Les propriétaires canadiens ne bénéficient pas de la même déduction d'intérêts hypothécaires que leurs voisins du Sud. Heureusement, la manœuvre de Smith est une méthode financière puissante qui restructure graduellement la plus grande dette non déductible de votre vie (votre hypothèque) en un prêt d'investissement déductible. De plus, vous recevrez des remboursements d'impôt annuels plus élevés, réduisez vos années de prêt hypothécaire et augmentez votre valeur nette - tout cela en utilisant des méthodes juridiques examinées par l'Agence du revenu du Canada (ARC).
Méthode
La manœuvre de Smith n'arrive pas du jour au lendemain. il faut des années pour terminer. Suivez ces étapes pour convertir vos intérêts hypothécaires non déductibles d'impôt en dette déductible d'impôt.
Étape 1
Videz tous les actifs existants des comptes non enregistrés et appliquez-le à un acompte pour l'étape suivante.
Étape 2
Procurez-vous une hypothèque remboursable auprès d'une institution financière réputée, ce qui vous permet de rembourser l'hypothèque et d'augmenter la limite de crédit (HELOC) simultanément.
Étape 3
Retirez la portion HELOC de votre prêt hypothécaire pour investir dans des actifs productifs de revenu, comme des actions privilégiées donnant droit à des dividendes ou des fonds négociés en bourse (FNB). Votre limite HELOC augmente avec chaque paiement hypothécaire régulier appliqué, ce qui vous permet d'investir l'argent nouvellement disponible.
Étape 4
Lorsque vous remplissez votre déclaration de revenus, déduisez le montant des intérêts payés annuels de votre HELOC.
Étape 5
Appliquez la déclaration de revenus et le revenu de placement (dividendes, loyer, etc.) sur votre prêt hypothécaire non déductible et investissez le nouveau montant de l'HELOC disponible.
Étape 6
Répétez les étapes 3 à 5 jusqu'à ce que votre prêt hypothécaire non déductible soit remboursé.
Prenons l'exemple suivant:
Tyler achète une maison pour 400 000 $ avec une hypothèque de 300 000 $ à 3.25% amortie sur 25 ans. Son salaire annuel est de 80 000 $ avec un taux marginal d'imposition de 38% et une augmentation annuelle de 1% du mérite. Il n'a actuellement aucun investissement, donc sa valeur nette est de 100 000 $. Ses versements hypothécaires annuels totalisent 17 500 $. Tyler peut se permettre les montants suivants pour payer son hypothèque et investir (de l'argent en poche).
• Année 1: 19 600 $
• Année 5: 20 600 $
• Année 10: 22 100 $
• Année 15: 23 900 $
• Année 20: 26 000 $
• Année 25: 27 100 $
Examinons les trois scénarios à long terme suivants (tous supposent un rendement annualisé du placement de 4%)
Scénario 1 - Détourner l'excédent annuel pour augmenter le paiement hypothécaire, rembourser ainsi plus tôt et ensuite commencer à investir tout l'argent disponible.
Scénario 2 - Détourner les excédents de trésorerie pour investir annuellement et payer les versements hypothécaires réguliers.
Scénario 3 - Appliquer la manœuvre de Smith, en transférant l'excédent de trésorerie dans les versements hypothécaires, puis en réempruntant immédiatement l'emprunt hypothécaire ré-avancé à un taux de 4%
Après 25 ans:
Scénario 1 - Tyler sera propriétaire de sa maison libre et clair après 22 ans et utilisera les trois années restantes en investissant tous ses liquidités annuelles disponibles dans des investissements.Attendre aussi longtemps empêche ses investissements d'augmenter d'année en année et sa valeur nette s'élève à 604 000 $ (400 000 $ à la maison plus 204 000 $ de portefeuille d'investissement).
Scénario 2 - Bien que Tyler ait besoin de plus de temps que le scénario 1 parce que Tyler doit maintenant assurer un rendement annualisé moyen de 4% sur ses investissements sur 25 ans au lieu de 3, le portefeuille d'investissement de Tyler sera supérieur de 10 000 $ au scénario 1. Les avantages de la composition sont la raison de cela.
