Les spreads jouent un rôle important dans le trading forex rentable. Lorsque nous comparons à la propagation moyenne au mouvement quotidien moyen de nombreuses questions intéressantes se posent. A savoir, certaines paires sont plus avantageuses au commerce que d'autres. Deuxièmement, les spreads de détail sont beaucoup plus difficiles à surmonter dans le trading à court terme que certains peuvent anticiper. Troisièmement, un spread «plus important» ne signifie pas nécessairement que la paire n'est pas aussi performante pour le day trading que dans le cas d'autres spreads moins élevés. Il en va de même pour un spread "plus petit" - cela ne veut pas dire qu'il vaut mieux négocier que de l'étendre. (Pour un arrière-plan, voir Spreads d'effets de commerce de détail: sont-ils même importants? )

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Établir une ligne de base Pour comprendre ce dont nous traitons et quelles paires conviennent le mieux au day trading, une ligne de base est nécessaire. Pour cela, l'écart est converti en pourcentage de la fourchette journalière. Cela nous permet de comparer les spreads par rapport à ce que le potentiel de pip maximum est pour un day trading de cette paire particulière. Alors que les chiffres ci-dessous reflètent les valeurs existantes à une période donnée, le test peut être appliqué à tout moment pour voir quelle paire de devises offre la meilleure valeur en termes de propagation au potentiel pip quotidien. Le test peut également être utilisé pour couvrir des périodes plus ou moins longues.

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Ce sont les valeurs quotidiennes et les écarts approximatifs (qui varieront d'un courtier à l'autre) en date du 7 avril 2010. À mesure que les mouvements moyens quotidiens changent, le pourcentage représente le mouvement quotidien. Une modification de l'écart affectera également le pourcentage. Veuillez noter que dans le calcul du pourcentage, l'écart a été déduit de la fourchette moyenne quotidienne. Cela indique que les clients de détail ne peuvent pas acheter au prix le plus bas de la journée indiqué sur leurs graphiques.

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• EUR / USD DailyAverageRange (12): 105
  Spread: 3
  Propagation en pourcentage du potentiel pip maximal: 3/102 = 2. 94%
• USD / JPY DailyAverageRange (12): 80
  Spread: 3
  Propagation en pourcentage du potentiel maximum de pip: 3/77 = 3. 90%
• GBP / USD DailyAverageRange (12 ): 128
  Spread: 4
  Propagation en pourcentage du potentiel maximum de pip: 4/124 = 3. 23%
• EUR / JPY DailyAverageRange (12): 121
  Spread: 4
  Propagation en pourcentage du potentiel pip maximal: 4/117 = 3. 42%
• USD / CAD DailyAverageRange (12): 66
  Spread: 4
  Propagation en pourcentage du maximum potentiel de pip: 4/62 = 6. 45%
• USD / CHF DailyAverageRange (12): 98
  Spread: 4
  Étalement en pourcentage du potentiel pip maximal: 4/94 = 4. 26%
• GBP / JPY DailyAverageRange (12): 151
  Spread: 6
  Propagation en pourcentage du potentiel pip maximal: 6/145 = 4. 14%

Quelles paires échanger? Lorsque le spread est placé en pourcentage du mouvement moyen journalier, on peut voir que la propagation peut être assez importante et avoir un impact important sur les stratégies de day-trading.Ceci est souvent négligé par les commerçants qui pensent qu'ils négocient gratuitement car il n'y a pas de commission.

Si un trader négocie activement un jour et se concentre sur une paire donnée, effectuant des transactions chaque jour, il est fort probable qu'il échangera des paires dont l'écart est le plus faible en pourcentage du potentiel maximum de pip. L'EUR / USD et le GBP / USD affichent le meilleur ratio parmi les paires analysées ci-dessus. L'EUR / JPY se classe également parmi les paires examinées. Il convient de noter que même si le GBP / USD et l'EUR / JPY ont un écart de quatre pip, ils classent l'USD / JPY qui a généralement un écart de trois pip.

