S'il y avait une quête dans le monde de l'investissement au même titre que la recherche du Saint Graal, ce serait l'acquisition de la capacité de repérer les changements de tendance. Les investisseurs tentent souvent de le faire avec plus ou moins de succès, mais un outil commun de suivi des tendances est la divergence moyenne de convergence à deux lignes (MACD). Cet outil mesure l'élan d'une action et peut aider les investisseurs à détecter les changements dans le sentiment du marché.

Tout comme les cours boursiers, la tendance va suivre son cours. Les changements de moment précèdent les changements de prix des actions. Cet article est conçu pour vous aider à repérer les changements de tendance dans le momentum et le prix des actions.

Nature de l'élan L'élan de la cartographie est semblable à l'élan de la physique; Si vous lancez une balle en l'air, elle montera à un rythme plus lent et plus lent. Après avoir surveillé l'élan changeant, une personne peut déterminer quand la balle arrêtera de grimper, changera de direction et descendra.

Tout comme en physique, les changements de dynamique se produisent avant que le cours d'un titre ne change. Ces changements d'élan peuvent être facilement observés en utilisant l'indicateur MACD (mack-dee). (Pour en savoir plus sur les vagues à risque, voir Vague d'investissement dynamique .)

Divergence de convergence moyenne mobile (MACD) Gerald Appel a développé l'indicateur MACD dans une tentative de prendre de l'élan en mesurant l'espace croissant et décroissant entre deux moyennes mobiles exponentielles (habituellement les 12 jours et les 26 jours). Si la distance entre les deux moyennes mobiles est divergente, alors l'impulsion augmente, alors que si les moyennes mobiles convergent, alors l'impulsion diminue. La distance entre les deux moyennes mobiles est représentée dans ce que l'on appelle une ligne MACD (en noir), comme le montre la Figure 1.

Figure 1: MACD à deux lignes

Source: ProphetCharts

Pour confirmer les changements d'impulsion, une moyenne mobile exponentielle de neuf jours est ajoutée en tant que ligne de signal (la ligne rouge sur la figure 1). Un signal d'achat se produit lorsque la ligne MACD passe au-dessus de la ligne de signal. Le signal de vente se produit lorsque la ligne MACD tombe en dessous de la ligne de signal. Pour tenter d'optimiser ces signaux, on a trouvé que les moyennes mobiles de 12 et 26 jours pour les signaux à long terme et les moyennes mobiles de sept et 18 jours pour les signaux à court terme étaient idéales. (Pour plus d'informations sur cet indicateur technique, consultez Un aperçu sur le MACD .)

Canaliser le MACD La pratique consistant à tracer des courbes sur un graphique boursier est presque aussi ancienne que l'achat d'actions , mais ce que vous ne savez peut-être pas, c'est que vous pouvez également dessiner des courbes de tendance sur les indicateurs, tels que le MACD à deux lignes. Dessiner un support et un niveau de résistance en même temps crée un canal d'action qui aide à mesurer la force actuelle de la tendance.

Dans la figure 2, nous avons mesuré la force de tendance du stock en créant un canal.Pour créer le canal, dessinez le support en connectant les fonds et déterminez la ligne de retour en connectant les sommets du MACD.

En novembre 2008, puis en février 2009, la MACD a créé des plus bas pendant que le cours de l'action créait des niveaux élevés; C'est ce qu'on appelle la divergence et dit aux investisseurs que le stock est en perte de vitesse. Les investisseurs pourraient choisir des positions courtes lorsque la ligne MACD rebondit sur la résistance. La position courte peut être couverte lorsque la ligne MACD atteint le support au plus bas de la chaîne ou pour des transactions à long terme lorsque la chaîne est cassée, comme c'était le cas vers la fin avril 2009. (Pour la lecture connexe, voir Divergences, Momentum Et taux de changement .)

Figure 2: divergence baissière et tendance

Source: ProphetCharts

Si nous avions regardé la figure 3 en juillet 2008, nous avons peut-être remarqué que le MACD faisait des plus bas et divergent du prix de l'action. Ce phénomène signale une inversion possible. En novembre, l'inversion a été confirmée lorsque le MACD a créé un plus haut plus bas, démontrant une montée de l'élan haussier.

En janvier 2009, le titre a atteint un sommet inédit lorsqu'il a brisé sa résistance à long terme. Cependant, le MACD a montré que l'élan ne confirmait pas l'évasion. Le MACD a continué de chuter alors que le titre tentait d'établir un support proche du niveau de 80 $. Lorsque le stock a cassé le support, le MACD a cassé sa ligne de support, confirmant que le stock ne maintiendrait pas son niveau de prix actuel et que les investisseurs devraient vendre leurs actions. (Apprendre à lisser les tendances et à rendre l'élan de confirmation plus facile à identifier, lire Confirmer l'élan du Forex avec Heikin Ashi .)

Figure 3: Divergence haussière et tendance

Source: ProphetCharts

The Bottom Line La force de la tendance actuelle peut être mesurée en canalisant le MACD. Repérer les inversions de tendance en recherchant les écarts de dynamique mesurés par le canal MACD. Déterminer les signaux d'achat et de vente en utilisant les croisements MACD ou rebondit sur les lignes de la chaîne. Apprendre à mettre en œuvre et à reconnaître ces signaux aide les investisseurs à augmenter leurs profits lorsqu'ils négocient des tendances à court et à moyen terme. (Pour entendre parler de l'affaire contre le MACD, lisez La bougie apporte plus de lumière que le MACD .)