et des indicateurs: Oscillateur stochastique .