Dans le cas de l'USD / CAD, qui comporte également un spread à quatre pip, il s'agit de l'un des pires échanges entre les paires, l'écart représentant une part importante de la fourchette moyenne quotidienne. Les paires de ce type conviennent mieux aux mouvements à plus long terme, où le spread devient moins significatif au fur et à mesure que la paire se déplace. (Pour en savoir plus, consultez Dossier spécial Investopedia: Guide de trading Forex .)

Ajout d'un peu de réalisme Les calculs ci-dessus supposaient que la plage journalière est capturable, ce qui est hautement improbable. Basé simplement sur le hasard et basé sur la moyenne quotidienne de l'EUR / USD, il y a beaucoup moins de 1% de chance de choisir le plus haut et le plus bas. En dépit de ce que les gens peuvent penser de leurs capacités de négociation, même un day trader aguerri ne sera pas beaucoup mieux en mesure de capturer toute une gamme de jours - et ils n'ont pas à le faire.

Par conséquent, un certain réalisme doit être ajouté à notre calcul, en tenant compte du fait qu'il est extrêmement improbable de choisir exactement le haut et le bas. En supposant qu'un trader a peu de chances de sortir / entrer dans les 10% supérieurs de la fourchette journalière moyenne et qu'il est peu probable de sortir / entrer dans les 10% inférieurs de la fourchette journalière moyenne, cela signifie que le négociant dispose de 80% de la fourchette disponible disponible pour eux. Entrer et sortir dans cette zone est plus réaliste que d'être capable d'entrer juste dans la zone d'un jour haute ou basse.

L'utilisation de 80% de la plage quotidienne moyenne dans le calcul fournit les valeurs suivantes pour les paires de devises. Ces chiffres peignent un portrait que la propagation est très importante.

• EUR / USD Propagation en pourcentage du potentiel de pip possible (80%): 3/81. 6 = 3. 68%
• USD / JPY Propagation en pourcentage du potentiel pip maximal: 3/61. 6 = 4. 87%
• GBP / USD Propagation en pourcentage du potentiel de pip possible (80%): 4/99. 2 = 4. 03%
• EUR / JPY Propagation en pourcentage du potentiel de pip possible (80%): 4/93. 6 = 4. 27%
• USD / CAD Propagation en pourcentage du potentiel de pip possible (80%): 4/49. 6 = 8. 06%
• USD / CHF Propagation en pourcentage du potentiel de pip possible (80%): 4/75. 2 = 5. 32%
• GBP / JPY Propagation en pourcentage du potentiel de pip possible (80%): 6/116 = 5. 17%

À l'exception de l'EUR / USD, qui est juste en dessous, 4% + de l'aire de répartition journalière est dévorée par la propagation. Dans certaines paires, la propagation est une partie importante de la fourchette journalière en tenant compte du fait que le trader ne sera pas en mesure de sélectionner avec précision les entrées / sorties à moins de 10% du haut et du bas qui établissent la fourchette journalière.(Pour en savoir plus, voir Devises Forex: EUR / USD .)

Réflexions finales Les traders doivent être conscients que l'écart représente une portion significative de la moyenne quotidienne de plusieurs paires. En tenant compte des prix d'entrée et de sortie probables, l'écart devient encore plus important. Les traders, en particulier ceux qui négocient sur de courtes périodes, peuvent surveiller les mouvements quotidiens moyens pour vérifier si le trading pendant les périodes de faible volatilité présente un potentiel de bénéfices suffisant pour rendre réaliste le trading actif (avec spread) intéressant. Sur la base des données, l'EUR / USD et le GBP / USD ont le rapport spread / mouvement le plus faible, bien que les traders doivent mettre à jour les chiffres à intervalles réguliers pour voir quelles paires valent la peine d'être négociées et quelles ne le sont pas. Les statistiques vont changer au fil du temps, et pendant les périodes de grande volatilité, l'écart devient moins important. Il est important de suivre les chiffres et de comprendre quand cela vaut la peine d'être négocié et quand ce n'est pas le cas. (Pour commencer à négocier des devises, consultez le Investopedia Forex Simulator .)