Stephen A. Schwarzman est le fondateur et PDG de Blackstone Group LP (NYSE: BX BXBlackStone Group LP33.) 03 + 0. 43% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), l'une des entreprises d'investissement alternatif les plus importantes et les plus performantes au monde. D'humbles débuts en Pennsylvanie, Schwarzman est un milliardaire autodidacte et l'une des personnes les plus riches des États-Unis.

Première vie et éducation

Schwarzman est né en 1947 à Abington, en Pennsylvanie, un township à la périphérie de Philadelphie. Son père exploitait un magasin de marchandises sèches, où Stephen travaillait tout au long de ses années d'âge scolaire. Il a ensuite décrit son expérience dans le commerce de détail dans les petites villes comme une «horrible façon de passer du temps» et une influence majeure sur ses ambitions de carrière. Schwarzman était un étudiant solide au lycée et a servi de président de classe. Il est allé à l'Université de Yale, où il a obtenu un diplôme interdisciplinaire en arts libéraux axé sur la sociologie, la psychologie et l'anthropologie. Il n'a pas suivi de cours de finance, de comptabilité ou d'économie en tant que premier cycle.

Après avoir été diplômé de Yale, sans trop savoir ce que l'avenir lui réservait, Schwarzman a pris l'avis d'une connaissance et a été interviewé pour un emploi chez Donaldson, Lufkin & Jenrette, une petite banque d'investissement à Wall Street. Il a été embauché en tant qu'analyste junior en 1969; Cependant, n'ayant pratiquement aucune connaissance de la finance, de la comptabilité ou de l'économie, il a été submergé par le travail et a décidé de retourner à l'école pour suivre une formation en affaires après seulement six mois de travail. Il a obtenu un MBA de l'Université Harvard en 1972.

Success Story

Avec son nouveau MBA, Schwarzman obtient rapidement un emploi chez Lehman Brothers, l'une des plus grandes banques d'investissement des États-Unis à l'époque, et excelle dans son travail. En 1978, à l'âge de 31 ans, Schwarzman est devenu directeur général de l'entreprise et a ensuite pris la direction du département des fusions et acquisitions (M & A). En 1984, il a supervisé la vente de son employeur à American Express et a quitté le cabinet pour se lancer seul. Il s'est avéré être une décision capitale dans sa vie.

En 1984, Schwarzman a cofondé Blackstone Group avec l'ancien PDG de Lehman Brothers, Peter G. Peterson, commençant avec deux secrétaires et seulement 400 000 $ en capital. Le plan pour Blackstone était de rester dans le secteur des fusions et acquisitions, mais de se concentrer spécifiquement sur les opérations de rachat avec effet de levier, un type de transaction gagnant à la fois la popularité et la notoriété à l'époque. Le fait que ni l'un ni l'autre n'ait eu l'expérience des rachats par emprunt ne les a pas découragés. Elle n'a pas non plus découragé les investisseurs, qui ont aidé la paire à constituer un fonds de capital-investissement de 850 millions de dollars à la fin de 1987.

Dans les années 1990, Blackstone se développait dans de nouveaux domaines, y compris les investissements immobiliers, et créait un fonds de hedge funds et une activité de financement mezzanine. La société a connu une croissance continue dans divers secteurs d'activité au cours des premières années du nouveau millénaire, bien que l'activité de rachat soit restée le pain et le beurre. En 2007, Blackstone a complété un premier appel public à l'épargne (IPO), en vendant 12,3% de la société pour plus de 4 $. 1 milliard. Moins d'une décennie plus tard, la société est devenue un véritable titan d'investissement mondial.

En décembre 2015, Blackstone avait 336 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM), contre 102 milliards de dollars à son introduction en bourse. Le revenu net est passé de 348 millions de dollars en 2007 à 4 dollars. 3 milliards en 2014 et 2 $. 2 milliards en 2015. Alors que la société continue de gagner une part substantielle de ses bénéfices de son opération de private equity, elle est devenue l'un des plus grands propriétaires immobiliers privés aux États-Unis, avec des immeubles de bureaux, des hôtels de luxe et des dizaines de milliers de maisons sur ses livres. Il s'agit également de l'un des plus importants exploitants de fonds de couverture, avec plus de 69 $. 1 milliard d'AUM.

Valeur nette et influence actuelle

Avec une valeur nette estimée à 11 $. 6 milliards, Stephen A. Schwarzman occupe la 38e place sur la liste 2015 Forbes 400 des Américains riches. En 2014, Blackstone a versé à Schwarzman 690 millions de dollars, y compris le salaire et les dividendes, ainsi que des paiements de bénéfices provenant de ses investissements personnels dans les fonds de la société. Ce chiffre est en hausse par rapport à 450 millions de dollars en 2013. Ses revenus de 2015 n'ont pas été annoncés au moment de la rédaction de cet article.

En tant que PDG de Blackstone, M. Schwarzman conserve une influence considérable dans le secteur des placements mondiaux. À l'âge de 69 ans, il demeure le visage et la force motrice de l'entreprise qu'il a fondée, maintenant un lourd calendrier de voyage pour rencontrer des investisseurs institutionnels et des chefs d'entreprise et des politiciens du monde entier.

Un philanthrope engagé, M. Schwarzman a largement soutenu l'éducation, notamment un don de 150 millions de dollars à l'Université Yale et un don de 100 millions de dollars au système de la bibliothèque publique de New York. M. Schwarzman a également dirigé un programme de bourses d'études de 450 millions de dollars, connu sous le nom de Schwarzman Scholars, pour soutenir 200 boursiers internationaux chaque année dans un programme de maîtrise d'un an à l'Université Tsinghua de Beijing, en Chine. Le programme s'inspire du programme Rhodes Scholarship, qui finance depuis longtemps des étudiants étrangers à l'Université d'Oxford en Grande-Bretagne.

Citations les plus influentes

"Mon travail le plus important est vraiment de comprendre les autres, j'ai besoin de comprendre ce qui fait que la personne fait du bruit." Ici, Schwarzman décrit comment il aborde la négociation de contrats, ce qui, selon lui, a le plus de succès lorsque chaque partie comprend ce que l'autre a vraiment besoin d'un accord.

"Je suis préoccupé par le fait que la Chine croisse au double ou au triple du taux de l'Occident, qu'il y aura des tensions, qu'il faut faire quelque chose pour commencer à résoudre les malentendus et la frustration." Il explique ici son raisonnement pour le programme Schwarzman Scholars, qui montre que ses idées sur la négociation de contrats s'étendent à tous les domaines des relations humaines.