Starwood Enchère de fin de guerre: Anbang fait une offre de 14 G $ (MAR, HOT)

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Starwood Enchère de fin de guerre: Anbang fait une offre de 14 G $ (MAR, HOT)
Anonim

Le bras de fer entre le groupe chinois Anbang Insurance Group et Marriott International Inc. (MAR MARMarriott International Inc (Nouveau) 121 98 + 0. 35% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sur l'acquisition de Starwood Hotels & Resorts dans le monde entier Inc. (HOT) semble avoir pris fin jeudi, l'assureur annonçant que le consortium qu'il dirige ne procédera pas à son offre publique d'achat. Dans un communiqué, le consortium a invoqué des «considérations de marché» pour sa décision et a remercié «le conseil d'administration, l'équipe de direction et les conseillers de Starwood pour leurs efforts et leur soutien tout au long du processus».

Selon Fred Hu, président du consortium partenaire d'Anbang, Primavera Capital, l'offre a été abandonnée pour éviter un processus d'appel d'offres prolongé. Hu a déclaré à Reuters qu'Anbang est un "acheteur discipliné" et qu'il "a à la fois l'intérêt et les ressources financières pour faire une transaction de cette taille et plus, mais seulement aux bonnes conditions qui ont un sens financier à long terme". La sortie d'Anbang laisse le champ libre à Marriott pour compléter le processus d'acquisition entamé en novembre, offrant aux actionnaires du propriétaire Westin et Sheraton, 92 actions de Marriott et 2 $ par action de Starwood. Anbang, une compagnie opaque qui, selon Dealogic, a réalisé 28 milliards de dollars de transactions depuis sa création en 2004, est intervenue le 14 mars avec une contre-offre, en collaboration avec J. C. Flowers et Primavera. Starwood a déclaré l'offre tout en argent, d'une valeur de 13 $. 2 milliards, supérieur à Marriott, qui était évalué à environ 12 $. 2 milliards en novembre.

Marriott a répondu une semaine plus tard avec un 13 $. 6 milliards de cash-and-stock, que Starwood a déclaré supérieur. Anbang riposta la semaine suivante, offrant 14 milliards de dollars le 28 mars. (Voir aussi,

Starwood Bid: Anbang Counters Marriott offre encore. ) Un mariage entre Marriott et Starwood créerait le plus grand hôtel du monde chaîne, dépassant Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT

HLTHilton Worldwide Holdings Inc 73. 39 + 0. 31% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) (voir la divulgation). Starwood est également à l'honneur d'être le premier opérateur hôtelier américain à revenir à Cuba depuis la révolution de 1959, en concluant un accord avec des partenaires locaux le 20 mars pour gérer trois hôtels à La Havane. (Voir aussi, L'impact économique de meilleures relations américano-cubaines .)

Les actions de Starwood sont en baisse de 4,4% vendredi avant la mise sur le marché, tandis que Marriott est en baisse de 5,9%.

Anbang fait l'objet d'une curiosité croissante de la part des médias occidentaux. L'assureur a acquis l'hôtel Waldorf Astoria de Hilton en 2015 pour 1 $.95 milliards et a reçu l'approbation réglementaire américaine le 15 Mars pour son acquisition de Fidelity & Guaranty Life (FGL

FGLFidelity & Guaranty Life31 00 + 0. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Une enquête du New York Times a échoué à obtenir un commentaire de la part de la société ou de son président, le «chinois Warren Buffett» Wu Xiaohui. Le NYT a découvert qu'Anbang possédait des actifs de plus de 291 milliards de dollars et appartenait à 37 holdings au travers d'une structure d'actions imbriquées. Wu est marié à la petite-fille de Deng Xiaoping. Un rapport dans le Southern Weekend l'année dernière qui identifiait les frères et sœurs de Wu en tant qu'actionnaires d'Anbang a été rétracté sous la pression politique, selon un ancien employé du journal. (Voir aussi,

L'Anbang mystérieux de la Chine et sa prise de pouvoir mondiale. ) Divulgation: L'auteur a une longue position dans Hilton.