Starwood Enchère de fin de guerre: Anbang fait une offre de 14 G $ (MAR, HOT)

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Starwood Enchère de fin de guerre: Anbang fait une offre de 14 G $ (MAR, HOT)
Anonim

Le bras de fer entre le groupe chinois Anbang Insurance Group et Marriott International Inc. (MAR MARMarriott International Inc (Nouveau) 121 98 + 0. 35% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sur l'acquisition de Starwood Hotels & Resorts dans le monde entier Inc. (HOT) semble avoir pris fin jeudi, l'assureur annonçant que le consortium qu'il dirige ne procédera pas à son offre publique d'achat. Dans un communiqué, le consortium a invoqué des «considérations de marché» pour sa décision et a remercié «le conseil d'administration, l'équipe de direction et les conseillers de Starwood pour leurs efforts et leur soutien tout au long du processus».

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Selon Fred Hu, président du consortium partenaire d'Anbang, Primavera Capital, l'offre a été abandonnée pour éviter un processus d'appel d'offres prolongé. Hu a déclaré à Reuters qu'Anbang est un "acheteur discipliné" et qu'il "a à la fois l'intérêt et les ressources financières pour faire une transaction de cette taille et plus, mais seulement aux bonnes conditions qui ont un sens financier à long terme". La sortie d'Anbang laisse le champ libre à Marriott pour compléter le processus d'acquisition entamé en novembre, offrant aux actionnaires du propriétaire Westin et Sheraton, 92 actions de Marriott et 2 $ par action de Starwood. Anbang, une compagnie opaque qui, selon Dealogic, a réalisé 28 milliards de dollars de transactions depuis sa création en 2004, est intervenue le 14 mars avec une contre-offre, en collaboration avec J. C. Flowers et Primavera. Starwood a déclaré l'offre tout en argent, d'une valeur de 13 $. 2 milliards, supérieur à Marriott, qui était évalué à environ 12 $. 2 milliards en novembre.

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Marriott a répondu une semaine plus tard avec un 13 $. 6 milliards de cash-and-stock, que Starwood a déclaré supérieur. Anbang riposta la semaine suivante, offrant 14 milliards de dollars le 28 mars. (Voir aussi,

Starwood Bid: Anbang Counters Marriott offre encore. ) Un mariage entre Marriott et Starwood créerait le plus grand hôtel du monde chaîne, dépassant Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT

HLTHilton Worldwide Holdings Inc 73. 39 + 0. 31% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) (voir la divulgation). Starwood est également à l'honneur d'être le premier opérateur hôtelier américain à revenir à Cuba depuis la révolution de 1959, en concluant un accord avec des partenaires locaux le 20 mars pour gérer trois hôtels à La Havane. (Voir aussi, L'impact économique de meilleures relations américano-cubaines .)

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Les actions de Starwood sont en baisse de 4,4% vendredi avant la mise sur le marché, tandis que Marriott est en baisse de 5,9%.

Anbang fait l'objet d'une curiosité croissante de la part des médias occidentaux. L'assureur a acquis l'hôtel Waldorf Astoria de Hilton en 2015 pour 1 $.95 milliards et a reçu l'approbation réglementaire américaine le 15 Mars pour son acquisition de Fidelity & Guaranty Life (FGL

FGLFidelity & Guaranty Life31 00 + 0. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Une enquête du New York Times a échoué à obtenir un commentaire de la part de la société ou de son président, le «chinois Warren Buffett» Wu Xiaohui. Le NYT a découvert qu'Anbang possédait des actifs de plus de 291 milliards de dollars et appartenait à 37 holdings au travers d'une structure d'actions imbriquées. Wu est marié à la petite-fille de Deng Xiaoping. Un rapport dans le Southern Weekend l'année dernière qui identifiait les frères et sœurs de Wu en tant qu'actionnaires d'Anbang a été rétracté sous la pression politique, selon un ancien employé du journal. (Voir aussi,

L'Anbang mystérieux de la Chine et sa prise de pouvoir mondiale. ) Divulgation: L'auteur a une longue position dans Hilton.