Scénario 3 - Tyler n'aura plus d'hypothèque après 22 ans, tout comme le scénario 1, mais il aura un prêt d'investissement déductible de 300 000 $. Malgré l'emprunt de l'argent pour investir, Tyler commence la première année avec un portefeuille d'investissement à peu près égal à la cinquième année du scénario 2, ce qui aggrave considérablement ses rendements. En l'an 10, ses investissements valent la même chose que l'année 20 du scénario 2. Ses remboursements d'impôt augmentent annuellement au point où il reçoit environ 4 000 $ de plus chaque année au cours des dernières années. Le montant d'investissement de départ plus élevé, combiné aux rendements composés et aux remboursements d'impôt accrus pour compenser les charges d'intérêt de la portion HELOC de l'hypothèque refinancable (prêt d'investissement) lui permet d'investir des montants plus élevés plus rapidement. Même s'il paie plus d'intérêt que les deux autres scénarios, sa valeur nette après 25 ans est égale à 641 000 $.
Les avantages
La manœuvre de Smith a de nombreux avantages. Pour commencer, votre valeur nette augmentera (comme dans l'exemple ci-dessus) en supposant que vous pouvez maintenir le même rendement annualisé de vos investissements que votre taux d'emprunt. Vos remboursements d'impôt augmenteront continuellement, année après année, puisque les intérêts sur votre prêt investissement sont déductibles d'impôt. Enfin, la dette hypothécaire est une réalité, alors pourquoi ne pas appliquer la manœuvre de Smith, rembourser votre hypothèque plus rapidement et transférer la dette dans un format fiscalement déductible? Eh bien, il y a des risques.
Les risques
Comme pour tout plan d'investissement, il existe des risques. La manœuvre de Smith ne diminue pas votre dette; il le transfère simplement d'une hypothèque commune, qui n'est pas déductible d'impôt au Canada. Pour ce faire, vous devez suivre les étapes et les formulaires d'impôt appropriés pour mettre en place une hypothèque ré-utilisable comme prêt d'investissement. Si vous ne le faites pas, l'ARC pourrait invalider votre demande et le principal avantage de la manœuvre Smith cessera d'exister. Pour que votre valeur nette augmente, vous devez avoir un plan d'investissement solide qui vous rapportera plus que votre taux d'emprunt. Dans l'exemple ci-dessus, le taux d'emprunt et le rendement annualisé des placements étaient tous deux de 4%; Cependant, même si le rendement annualisé chute d'un demi-pour cent à 3,5%, la valeur nette de Tyler du scénario 3 ne sera que de 6 000 $ de plus que le prochain scénario le plus élevé (1). À 3%, la manœuvre de Smith sera le pire des trois scénarios de plus de 12 000 $. Comme vous pouvez le voir, le taux de rendement est certainement important.
Qui devrait le faire?
Les Canadiens qui possèdent 25% de leur maison devraient être admissibles à une hypothèque renouvelable. Les bons candidats à la manœuvre de Smith sont des gens qui sont à l'aise pour rembourser leur «bonne» dette, qui veulent optimiser leurs déclarations de revenus et comprendre comment tirer parti de leurs actifs immobiliers pour accroître leur valeur nette.Les propriétaires qui préfèrent «l'oublier et l'oublier» ne devraient pas envisager cette manœuvre, car elle nécessite un solide plan d'investissement financier, avec des vérifications régulières du rendement pour s'assurer que vous obtenez et maintenez un rendement annualisé supérieur à votre taux d'emprunt.
Les personnes intéressées à poursuivre la manœuvre de Smith devraient obtenir une copie du livre intitulé I Votre franchise d'impôt hypothécaire - The Smith Manoeuvre de Fraser Smith. Après l'avoir lu, consultez un conseiller financier agréé familiarisé avec la manœuvre, qui donne des consultations et des évaluations gratuites en tant que vérificateur externe final pour s'assurer qu'il est adapté à votre stratégie de gestion de patrimoine.
The Bottom Line
La manœuvre de Smith est le concept juridique simple de «après chaque paiement hypothécaire que vous effectuez, vous empruntez le montant principal et vous le réinvestissez. «Pour ceux qui comprennent que leur niveau d'endettement ne diminuera pas - et qui sont à l'aise pour surveiller et maintenir le rendement des investissements - la Manoeuvre peut grandement augmenter votre valeur nette.