Un axiome clé des conseillers financiers exhorte les investisseurs à ne jamais mettre plus d'argent à risque que ce qu'ils peuvent se permettre de perdre. Mais les spéculateurs en nombre croissant - comme l'indique la hausse du volume des transactions - ont été attirés par des fonds négociés en bourse (ETF) à évolution rapide et souvent volatils.

VOIR: Risque et Diversification: Introduction

Dans cet article, vous allez découvrir les méthodes de spéculation dans ces ETF avec trois mises en garde:

1. La spéculation suppose un degré élevé de risque, avec la possibilité distincte de perte financière.

2. Ne jamais spéculer avec plus d'argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

3. Sachez et comprenez ce que vous faites avant de faire quoi que ce soit dans n'importe quel marché.

L'article n'est pas un guide pratique sur la spéculation, mais seulement une introduction. Pour ceux qui sont sérieusement intéressés par la spéculation sur les ETF, une étude plus approfondie du marché visé est fortement recommandée.

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Introduction aux ETF
Les Exchange Traded Funds sont des «paniers» d'actifs avec des valeurs variables qui sont achetés et vendus quotidiennement sur une bourse à un prix qui reflète le prix moyen des actifs sous-jacents. Les ETF les plus négociés sont les fonds indiciels de marché, qui reflètent les cours moyens de l'indice S & P 500 et d'autres indices boursiers. Avec leurs portefeuilles diversifiés, les FNB peuvent être moins risqués qu'un seul titre d'entreprise. Étant donné que tous les actifs d'un FNB ne convergent pas, les pertes d'un actif peuvent être compensées par les bénéfices d'un autre.

Récemment, un certain nombre de FNB nouveaux et innovants ont été introduits, qui permettent de négocier des devises étrangères (forex), des métaux précieux et des marchés émergents. Les FNB de toutes les catégories ont connu un regain de popularité et, selon les données citées à la mi-décembre 2010, les ventes totales de produits FNB et FNB se sont élevées à plus de 1 billion de dollars.

Les FNB peuvent être négociés par l'entremise de sociétés de courtage de détail avec un calendrier de commissions à prix concurrentiel payées par le spéculateur. Les principaux FNB offrent une bonne liquidité et, par conséquent, une bonne découverte des cours - un volume de négociation élevé signifie que vous pouvez facilement vendre votre position et retirer votre argent sans problème. Le volume élevé des transactions élimine également les hausses et baisses de prix irrégulières, minimisant ainsi l'impact à la baisse lorsqu'une position importante est vendue.

Dans certains cas, des ordres au marché, des ordres stop et des ordres sur le marché peuvent être placés sur des ETF. Demandez à votre courtier de détail si ces ordres stratégiques du marché peuvent être utilisés avec le FNB que vous avez l'intention d'échanger. Si vous utilisez ces techniques, assurez-vous de bien comprendre leurs fonctions et de savoir comment elles peuvent également être contre vous dans certaines circonstances. Voici plusieurs stratégies pour utiliser les FNB à spéculer.

Spéculation des taux de change (FOREX)
Essentiellement, cette pratique revient à «miser» sur une monnaie étrangère contre une autre.Les devises étrangères augmentent, baissent ou restent stables par rapport à d'autres devises, en fonction d'une variété de circonstances immédiates, à moyen et long terme, principalement dans les domaines économique et politique des deux pays dont les monnaies sont négociées. D'autres facteurs, tels que les catastrophes naturelles ou les bonnes ou mauvaises conditions météorologiques, influent également sur les prix des devises en raison de la relation entre la rareté ou l'abondance des produits de base et les conditions économiques. Pour le succès commercial, un spéculateur de monnaie - en fait, tous les spéculateurs - devrait être bien informé sur les marchés échangés, et devrait conserver une approche impartiale et non émotionnelle à la négociation.

Par exemple, chaque fois qu'une disparité négociable se produit entre une monnaie et une autre, le spéculateur devrait être prêt à capitaliser sur l'écart. Attendre que l'écart se creuse pour augmenter la rentabilité conduit souvent à une opportunité perdue. D'autres commerçants individuels et institutionnels constatent également que l'écart de change et leurs transactions tendent à combler l'écart, éliminant ainsi la marge de rentabilité.

VOIR: Le système à trois sessions Forex

Spéculation sur les métaux précieux
La forte hausse des cours de l'or a incité davantage de spéculateurs à investir dans l'or et d'autres métaux précieux. Les principaux FNB sont disponibles en or, argent, palladium et autres métaux précieux qui sont négociés comme des marchandises plutôt que comme des actions. Sont également disponibles pour le spéculateur de métaux précieux des paniers de stocks miniers d'or, qui fournissent un autre moyen de spéculer à la fois dans la production et la valeur du métal précieux sous-jacent.

