Les fonds boursiers peuvent être difficiles à repérer. Et de nombreuses fois, les investisseurs pensent qu'ils ont trouvé ce point, seulement pour les grandes moyennes à la tête encore plus bas. La grande question que beaucoup ont est: comment savez-vous quand un fond de marché a eu lieu? Cela nécessite des outils et des indicateurs qui ont identifié les principaux fonds du marché dans le passé, et une compréhension de ce qu'ils sont, comment ils fonctionnent et que chaque indicateur doit corréler une lecture similaire.

Fonds boursiers Depuis la fin de la Seconde Guerre mondiale, les cours boursiers ont généralement atteint six mois en récession. Dès qu'il devient officiel que le pays est en récession, il s'agit généralement d'un indicateur de rétroviseur signifiant qu'il y a déjà eu deux trimestres ou plus de croissance négative du PIB. D'un autre côté, lorsque nous sortons d'une récession, nous ne le saurons que plusieurs mois plus tard. C'est l'une des raisons pour lesquelles cela peut être très déroutant pour les investisseurs de repérer les principaux fonds qui ont lieu. (En savoir plus sur la façon de tirer parti d'un marché instable, lisez Profiter de la vente de panique .)

Choses à surveiller Imaginez combien il aurait été merveilleux d'acheter des actions à prix d'aubaine avant des mouvements haussiers majeurs, tels que janvier 1975, août 1982 ou même mars 2003 Toutes ces périodes partagent certaines caractéristiques communes qui devraient être observées afin de déterminer si le marché est en baisse.

Le modèle à double fond Le modèle à double fond est considéré comme l'un des plus fiables de tous les modèles techniques. Dans ce modèle, les moyennes des principaux marchés atteindront un niveau bas sur un volume élevé, puis rebondiront puis retesteront le niveau bas précédent.

La clé est de regarder et de voir comment les moyennes se négocient à l'approche de ce deuxième point bas. Si les moyennes ont une cassure importante en dessous du creux précédent, il est conseillé de regarder et de voir ce qui se passe. Cependant, si les moyennes testent ce point bas et ont ensuite un certain type d'inversion, cela pourrait indiquer la formation d'un double fond.

Une deuxième zone à surveiller est le volume. C'est le montant total de l'achat et de la vente en cours. Généralement, un volume élevé sur les mouvements de haut en bas montre une forte conviction de la part des acheteurs ou des vendeurs. Lorsque vous voyez le volume s'éclaircir sur les mouvements à la baisse et augmenter sensiblement sur les mouvements à la hausse, il y a une grande quantité d'achats ayant lieu. Après un creux de marché important, vous verrez ce volume lourd accompagné d'une forte tendance à la hausse dans les principales moyennes du marché.

Numéros économiques En règle générale, le marché boursier descendra et commencera à augmenter avant de s'afficher dans les chiffres ou les titres économiques. Dans de nombreux cas, les nouvelles économiques les plus négatives que vous voyez, mieux c'est.Lorsque la presse représente la psychologie du moment et que nous commençons à voir des titres cohérents montrer à quel point l'économie est mauvaise, cela suggère que le sentiment de la foule est devenu si négatif que la grande majorité a déjà quitté ses positions.

L'indice de confiance des consommateurs est un autre élément à prendre en compte. Pendant et après les creux du marché, vous verrez les dépenses des consommateurs et la confiance des consommateurs augmenter. Lorsque cela se produit, les consommateurs dépensent plus d'argent et les bénéfices des entreprises commencent à augmenter. L'indice des directeurs d'achat, qui mesure la santé économique du secteur manufacturier, constitue un troisième chiffre à surveiller. Lorsque ces deux chiffres ont atteint leur point le plus bas, puis ont commencé à augmenter régulièrement pendant plus de trois mois d'affilée, les secteurs de la fabrication et des services sont de nouveau en voie d'expansion. (Pour plus de détails, voir Indicateurs économiques pour les investisseurs autonomes .)

Obligations à haut rendement Un autre indicateur à surveiller est l'écart des obligations à rendement élevé. Les obligations à haut rendement sont les obligations émises par des sociétés qui ont une forte possibilité de défaut. Pour être en mesure d'attirer les investisseurs pour leur prêter de l'argent, ils doivent offrir un taux d'intérêt plus élevé. Lorsque les normes de prêt deviennent plus faciles, vous verrez le montant d'intérêt ou les écarts sur ces obligations chuter. Lorsque cela se produit, c'est un signe que les investisseurs et les banques sont de plus en plus disposés à prendre des risques. Cela indiquerait que les conditions économiques commencent à s'améliorer. (Pour en savoir plus, voir Les 6 principales utilisations des obligations .)

Les prix du cuivre Les prix du cuivre sont un bon indicateur de la force ou de la faiblesse de l'économie mondiale. Ce métal est utilisé dans l'expansion économique dans des produits tels que les tuyaux, les radiateurs, les climatiseurs, l'électronique et les ordinateurs, pour n'en nommer que quelques-uns. Regarder pour voir si le prix du cuivre a fondu ou a encore de la place pour tomber plus loin aidera à déterminer la demande mondiale globale pour le métal. Lorsque la demande a augmenté, vous commencerez à voir les prix augmenter; lorsque la demande baisse, les prix suivront.

Attendez-vous à ce que les prix du cuivre finissent à la baisse et commencent à évoluer de la même façon vers les marchés financiers. Ce serait un signal en temps réel que les fabricants et les constructeurs de maisons voient leurs entreprises reprendre du poil de la bête. Pour faire face à l'augmentation de la demande, ils doivent utiliser davantage de cuivre, ce qui entraîne une hausse des prix. (Pour en savoir plus, voir Protégez votre portefeuille avec des actions défensives .)

La ligne de fond Les fonds du marché s'accompagnent de divers facteurs, tels qu'une grande peur, une baisse du volume sur les mouvements à la baisse, une forte augmentation du volume sur les mouvements haussiers, les doubles modèles de fond, l'amélioration des chiffres économiques, le spread sur les obligations à haut rendement se rétrécissant et une augmentation des prix du cuivre. Cependant, il est important de se rappeler que les marchés financiers se projettent au moins six mois avant toute amélioration réelle des chiffres économiques. En utilisant tous les indicateurs ensemble, vous avez la clé pour repérer un fond de marché.(Pour en savoir plus, voir Market Bottom: Are We There Yet? )