Le même conseil pour le commerce de forex s'applique également à la spéculation sur les métaux précieux. Une approche prudente et sans émotion s'avère généralement la plus réussie. Évitez les ventes de panique et les achats maniaques face à une situation liée à la hausse des prix des métaux précieux. Les spéculateurs les plus intelligents surveillent continuellement les nouvelles économiques et politiques mondiales parce que ces deux facteurs font bouger le marché des métaux précieux.

Une dernière observation des spéculateurs intelligents à considérer: quand vous avez un profit, prenez-le. Certains spéculateurs aiment évoluer indéfiniment vers le haut. Parfois, cela conduit à une vente précipitée du métal précieux lorsque le prix atteint un niveau de graphique qui provoque une volée d'ordres de vente. Beaucoup de spéculateurs ne peuvent pas obtenir des ordres de vente remplis que les marchés tête-bas pour une période de plusieurs jours.

Marchés émergents
Les FNB des marchés émergents d'Europe, d'Asie et du Moyen-Orient affichent généralement des bénéfices au cours des dernières années, bien qu'il y ait également eu des périodes de baisse au cours de cette période. Les ETF sur les marchés émergents peuvent couvrir des pays, des régions ou des continents entiers.

Au fur et à mesure que ces marchés se développent et se font concurrence pour obtenir des parts de marché dans ce qu'ils produisent, les services qu'ils fournissent et leurs bilans import-export s'améliorent, ils offrent des opportunités de profit aux spéculateurs. De nombreux conseillers financiers exhortent maintenant les investisseurs à attribuer un faible pourcentage des actifs du portefeuille aux marchés émergents en raison du potentiel de croissance important dans ce domaine.

Au-delà des actions et des matières premières en tant qu'instruments de spéculation sur les marchés émergents, les obligations - i. e. , dette publique et d'entreprise - peut également être un bon véhicule pour la spéculation. Comme toujours, une connaissance approfondie du véhicule de la spéculation et des facteurs externes qui affectent son prix est nécessaire au succès. VOIR:

VOIR: Une introduction aux obligations des marchés émergents

Les différences fondamentales
Il y a deux façons de gagner de l'argent sur le marché: spéculer et investir. Certains observateurs disent qu'il n'y a pas beaucoup de différence entre les deux. Les deux mettent de l'argent à divers degrés de risque. Même avec certaines garanties dont le principal peut ne pas être perdu, l'inflation peut éroder le pouvoir d'achat du montant en dollars investi ou mis en péril par la spéculation.

Il y a deux différences majeures dans la spéculation avec les ETF plutôt qu'avec des actions ou des devises individuelles. Ce sont les paniers permanents des actifs des ETF, et le facteur de recherche. Les FNB ont généralement une sélection permanente d'actions ou de devises sous-jacentes. Ces actifs, dans le même secteur ou la même catégorie, sont également diversifiés, ce qui réduit le risque. À moins qu'un titre ou une devise ne soit remplacé dans un FNB, le panier d'actifs demeure le même. Cependant, lorsque vous spéculez avec des actions ou des devises, par opposition aux FNB, le spéculateur peut choisir n'importe quel actif plutôt que d'acheter un portefeuille présélectionné des nombreux actifs représentés dans un FNB type.

Il peut être assez facile de faire des recherches sur l'historique des cours de tout FNB, mais il peut être plus difficile et plus long de faire des recherches sur les avoirs individuels de tout FNB. La recherche d'un seul titre ou d'une même devise, ou d'une devise par rapport à une autre, est une proposition beaucoup plus simple.

Lors de la recherche d'un stock individuel, il est également beaucoup plus facile de faire un examen plus approfondi de l'équipe de direction d'une entreprise. Les rapports annuels pour l'année précédente peuvent également être facilement disponibles pour un regard sur le bilan de l'entreprise et d'autres aspects de l'entreprise qui peuvent influer sur le cours de son action. Mais la recherche de tous les stocks détenus dans un ETF est un travail formidable, et peut ne pas valoir le temps et l'effort. Ce qu'il faut garder à l'esprit, c'est que les actions les moins performantes d'un ETF déprimeront son cours malgré les performances positives des autres actions. D'un autre côté, investir tous vos fonds dans des actions peu performantes n'offre pas la même protection à la baisse que celle qui accompagne un investissement diversifié dans des FNB.

The Bottom Line
Pour spéculer sur les ETFs dans chacune des catégories ci-dessus, ne mettez pas plus d'argent à risque que vous ne pouvez vous permettre de perdre. Étudiez les marchés sur lesquels vous avez l'intention de spéculer et accordez la priorité au commerce avec prudence et sans émotion. Surtout, quand vous avez un bénéfice raisonnable, prenez-le!